2023年比特幣發展報告：關鍵趨勢與未來展望

簡介

2023年是比特幣歷史上最重要的一年之一。比特幣銘文開創了全新的概念和子市場。比特幣二層網路、側鏈和擴容方案重新引起市場關注。傳統金融開始將BTC視爲嚴肅有效的資產類別,多份現貨BTC ETF申請獲批。最重要的是,BTC似乎正從加密市場經歷的最嚴重熊市中復蘇,並變得更加強大。總的來說,比特幣的現狀令人興奮。

本報告聚焦2023年比特幣領域幾個關鍵趨勢和重要發展。這不是對2023年比特幣所有進展的詳盡列表,因爲有太多事情難以全面統計和跟蹤。成千上萬的人正在爲自己的比特幣願景而努力,無論是通過閃電網絡、銘文市場、比特幣側鏈進行小額支付,還是致力於將BTC引入其他公鏈,比特幣在2023年的發展都達到了狂熱的水平。我們在2021年和2022年看到的僵化的比特幣似乎已成爲過去。

網路發展

算力創新高

2023年的算力表現令人驚訝。盡管BTC在2022年價格表現較差,但算力在2023年初不斷突破歷史新高。自2022年初以來,比特幣的算力已經翻了一番,這值得關注:

1. 它代表了比特幣的安全程度。一般來說,哈希率越高,比特幣就越安全。
2. 較高的哈希率表示礦工對網路的信心。如果挖礦無利可圖或回報週期過長,哈希率會下降。

活躍地址回升

活躍BTC地址數量在2021年從115萬的峯值大幅下降。2022年全年保持穩定,但2023年呈現增長趨勢。不過進入2024年,增長趨勢似乎已經停滯,活躍地址穩定在100萬左右。

費用收入改善

2023年比特幣的費用收入有所改善。銘文和對區塊空間的新需求對比特幣產生了巨大影響。年初費用大幅飆升,之後趨於平靜,但仍顯著高於此前水平。

銘文導致對區塊空間需求激增,2023年平均區塊大小幾乎翻倍。內存池被大量交易堵塞,試圖將銘文刻在Sats上。這對礦工來說是好事,但小額交易用戶感到沮喪。對一些人來說,鏈幾乎無法使用。

交易量下降

銘文火爆導致小額BTC轉帳驟減,是交易量在銘文大火後崩潰的原因。比特幣交易量已降至2020年以來的最低水平,下降趨勢似乎仍將持續。

FRM下降

銘文需求和費用增加導致比特幣的FRM(費用比率倍數)處於一段週期以來的最低水平。FRM從80倍暴跌至12-40倍之間,更接近2020-2021年的水平。較低的FRM水平更有希望,如果你看好比特幣長期前景,你會希望這種下降趨勢繼續。

總的來說,網路數據描繪出一幅生動的圖景,主要取決於大規模採用。比特幣似乎正超越簡單持有,進入實際使用場景。銘文爲鏈創造了新的手續費和用戶來源。得益於新的收入來源,網路如今繁忙且安全如初。盡管有些質疑聲,但到2023年,銘文已經證明對整個比特幣網路來說無疑是一種福音。

比特幣實體

交易所

交易所BTC餘額持續下降,延續了2020年COVID-19崩潰期間開始的趨勢。交易所的BTC處於2018年以來最低水平,略高於200萬枚。FTX崩潰後,BTC可能會繼續從交易所流出,因爲持有者越來越不信任中心化實體。銘文的爆發也可能在這一趨勢中發揮了作用。

礦工

2023年,礦工持有的BTC通常多於出售,雖然不是很多。FTX倒閉期間,礦工出售了大量BTC,但從2023年開始又囤積BTC(雖然在2023年第四季度和2024年第一季度一直在出售)。

礦工的收入來自區塊獎勵和交易費用。回顧2016年以來,交易費用佔比很小,通常不到1%,很少超過10%。銘文產生的費用可能給礦工帶來一些希望,但銘文能否從根本上解決比特幣的費用問題仍值得懷疑。

機構和ETF

2023年,傳統機構對比特幣的興趣顯著增加。多家知名公司申請推出現貨BTC ETF,並在2024年初獲批。這標志着比特幣成爲主流資產類別,爲大量資本進入打開了大門。現貨BTC ETF的推出可能對BTC價格產生類似現貨黃金ETF對黃金價格的影響。

比特幣的演變

銘文技術

2023年比特幣最重要的發展之一是Casey Rodarmor開發並發布了銘文技術。銘文允許用戶在比特幣網路上存儲任何數據,並將數據綁定在特定的Sat上。市場迅速接受了銘文,截至報告發布時,比特幣網路上已有超過5900萬個銘文。

BRC-20標準

匿名開發者Domo利用銘文技術推出了簡單的Token標準BRC-20,創造了一個市值超10億美元的子行業。BRC-20交易量在某些時期甚至超過了常規BTC交易。

爭議與文化衝突

銘文和BRC-20並非沒有爭議。一些比特幣信仰者認爲它們背離了比特幣作爲硬通貨的初衷。然而,由於比特幣是去中心化的無許可平台,關閉銘文幾乎不可能。銘文重新點燃了人們對比特幣發展方向的討論,這場爭論可能會持續到2025年。

DeFi和擴容

閃電網絡

閃電網絡的採用在2023年停滯不前,但可能在基本的BTC交易中找到新的用例。2023年閃電網絡的容量和節點數量保持相對穩定。

Rollup及其他擴容方案

2023年比特幣擴容方案重新引起關注,包括基於BitVM的zk-rollup項目Citrea,以及Bitcoin Drivechain提案的重新出現。這些項目旨在爲比特幣帶來更多功能和更低成本的交易。

2024年展望

2024年比特幣可能會延續2023年的積極趨勢:

1. 銘文和BRC-20的發展及其引發的爭論可能會持續。
2. 現貨BTC ETF的推出爲大量新資金和市場參與者提供了入口。
3. 比特幣擴容方案和二層網路的發展可能會帶來新的應用場景。
4. 機構和傳統金融對比特幣的接受度可能進一步提高。

總的來說,2023年是比特幣發展的重要一年,2024年有望繼續這些積極趨勢。比特幣生態系統正變得更加多元化和充滿活力,未來發展值得期待。