Solv Protocol: BTCFi生態中的質押抽象層與流動性機制探索

引言

Solv Protocol成立於2020年，旨在降低創造和使用鏈上金融工具的門檻，爲加密領域帶來多樣化的資產類別和收益機會。該項目專注於鑄造和交易與金融權屬證書相關的NFT。2024年隨着BTCFi賽道的不斷發展，Solv Protocol將重心放在了BTCFi上，創造了全鏈收益比特幣資產SolvBTC，爲比特幣持有人提供新的機會和可能性，同時創建一個高效的BTCFi生態系統。近期Solv Protocol推出了質押抽象層（SAL），旨在簡化和標準化跨鏈的比特幣質押過程，抽象出比特幣質押場景的復雜性，讓用戶和開發者可以快速採用。

項目基本信息

基礎信息

網站：solv.finance

推特：@SolvProtocol，粉絲27.2萬

上線時間：2021年6月主網上線，Solv Protocol並未發行代幣。

項目團隊

Ryan Chow: 聯合創始人。畢業於北京外國語大學，曾在北京優贊科技擔任聯合創始人，致力於將區塊鏈技術應用於汽車行業數據庫。此外，他還在Singularity Financial擔任金融分析師，研究區塊鏈技術整合和金融監管。

Will Wang: 聯合創始人。創造了"ERC-3525:半勻質化通證標準，他在金融IT領域從業20年，主持過世界上最大的基於開放平台和分布式技術的銀行帳務系統的設計與開發，是"中關村20周年突出貢獻獎"獲得者。

孟巖: 聯合創始人。曾擔任CSDN副總裁，此外，他也是一名活躍的Crypto行業內KOL。

融資情況

Solv Protocol已通過三輪融資籌集約2900萬美元。

天使輪

• 2020年11月10日，完成600萬美元天使輪融資，由多家知名機構共同領投。

種子輪

• 2021年5月8日，完成200萬美元種子輪融資，由Binance Labs投資。
• 2021年8月30日，完成400萬美元種子輪融資，由多家機構聯合領投。
• 2023年8月1日，完成600萬美元種子輪融資，由多家機構投資。

戰略輪

• 2024年10月14日，完成1100萬美元戰略融資，由多家知名機構參投。

開發實力

Solv Protocol自2020年立項以來，一直致力於降低創造和使用鏈上金融工具門檻的方向深耕。項目團隊實力雄厚，能夠如期完成各項關鍵技術節點的開發。

運行模式

Solv Protocol主張通過BTC質押解鎖1.3萬億美元的BTC資產潛力。2024年項目重點轉移到BTCFi上，推出了全鏈收益BTC資產SolvBTC，能夠釋放BTC的質押流動性。近期又推出了Staking Abstraction layer（SAL）質押抽象層的概念，開始對BTC的流動性進行聚合。

一體化質押平台

Solv Protocol構建了一個完整的比特幣質押生態系統，通過集成質押協議、LST發行方、驗證者和收益分發方，實現了比特幣主網與EVM兼容鏈的無縫交互，簡化了用戶端和開發者層面的質押實現。

Staking Abstraction layer（SAL）質押抽象層

SAL是一個模塊化架構，旨在通過與Staking Parameter Matrix (SPM)交互的關鍵組件，促進安全高效的BTC記帳。主要模塊包括：

• Staking 參數矩陣（SPM）
• LST 生成模塊
• 交易生成模塊
• 驗證節點
• 收益分配模塊

SAL作爲質押抽象層，整合了多個質押參與者，將復雜的過程抽象封裝成標準化的模塊，簡化了質押的實施，促進更多dApp的採用。

相較於其他BTCFi項目的優勢

1. 安全保障：通過整合活躍驗證服務(AVS)確保質押交易安全性。
2. 流程優化：簡化用戶質押操作流程。
3. 全鏈收益聚合平台：採用CeDeFi模式，結合CeFi和DeFi。
4. 行業標準化：推動基於BTC的LST行業標準化。
5. 統一的流動性：作爲BTCFi行業內統一的流動性入口。

項目模型

業務模型

Solv Protocol經濟模型由兩個角色組成：BTC以及LST質押者，與Solv合作的項目。

代幣模型

Solv Protocol尚未發布任何代幣以及發幣計劃。

鏈上數據

TVL

Solv Protocol的TVL在2024年1月至今發生了顯著增長，最近1個月內由11.53億美元增長到了17.83億美元，漲幅達到54.64%。

用戶數量

SolvBTC的用戶數量增長迅速，8月到現在增長了113.85%，達到397324個用戶。

支持項目

Solv Protocol獲得了多個公鏈和DeFi項目的支持，其封裝資產SolvBTC、SolvBTC.BBN、SolvBTC.ENA、SolvBTC.CORE被廣泛採用。

與Babylon的對比

Solv Protocol和Babylon在BTC質押領域有着緊密的合作關係，但各自有獨特的功能和定位。Babylon專注於BTC質押的協議，而Solv Protocol是一個全鏈收益與流動性協議。Solv Protocol的TVL已超過Babylon，達到17.83億美元。

項目風險

1. 智能合約漏洞風險
2. 缺乏明確的代幣經濟模型
3. 去中心化管理的挑戰
4. 流動性風險
5. 高風險DeFi協議的風險
6. 市場接受度和用戶信任

總結

Solv Protocol作爲BTCFi賽道的創新項目，通過其全鏈收益比特幣資產SolvBTC和質押抽象層（SAL）技術，成功整合了比特幣質押生態系統的關鍵角色。項目展現出快速增長的TVL和用戶數量，反映了市場對其的認可。然而，Solv Protocol也面臨着一系列挑戰和潛在風險，如安全漏洞、缺乏明確的代幣經濟模型、用戶信任度等。

盡管存在一定風險，但這些風險普遍存在於BTCFi賽道項目中。Solv Protocol在推出質押抽象層（SAL）技術後，其發展方向明顯區別於其他單純提供基於BTC的LST項目，聚合全鏈BTC分散流動性的發展上限更大。因此，Solv Protocol被認爲是一個非常值得投資和關注的項目。