AgentFi：穩定幣收益的新範式

在穩定幣收益策略日益豐富但用戶精力有限的背景下，AgentFi作爲"AI + DeFi"融合的新範式，爲用戶提供了無需盯盤、自動優化的智能代理解決方案。

AgentFi與DeFAI的區別

AgentFi的核心特徵是AI智能體作爲主要執行和決策載體，完全自動決策與閉環執行。而DeFAI主要將AI作爲數據分析與策略增強的輔助工具。

AgentFi採用"從意圖到結果"的範式，用戶只需表達目標，系統即能完成策略制定與執行。DeFAI則依賴用戶明確指令和策略，執行"從指令到操作"的流程。

主流AgentFi項目分類

目前市場上真正聚焦Crypto原生DeFi世界的AgentFi項目主要分爲三類:

1. 穩定幣收益優化類
2. 策略組合/流動性挖礦類
3. 鏈上交易執行類

其中穩定幣收益優化類項目ARMA表現最爲突出。

Giza項目與ARMA智能代理

Giza是一個構建"可驗證AI智能體"的區塊鏈基礎設施項目，提出了"異認知金融"的概念，即引入智能體作爲新型接口來解決人類參與者的認知瓶頸。

ARMA是Giza推出的穩定幣收益優化智能代理，具有以下特點:

• 智能策略調度
• APR優化系統
• 自動複利機制
• 智能換幣邏輯

ARMA通過智能帳戶、訪問控制和風險管理三層機制保障用戶資金安全。

ARMA的收費與收益機制

• 按收益收取10%成功費
• 自動領取並統一發放協議獎勵
• 提現時以原始存入代幣返還資金

Giza代幣經濟模型

$GIZA是Giza智能代理網路的原生資產，具有以下特點:

• 合理初始估值
• 零解鎖啓動
• 明確代幣用途
• 雙重質押機制
• 時間加權設計
• 漸進式治理

Giza還推出了Giza Points System作爲未來原生激勵分配的依據。

投資分析

Giza的ARMA是少數具備真實產品和鏈上執行閉環的AgentFi項目。其"產品先於代幣"的路徑值得關注。但AgentFi模式仍處於早期階段,具有高波動性。

投資邏輯:

• 範式創新敘事
• 產品實用性領先
• 早期頭礦收益機會

潛在風險:

• 用戶信任構建仍早期
• 復雜系統疊加安全風險
• 代幣價值釋放路徑未明

AgentFi爲DeFi用戶提供了新的智能代理解決方案,但仍處於早期階段,需要進一步市場驗證。對看重產品前景、願意布局範式轉型早期紅利的用戶而言,AgentFi可能代表着智能體金融時代的機遇。