У блокчейні виникає бум, чи зможе біржа Токенів випередити інших?
Нещодавно частка біткоїна на ринку знизилася з 60% до 55%, що знаменує початок ери альткоїнів. На ринку часто з'являються нові тенденції, можна сказати, що все цвіте: у сфері AI Agent результати вражають, ринкова капіталізація певного протоколу на деякий час перевищила 300 мільйонів доларів; AI-проекти певної екосистеми також колись перевищували 1 мільярд доларів капіталізації; інша екосистема монета зросла більше ніж у 10 разів. Щодо продуктів, відкритий обсяг на деяких біржах неодноразово встановлював нові рекорди, перевищивши 4,3 мільярда доларів. Навіть NFT-сектор, який вже давно перебував у затишші, також проявив активність, кілька відомих платформ випустили токени, що сприяло зростанню багатьох класичних NFT проектів в екосистемі Ethereum та Solana.
З наведених вище гарячих тем видно, що ринок зосереджений переважно на у блокчейні проектах. Отже, чи справді токени централізованих бірж були забуті ринком?
Насправді це не так. У цьому биковому ринку існує ще один важливий наратив: Трамп може бути обраний. Це означає, що криптовалюти офіційно потраплять у поле зору громадськості. Удосконалення регуляцій та послаблення контролю сприяють припливу зовнішніх коштів на ринок криптовалют. Це можна підтвердити постійним чистим припливом коштів у спотові ETF на біткойн та ефір. Криптовалютний проект родини Трампа також є прикладом, адже за місяць було здійснено великий обсяг закупівель монет, пов'язаних з DeFi, зокрема ETH, CBBTC, AAVE, LINK, ENA та ONDO.
Отже, як ці монети поводяться після покупки? Які спільні риси між ними? Які концептуальні монети варто звернути увагу? Давайте обговоримо це разом.
Огляд записів про покупки
З 30 листопада проект інвестував у криптовалюту загалом 44,75 мільйона доларів США. Станом на 18 грудня всі монети, що перебувають у його володінні, знаходяться в прибутку.
Цікаво, що в порівнянні з традиційними установами, цей проект проявляє більший інтерес до Ethereum, ніж до Bitcoin. У його портфелі обсяги володіння ETH значно перевищують Bitcoin, що може свідчити про їхній більш оптимістичний погляд на майбутній ціновий тренд Ethereum.
AAVE як лідер з кредитування на всьому ринку займає перше місце за TVL серед усіх протоколів, обсяг депозитів наближається до 400 мільярдів доларів, що є історичним максимумом. Нещодавно за сім днів ціна AAVE зросла на 35%. Крім того, спільнота проекту вже через пропозицію про співпрацю з AAVE зараз проходить етап тимчасової перевірки в AaveDAO. Якщо пропозицію зрештою схвалять, це принесе нових користувачів для AAVE та більше реальних вигод.
LINK є відомим проєктом оракула. 14 листопада цей проєкт оголосив, що використовуватиме Chainlink як стандарт для у блокчейні даних та міжланцюгових з'єднань, щоб безпечно сприяти масштабному застосуванню DeFi на наступному етапі.
Розвиток ENA тісно пов'язаний з цим циклом бика. Оскільки його прибуток походить з арбітражу між ф'ючерсами та спот-ринком, чим вищий настрій на ринку, тим вищий ставок на капітал Ethereum, і Ethena може з цього отримати вигоду. Нещодавно його TVL перевищив 6 мільярдів доларів, встановивши історичний рекорд. Щодо продукту, вони також співпрацювали з великою компанією з управління активами для запуску стабільної монети RWA, чий дохід походить з державних облігацій, що певною мірою зменшило побоювання ринку щодо можливого негативного впливу на ставки капіталу, що може призвести до спіралі смерті протоколу.
ONDO є лідером у поточному сегменті RWA. Після того, як одна велика компанія з управління активами оголосила про запуск відповідного фонду, Ondo Finance інвестувала понад 95 мільйонів доларів, ставши найбільшим власником. Що стосується відповідності, легітимності, обсягу фінансування та визнання на ринку, ONDO є найкращим вибором у поточному сегменті RWA.
Окрім вказаних вище монет, варто також згадати COW. При купівлі цих монет цей проєкт використовував лише певний протокол для торгівлі, тому COW також вважається пов'язаним концептуальним токеном.
Майбутні монети, на які можна звернути увагу
Згідно з інвестиційною логікою цього проєкту, ми можемо припустити, на які об'єкти вони можуть звернути увагу наступного разу.
По-перше, найкраще, щоб токени мали співпрацю з проектом. По-друге, проекти з "чіткою бізнес-моделлю" та "стабільними реальними доходами". AAVE, LINK, ENA, ONDO та інші мають чітке продуктовое позиціювання, велику екосистему користувачів та реальні моделі доходів. Це свідчить про те, що вони не сліпо прагнуть до "новизни" або "чисто концептуальних" токенів, а більше схиляються до інвестування в ті протоколи, які можуть принести довгострокову цінність.
LDO: Враховуючи, що цей проект має значно більше утримання ETH порівняно з BTC, можна побачити, що вони дуже позитивно налаштовані щодо довгострокового потенціалу ефіріуму. З розвитком механізму стейкінгу ефіріуму, а також можливим впровадженням ETF, який може ввести ставки стейкінгу ефіріуму, певний провідний протокол може стати пріоритетним. Цей протокол є найбільшим у блокчейні ефіріуму з ліквідним стейкінгом, TVL досягає 37 мільярдів доларів, що становить 30% від усього ринку стейкінгу ефіріуму.
Pendle: основна увага приділяється ринку розподілу доходів, що дозволяє користувачам торгувати правами на майбутні доходи. З ростом ставок стейкінгу Ethereum та доходності таких протоколів, як USDe, попит на ринок торгівлі доходами постійно зростає, що робить Pendle об'єктом високої уваги на ринку під час поточної бичачої фази. Нещодавно TVL Pendle перевищив 5 мільярдів доларів США, і компанія налагодила партнерські відносини з кількома провідними DeFi протоколами.
UNI: Відомий децентралізований біржа є творцем DeFi Summer і є поточним найчастіше використовуваним DEX, займаючи провідні позиції в цій галузі. Хоча нещодавно запущений новий продукт отримав прохолодну реакцію ринку, це не впливає на залежність користувачів від його основного продукту.
Резюме: Проекти блакитних фішок викликають велику увагу
Щодо великої покупки криптовалюти для цього проекту, один аналітик заявив медіа: "Це може бути зроблено для отримання більшої довіри, або для просування власного проекту шляхом привернення уваги до цих активів. Адже якщо ці активи покажуть хороший результат, проект також може отримати вигоду."
Цей проект активно розвиває блакитні фішки, що не тільки підвищує довіру ринку до основних DeFi протоколів, але й вливало більше інституційних коштів у крипторинок. Такий напрямок фінансів додатково стабілізував ринок, сприяючи просуванню основних проектів до вищої капіталізації та потенціалу розвитку.
Переглянути оригінал
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
Чи можуть токени біржі прорватися? У блокчейні зростаючий інтерес та розміщення коштів від установ.
У блокчейні виникає бум, чи зможе біржа Токенів випередити інших?
Нещодавно частка біткоїна на ринку знизилася з 60% до 55%, що знаменує початок ери альткоїнів. На ринку часто з'являються нові тенденції, можна сказати, що все цвіте: у сфері AI Agent результати вражають, ринкова капіталізація певного протоколу на деякий час перевищила 300 мільйонів доларів; AI-проекти певної екосистеми також колись перевищували 1 мільярд доларів капіталізації; інша екосистема монета зросла більше ніж у 10 разів. Щодо продуктів, відкритий обсяг на деяких біржах неодноразово встановлював нові рекорди, перевищивши 4,3 мільярда доларів. Навіть NFT-сектор, який вже давно перебував у затишші, також проявив активність, кілька відомих платформ випустили токени, що сприяло зростанню багатьох класичних NFT проектів в екосистемі Ethereum та Solana.
З наведених вище гарячих тем видно, що ринок зосереджений переважно на у блокчейні проектах. Отже, чи справді токени централізованих бірж були забуті ринком?
Насправді це не так. У цьому биковому ринку існує ще один важливий наратив: Трамп може бути обраний. Це означає, що криптовалюти офіційно потраплять у поле зору громадськості. Удосконалення регуляцій та послаблення контролю сприяють припливу зовнішніх коштів на ринок криптовалют. Це можна підтвердити постійним чистим припливом коштів у спотові ETF на біткойн та ефір. Криптовалютний проект родини Трампа також є прикладом, адже за місяць було здійснено великий обсяг закупівель монет, пов'язаних з DeFi, зокрема ETH, CBBTC, AAVE, LINK, ENA та ONDO.
Отже, як ці монети поводяться після покупки? Які спільні риси між ними? Які концептуальні монети варто звернути увагу? Давайте обговоримо це разом.
Огляд записів про покупки
З 30 листопада проект інвестував у криптовалюту загалом 44,75 мільйона доларів США. Станом на 18 грудня всі монети, що перебувають у його володінні, знаходяться в прибутку.
Цікаво, що в порівнянні з традиційними установами, цей проект проявляє більший інтерес до Ethereum, ніж до Bitcoin. У його портфелі обсяги володіння ETH значно перевищують Bitcoin, що може свідчити про їхній більш оптимістичний погляд на майбутній ціновий тренд Ethereum.
AAVE як лідер з кредитування на всьому ринку займає перше місце за TVL серед усіх протоколів, обсяг депозитів наближається до 400 мільярдів доларів, що є історичним максимумом. Нещодавно за сім днів ціна AAVE зросла на 35%. Крім того, спільнота проекту вже через пропозицію про співпрацю з AAVE зараз проходить етап тимчасової перевірки в AaveDAO. Якщо пропозицію зрештою схвалять, це принесе нових користувачів для AAVE та більше реальних вигод.
LINK є відомим проєктом оракула. 14 листопада цей проєкт оголосив, що використовуватиме Chainlink як стандарт для у блокчейні даних та міжланцюгових з'єднань, щоб безпечно сприяти масштабному застосуванню DeFi на наступному етапі.
Розвиток ENA тісно пов'язаний з цим циклом бика. Оскільки його прибуток походить з арбітражу між ф'ючерсами та спот-ринком, чим вищий настрій на ринку, тим вищий ставок на капітал Ethereum, і Ethena може з цього отримати вигоду. Нещодавно його TVL перевищив 6 мільярдів доларів, встановивши історичний рекорд. Щодо продукту, вони також співпрацювали з великою компанією з управління активами для запуску стабільної монети RWA, чий дохід походить з державних облігацій, що певною мірою зменшило побоювання ринку щодо можливого негативного впливу на ставки капіталу, що може призвести до спіралі смерті протоколу.
ONDO є лідером у поточному сегменті RWA. Після того, як одна велика компанія з управління активами оголосила про запуск відповідного фонду, Ondo Finance інвестувала понад 95 мільйонів доларів, ставши найбільшим власником. Що стосується відповідності, легітимності, обсягу фінансування та визнання на ринку, ONDO є найкращим вибором у поточному сегменті RWA.
Окрім вказаних вище монет, варто також згадати COW. При купівлі цих монет цей проєкт використовував лише певний протокол для торгівлі, тому COW також вважається пов'язаним концептуальним токеном.
Майбутні монети, на які можна звернути увагу
Згідно з інвестиційною логікою цього проєкту, ми можемо припустити, на які об'єкти вони можуть звернути увагу наступного разу.
По-перше, найкраще, щоб токени мали співпрацю з проектом. По-друге, проекти з "чіткою бізнес-моделлю" та "стабільними реальними доходами". AAVE, LINK, ENA, ONDO та інші мають чітке продуктовое позиціювання, велику екосистему користувачів та реальні моделі доходів. Це свідчить про те, що вони не сліпо прагнуть до "новизни" або "чисто концептуальних" токенів, а більше схиляються до інвестування в ті протоколи, які можуть принести довгострокову цінність.
LDO: Враховуючи, що цей проект має значно більше утримання ETH порівняно з BTC, можна побачити, що вони дуже позитивно налаштовані щодо довгострокового потенціалу ефіріуму. З розвитком механізму стейкінгу ефіріуму, а також можливим впровадженням ETF, який може ввести ставки стейкінгу ефіріуму, певний провідний протокол може стати пріоритетним. Цей протокол є найбільшим у блокчейні ефіріуму з ліквідним стейкінгом, TVL досягає 37 мільярдів доларів, що становить 30% від усього ринку стейкінгу ефіріуму.
Pendle: основна увага приділяється ринку розподілу доходів, що дозволяє користувачам торгувати правами на майбутні доходи. З ростом ставок стейкінгу Ethereum та доходності таких протоколів, як USDe, попит на ринок торгівлі доходами постійно зростає, що робить Pendle об'єктом високої уваги на ринку під час поточної бичачої фази. Нещодавно TVL Pendle перевищив 5 мільярдів доларів США, і компанія налагодила партнерські відносини з кількома провідними DeFi протоколами.
UNI: Відомий децентралізований біржа є творцем DeFi Summer і є поточним найчастіше використовуваним DEX, займаючи провідні позиції в цій галузі. Хоча нещодавно запущений новий продукт отримав прохолодну реакцію ринку, це не впливає на залежність користувачів від його основного продукту.
Резюме: Проекти блакитних фішок викликають велику увагу
Щодо великої покупки криптовалюти для цього проекту, один аналітик заявив медіа: "Це може бути зроблено для отримання більшої довіри, або для просування власного проекту шляхом привернення уваги до цих активів. Адже якщо ці активи покажуть хороший результат, проект також може отримати вигоду."
Цей проект активно розвиває блакитні фішки, що не тільки підвищує довіру ринку до основних DeFi протоколів, але й вливало більше інституційних коштів у крипторинок. Такий напрямок фінансів додатково стабілізував ринок, сприяючи просуванню основних проектів до вищої капіталізації та потенціалу розвитку.