Аналіз циклів крипторинку: рух коштів від Біткойна до нових активів
Крипторинок перебуває на етапі зростання, ціна Біткойну підвищується, що сприяє загальному зростанню ринку. Однак інвестори загалом стурбовані: коли закінчиться цей бичачий ринок? Коли найкращий час для фіксації прибутків? Аналізуючи ринкові цикли та рух капіталу, ми, можливо, зможемо знайти відповідь.
Циклічні характеристики фінансових ринків також застосовуються в сфері шифрування монет. Ці цикли відображають рух коштів між різними активами та зміну поведінки інвесторів з часом.
Чотири етапи бичачого циклу криптовалют
Перший етап: потік коштів у Біткойн
Кожен раунд бичачого ринку зазвичай починається з нових інвестицій, які через Біткойн заходять у крипторинок. Інституційні інвестори, хедж-фонди та обережні роздрібні інвестори вважають Біткойн найбезпечнішим і надійним способом входу в шифрування. Як найбільш визнаний і ліквідний актив, Біткойн стає вибором новачків та великих інвесторів, що сприяє зростанню його ціни та встановлює тон для всього ринку.
Другий етап: кошти переходять до великих альтернативних монет
З початком ринку Біткойн, інвестори (, включаючи великі фонди та компанії ), почали переводити кошти в ETH, SOL, BNB та інші великі альтернативні монети, щоб досягти вищої прибутковості. Зниження домінування Біткойн сигналізує про початок загального ринку альтернативних монет. Наприклад, під час бичачого ринку 2021 року, після досягнення піку у березні, загальна ринкова капіталізація альтернативних монет зросла на 95% у травні.
Третя стадія: проекти середньої капіталізації та популярні проекти користуються попитом
Довіра до ринку та ентузіазм зростають, інвестори звертаються до менших, але вважаються високопотенційними монет. Вони спекулюють на проектах середньої капіталізації, сподіваючись на 10x або навіть 100x прибуток. Волатильність ринку посилюється, панують жадібність і психологія слідування за натовпом. Деякі монети отримують величезні прибутки, але також є й такі, що швидко зникають.
Четверта стадія: спалах мем-монет
Коли раціональність поступається місцем божевіллю, DOGE, SHIB та інші мемні монети стають центром уваги на ринку. Ці токени не мають фундаментальних основ, їхня ціна повністю залежить від емоцій, ефекту знаменитостей та активності в соціальних мережах. Різке зростання активності мемних монет часто сигналізує про пік божевілля, вказуючи на те, що ринковий цикл наближається до вершини, а ризик вже надто високий.
Історичні дані показують, що пік мем-монет часто вказує на те, що загальний ринок незабаром впаде. У жовтні 2021 року загальна капіталізація мем-монет почала знижуватися, після досягнення останнього піку Біткойна на початку листопада він відразу ж впав.
Чому мем-монета вказує на завершення бичачого ринку
Меми монета представляє останню стадію криптобика, відображаючи зміщення інвестиційної концепції від раціональності до божевілля. У цей час фундаментальний аналіз поступається місцем чисто емоційному руху (, в основному через жадібність ). Деякі токени, які не мають реальної вартості, домінують у обсязі торгів лише завдяки популярності в соціальних мережах.
Ця модель повторюється під час великих зростань. У 2017 році це були проекти ICO низької якості, а в другій половині 2021 року SHIB різко зросла на 1200% під час другої хвилі зростання і почала падати наприкінці жовтня. Це сталося на два тижні раніше падіння Біткойна на початку листопада, що дало інвесторам попереджувальний сигнал.
Кожен новий сплеск крипторинку супроводжується надмірною участю роздрібних інвесторів, різким падінням домінування Біткойна, що врешті-решт призводить до великого падіння на ринку. "Мем-монети" залучають останню хвилю ліквідності, яка зазвичай походить від недосвідчених інвесторів, що свідчить про те, що ринок перегрітий.
Аналіз поточної ринкової ситуації
З точки зору загальної капіталізації крипторинку, після прориву чашоподібної та головно-плечової форм, цільовий рівень становить 4,15 трильйона доларів, що означає, що ще є близько 15% простору для зростання. Ситуація з капіталізацією альтернативних монет, не враховуючи Біткойн, подібна, цільова капіталізація становить 1,8 трильйона доларів, що може дати 37% потенціалу для зростання.
Ринкова вартість мем-монет демонструє чотирирічний цикл корекції та зростання. Наразі вона виходить з фази корекції, і очікується, що вона подальше зросте до близько 1 трильйона доларів, наближаючись до краю бурхливого циклу. Це позитивний сигнал для поточного ринку, а також вказує на можливість фіксації прибутку.
Однак, у цьому циклі мем-криптовалюти можуть більше не бути лідерами спекулятивного буму. Замість цього реальні активи (RWA) можуть стати новим домінуючим наративом. Багато відомих торгових платформ вже запустили або планують запустити токенізовані акції, приватний капітал та інші продукти, що свідчить про зростання цієї тенденції.
З технічної точки зору, загальна ринкова капіталізація RWA раніше скорочувалася на 86%, а потім зросла на 4500%. Наразі зниження становить 93%, ціна вже прориває цей етап, демонструючи потенціал для зростання на 300% до 1 трильйона доларів США ринкової капіталізації. Якщо мем-криптовалюти визначили спекулятивний пік попереднього циклу, то RWA може стати сигналом для прибутку в цьому циклі.
Заключення
Криптовалютний ринок демонструє циклічні зміни, які в значній мірі залежать від руху капіталу від проектів з великою капіталізацією до проектів з малою капіталізацією. Хоча неможливо точно передбачити вершини та низини, розуміння структури циклів бичачого ринку допомагає зловити найкращі моменти для входу та виходу. Інвестори повинні уважно стежити за напрямком руху капіталу, визначати тренди та ознаки перегріву, і завжди залишатися раціональними, розробляючи розумні плани отримання прибутку.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
12 лайків
Нагородити
12
7
Репост
Поділіться
Прокоментувати
0/400
failed_dev_successful_ape
· 3год тому
Записуйте інсайти булрану, сподіваюся, що ми всі зможемо скористатися можливостями в булрані.
Переглянути оригіналвідповісти на0
Ser_Liquidated
· 13год тому
роздрібний інвестор невдахи завжди чекають останніх
Шифрування булран чотири стадії аналізу: від Біткойн до мем монет шляхи руху капіталу
Аналіз циклів крипторинку: рух коштів від Біткойна до нових активів
Крипторинок перебуває на етапі зростання, ціна Біткойну підвищується, що сприяє загальному зростанню ринку. Однак інвестори загалом стурбовані: коли закінчиться цей бичачий ринок? Коли найкращий час для фіксації прибутків? Аналізуючи ринкові цикли та рух капіталу, ми, можливо, зможемо знайти відповідь.
Циклічні характеристики фінансових ринків також застосовуються в сфері шифрування монет. Ці цикли відображають рух коштів між різними активами та зміну поведінки інвесторів з часом.
Чотири етапи бичачого циклу криптовалют
Перший етап: потік коштів у Біткойн
Кожен раунд бичачого ринку зазвичай починається з нових інвестицій, які через Біткойн заходять у крипторинок. Інституційні інвестори, хедж-фонди та обережні роздрібні інвестори вважають Біткойн найбезпечнішим і надійним способом входу в шифрування. Як найбільш визнаний і ліквідний актив, Біткойн стає вибором новачків та великих інвесторів, що сприяє зростанню його ціни та встановлює тон для всього ринку.
Другий етап: кошти переходять до великих альтернативних монет
З початком ринку Біткойн, інвестори (, включаючи великі фонди та компанії ), почали переводити кошти в ETH, SOL, BNB та інші великі альтернативні монети, щоб досягти вищої прибутковості. Зниження домінування Біткойн сигналізує про початок загального ринку альтернативних монет. Наприклад, під час бичачого ринку 2021 року, після досягнення піку у березні, загальна ринкова капіталізація альтернативних монет зросла на 95% у травні.
Третя стадія: проекти середньої капіталізації та популярні проекти користуються попитом
Довіра до ринку та ентузіазм зростають, інвестори звертаються до менших, але вважаються високопотенційними монет. Вони спекулюють на проектах середньої капіталізації, сподіваючись на 10x або навіть 100x прибуток. Волатильність ринку посилюється, панують жадібність і психологія слідування за натовпом. Деякі монети отримують величезні прибутки, але також є й такі, що швидко зникають.
Четверта стадія: спалах мем-монет
Коли раціональність поступається місцем божевіллю, DOGE, SHIB та інші мемні монети стають центром уваги на ринку. Ці токени не мають фундаментальних основ, їхня ціна повністю залежить від емоцій, ефекту знаменитостей та активності в соціальних мережах. Різке зростання активності мемних монет часто сигналізує про пік божевілля, вказуючи на те, що ринковий цикл наближається до вершини, а ризик вже надто високий.
Історичні дані показують, що пік мем-монет часто вказує на те, що загальний ринок незабаром впаде. У жовтні 2021 року загальна капіталізація мем-монет почала знижуватися, після досягнення останнього піку Біткойна на початку листопада він відразу ж впав.
Чому мем-монета вказує на завершення бичачого ринку
Меми монета представляє останню стадію криптобика, відображаючи зміщення інвестиційної концепції від раціональності до божевілля. У цей час фундаментальний аналіз поступається місцем чисто емоційному руху (, в основному через жадібність ). Деякі токени, які не мають реальної вартості, домінують у обсязі торгів лише завдяки популярності в соціальних мережах.
Ця модель повторюється під час великих зростань. У 2017 році це були проекти ICO низької якості, а в другій половині 2021 року SHIB різко зросла на 1200% під час другої хвилі зростання і почала падати наприкінці жовтня. Це сталося на два тижні раніше падіння Біткойна на початку листопада, що дало інвесторам попереджувальний сигнал.
Кожен новий сплеск крипторинку супроводжується надмірною участю роздрібних інвесторів, різким падінням домінування Біткойна, що врешті-решт призводить до великого падіння на ринку. "Мем-монети" залучають останню хвилю ліквідності, яка зазвичай походить від недосвідчених інвесторів, що свідчить про те, що ринок перегрітий.
Аналіз поточної ринкової ситуації
З точки зору загальної капіталізації крипторинку, після прориву чашоподібної та головно-плечової форм, цільовий рівень становить 4,15 трильйона доларів, що означає, що ще є близько 15% простору для зростання. Ситуація з капіталізацією альтернативних монет, не враховуючи Біткойн, подібна, цільова капіталізація становить 1,8 трильйона доларів, що може дати 37% потенціалу для зростання.
Ринкова вартість мем-монет демонструє чотирирічний цикл корекції та зростання. Наразі вона виходить з фази корекції, і очікується, що вона подальше зросте до близько 1 трильйона доларів, наближаючись до краю бурхливого циклу. Це позитивний сигнал для поточного ринку, а також вказує на можливість фіксації прибутку.
Однак, у цьому циклі мем-криптовалюти можуть більше не бути лідерами спекулятивного буму. Замість цього реальні активи (RWA) можуть стати новим домінуючим наративом. Багато відомих торгових платформ вже запустили або планують запустити токенізовані акції, приватний капітал та інші продукти, що свідчить про зростання цієї тенденції.
З технічної точки зору, загальна ринкова капіталізація RWA раніше скорочувалася на 86%, а потім зросла на 4500%. Наразі зниження становить 93%, ціна вже прориває цей етап, демонструючи потенціал для зростання на 300% до 1 трильйона доларів США ринкової капіталізації. Якщо мем-криптовалюти визначили спекулятивний пік попереднього циклу, то RWA може стати сигналом для прибутку в цьому циклі.
Заключення
Криптовалютний ринок демонструє циклічні зміни, які в значній мірі залежать від руху капіталу від проектів з великою капіталізацією до проектів з малою капіталізацією. Хоча неможливо точно передбачити вершини та низини, розуміння структури циклів бичачого ринку допомагає зловити найкращі моменти для входу та виходу. Інвестори повинні уважно стежити за напрямком руху капіталу, визначати тренди та ознаки перегріву, і завжди залишатися раціональними, розробляючи розумні плани отримання прибутку.