Новий інфраструктурний бум: аналіз можливостей та викликів у сфері DePIN

Одне. Вступ: Що таке DePIN

DePIN представляє собою децентралізовану мережу фізичної інфраструктури, яка заохочує користувачів ділитися особистими ресурсами для будівництва інфраструктурної мережі за допомогою токенів, включаючи зберігання, комунікаційний трафік, хмарні обчислення, енергетику та інші сфери. Іншими словами, DePIN у формі краудсорсингу розподіляє інфраструктуру, яка раніше надавалася централізованими компаніями, серед багатьох користувачів по всьому світу.

Згідно з даними, наразі ринкова капіталізація в сфері DePIN досягла 5,2 мільярда доларів, перевищивши 5 мільярдів доларів у сфері ораклів, і продовжує зростати. Як найдавніші Arweave та Filecoin, так і Helium з минулого бичачого ринку, а також нещодавно помітна Render Network – всі вони належать до цієї сфери.

Причинами, чому DePIN знову привернув увагу, є три основні моменти:

1. Інфраструктура стала більш досконалою порівняно з кількома роками тому, що прокладає шлях та надає можливості для DePIN.

2. Messari запропонував нову концепцію DePIN, вважаючи її "однією з найважливіших сфер криптоінвестицій наступного десятиліття", що додало наративного запалу цьому сектору;

3. Новий наратив Web3 виходить за межі, переходячи від соціальних мереж та ігор до дослідження інших можливостей, а траса DePIN, тісно пов'язана з користувачами Web2, стає важливим вибором для працівників Web3.

Ця стаття глибоко дослідить DePIN з п’яти аспектів: чому потрібен DePIN, токеноміка DePIN, стан галузі, представницькі проекти, аналіз переваг, а також обмеження та виклики.

Два, чому потрібен DePIN?

2.1 Стан традиційної галузі ІКТ

Традиційна інфраструктура ІКТ-індустрії в основному поділяється на: апаратне забезпечення, програмне забезпечення, хмарні обчислення та зберігання даних, комунікаційні технології.

Наразі серед десяти компаній з найбільшою капіталізацією у світі шість належать до галузі ІКТ (Apple, Microsoft, Google, Amazon, NVIDIA, Meta ), займаючи половину ринку.

Згідно з даними, у 2022 році обсяг світового ринку ІКТ досяг 43900 мільярдів доларів, ринок дата-центрів і програмного забезпечення демонструє зростаючу тенденцію протягом останніх двох років і впливає на всі аспекти нашого життя.

2.2 Виклики традиційної ІКТ-індустрії

Поточна ІКТ-індустрія стикається з двома помітними труднощами:

1. Високий бар'єр входу в галузь обмежує повну конкуренцію, що призводить до монополізації цін великими гравцями.

У сферах зберігання даних та комунікаційних послуг компаніям потрібно вкласти величезні кошти в закупівлю обладнання, оренду земельних ділянок для розгортання і наймання обслуговуючого персоналу. Ці високі витрати призводять до того, що лише великі компанії можуть брати участь, наприклад, частка ринку AWS, Microsoft Azure, Google Cloud і Alibaba Cloud у сферах хмарних обчислень і зберігання даних становить близько 70%. Це призводить до монополізації цін великими гравцями, а високі витрати в кінцевому підсумку перекладаються на споживачів.

2. централізовані інфраструктурні ресурси використовуються з низькою ефективністю.

Згідно з доповіддю, в середньому 32% бюджетів компаній на хмарні послуги витрачається марно, що означає, що після витрат на хмарні послуги третина ресурсів компанії залишається невикористаною, що призводить до значних фінансових втрат.

Таке неналежне розподілення ресурсів може бути викликане різними факторами. Наприклад, щодо постачання ресурсів компанії часто переоцінюють попит, щоб забезпечити безперервність послуг. Крім того, дані показують, що витрати на хмарні послуги в більш ніж половині випадків є наслідком недостатнього розуміння витрат на хмари, що призводить до плутанини в складному ціноутворенні хмари та різноманітних пакетах.

Стикаючись з високими цінами на хмарні обчислення та зберігання, а також з проблемою витрат на хмари, сектор DePIN може добре вирішити цю потребу. Щодо цін, децентралізоване зберігання (, наприклад, Filecoin та Arweave ), коштує набагато дешевше, ніж централізоване зберігання; що стосується проблеми витрат на хмари, деяка децентралізована інфраструктура починає використовувати багатоступеневу цінову політику, щоб розрізняти різні потреби, наприклад, в секторі децентралізованих обчислень Render Network за допомогою багаторівневої цінової стратегії найефективніше узгоджує попит та пропозицію GPU.

Три. Токеномічна модель DePIN

Основна логіка DePIN полягає в стимулюванні користувачів надавати ресурси, включаючи GPU обчислювальну потужність, розгортання гарячих точок, місце для зберігання тощо, шляхом токенних винагород, щоб зробити внесок у всю мережу DePIN.

На ранніх етапах проектів DePIN токени часто не мають реальної вартості, тому участь користувачів у наданні ресурсів мережі певним чином схожа на поведінку венчурних інвесторів: постачальники вибирають перспективні проекти серед численних DePIN-проектів, а потім інвестують ресурси, ставши "ризиковими шахтарями", отримуючи прибуток за рахунок збільшення кількості токенів та потенційного зростання ціни токенів.

Ці постачальники відрізняються від традиційного майнінгу тим, що ресурси, які вони надають, можуть стосуватися апаратного забезпечення, пропускної здатності, обчислювальної потужності та інших аспектів, а токени доходу часто пов'язані з використанням мережі, попитом на ринку та іншими факторами. Наприклад, низьке використання мережі призводить до зменшення винагороди, або мережа піддається атакам або нестабільності, що призводить до витрат ресурсів. Тому ризикові майнери на трасі DePIN повинні бути готові взяти на себе ці потенційні ризики та надати ресурси для мережі, ставши ключовою складовою стабільності мережі та розвитку проекту.

Цей спосіб заохочення створює ефект маховика, формуючи позитивний цикл під час сприятливого розвитку; навпаки, під час несприятливого розвитку також легко може призвести до циклу виходу.

Через механізм стимулювання токенами, DePIN спочатку залучає постачальників, а потім залучає користувачів до використання, таким чином реалізуючи «холодний запуск» проекту та основний механізм функціонування, що, в свою чергу, дозволяє подальше розширення та розвиток.

Чотири, Стан індустрії DePIN

З найраніших проектів, таких як децентралізована мережа Helium(2013 рік), децентралізоване сховище Storj(2014 рік), Sia(2015 рік), можна побачити, що найраніші DePIN проекти в основному зосереджені на технологіях зберігання та зв'язку.

Однак, з розвитком Інтернету, Інтернету речей та штучного інтелекту вимоги до інфраструктури та потреби в інноваціях зростають. Щодо сучасного стану розвитку DePIN, наразі проекти DePIN в основному зосереджені на обчисленнях, зберіганні, комунікаційних технологіях, а також на зборі та обміні даними.

Згідно з рейтингом ринкової капіталізації топ-10 проєктів у сфері DePIN, більшість з них належать до галузі зберігання та обчислень, а також у сфері телекомунікацій є кілька хороших проєктів, зокрема, піонер галузі Helium та новачок Theta.

5. Репрезентативні проекти в індустрії DePIN

5.1 Filecoin & Arweave - децентралізоване зберігання даних

Filecoin є децентралізованою розподіленою мережею зберігання, яка стимулює користувачів надавати сховище через токенну винагороду. Наразі обсяг зберігання досяг 24EiB. Filecoin побудований на базі протоколу IPFS і використовує механізм консенсусу Proof of Storage, що включає алгоритми Proof of Replication(PoRep) та Proof of Spacetime(PoSt) для забезпечення безпеки та надійності даних.

Arweave є децентралізованою мережею постійного зберігання, як тільки дані завантажуються в мережу Arweave, вони назавжди зберігаються в блокчейні. Arweave використовує механізм роботи "Proof of Access", який вимагає від майнерів надавати випадково обрані раніше збережені блоки даних під час створення блоку в якості "доказу доступу".

В цілому, з поширенням застосувань великих даних та штучного інтелекту обсяги даних зростають експоненційно, що, в свою чергу, підвищує попит на зберігання даних. На фоні високих цін на централізоване зберігання, попит на децентралізоване зберігання стає все більшим. Вартість децентралізованого зберігання має значні відмінності в порівнянні з централізованим зберіганням: при однакових умовах зберігання 1TB на місяць, середня ціна децентралізованого зберігання становить менше половини ціни Google Drive і одну десяту ціни Amazon S3.

Окрім цінової переваги, децентралізоване зберігання має вищу безпеку, дані зберігаються на кількох вузлах, що зменшує ризик одноточкових збоїв, а також має вищу стійкість до цензури. Щодо конфіденційності даних, користувачі у децентралізованому зберіганні зберігають абсолютне право власності та контроль над даними.

5.2 Helium - децентралізована бездротова мережа

Helium була заснована у 2013 році, є ветераном і піонером у секторі DePIN. У традиційній галузі IoT через високі витрати на інфраструктуру, які важко покрити за рахунок доходів, не з'явилося жодного гіганта серед постачальників мереж для IoT-пристроїв, не існує інтегрованого ринку. Helium розподіляє витрати, залучаючи користувачів до "краудфандингу" на стороні пропозиції.

Після досягнення успіхів у сфері IoT, Helium прагне ще більше розширити свою мережеву діяльність, починаючи вихід на ринок 5G та WiFi. Однак наразі Helium демонструє чудові результати в сфері IoT, тоді як в 5G показує посередні результати.

Helium використовує технологію LoRaWAN у сфері IoT, ця технологія низької потужності широкомасштабної мережі має низьке споживання енергії, велику дальність передачі та відмінну проникність у приміщеннях. Ця мережа зазвичай не потребує спеціального дозволу, що робить її економічно вигідним вибором для масового розгортання Інтернету речей.

А на ринку 5G Helium стикається з подвійною дилемою: нормативна відповідність та ринковий стеля. Щодо нормативної відповідності, у США суворо регулюється розподіл частот і ліцензування. Що стосується ринкової стелі, 5G є сферою, що перебуває під строгим контролем державної політики, більшість мережевих операторів у світі є державними підприємствами, лише кілька з них є приватними компаніями і мають тісні зв'язки з державою.

27 березня цього року Helium розпочала міграцію з власного Layer1 блокчейну на Solana. Причини міграції включають:

1. Команда хоче зосередитися на будівництві мережі, передавши обслуговування базового блокчейну тим, хто в цьому розбирається;

2. В екосистемі Solana є багато якісних проектів і розробників, HNT сумісний з нативними проектами екосистеми Solana;

3. Останній статус функції стиснення Solana дозволяє мінімальними витратами випускати велику кількість NFT;

4. Є багато можливостей для співпраці з проектами, такими як Solana Mobile Stack, телефон Saga та ін.

У довгостроковій перспективі, дослідження Helium у сфері IoT є інноваційним проектом з нуля до одиниці, який має надзвичайну цінність для вирішення потреб Інтернету Речей. Незважаючи на численні виклики, з поширенням пристроїв IoT та розширенням застосунків, Helium вирішує проблеми.