Curve запустила новий стейблкоїн crvUSD, інноваційний механізм ліквідації може зменшити ринкові коливання
Сфера децентралізованих стейблкоїнів має величезний потенціал, але більшість проектів важко виживають у довгостроковій перспективі. Навіть колись з ринковою капіталізацією в кілька сотень мільярдів доларів LUNA та UST швидко зазнали краху. На такому фоні Curve, яка має загальний обсяг заблокованих коштів у 37 мільярдів доларів, також вирішила зайнятися цією сферою.
Curve нещодавно опублікувала свій білий документ і код для стейблкоїна. З інформації на GitHub видно, що цей білий документ був завершений у жовтні, і наразі це не остаточна версія. Хоча в білому документі не згадується конкретна назва стейблкоїна, але згідно з кодом, цей новий стейблкоїн повною мірою називається "Curve.Fi USD Stablecoin", скорочено "crvUSD". Цей крок може допомогти вирішити проблему інфляції CRV, покращуючи доходи Curve через стабільний збір з стейблкоїна та доходи PegKeeper.
Біла книга акцентує увагу на кількох інноваційних характеристиках crvUSD: алгоритм автоматичного маркет-мейкерства для кредитування і ліквідації (LLAMMA), PegKeeper та грошово-кредитна політика.
LLAMMA є основною інновацією crvUSD, що має на меті зменшити вплив процесу ліквідації на ринок. На відміну від традиційної одноразової ліквідації, LLAMMA використовує більш плавний алгоритм ліквідації. Коли вартість застави знижується до порогового значення ліквідації, ліквідація відбувається поступово, а не одноразово. Якщо ціна зростає, система допомагає користувачам знову купити заставу. Цей механізм подібний до хеджування непостійних збитків при наданні ліквідності в автоматизованих маркет-мейкерах.
Хоча LLAMMA може зменшити ліквідаційні втрати користувачів у екстремальних ринкових умовах, це також може призвести до більшої ймовірності ліквідації. При незначних коливаннях цін користувачі LLAMMA можуть зазнати невеликих втрат, тоді як користувачі традиційних кредитних платформ можуть не стикатися з ліквідацією.
crvUSD також впроваджує автоматичні стабілізатори та монетарну політику для підтримання стабільності цін. Коли ціна crvUSD перевищує 1 USD, PegKeeper може беззаставно випускати crvUSD і вливати його в пул обміну стейблкоїнів, щоб знизити ціну. Навпаки, коли ціна нижча за 1 USD, PegKeeper може знімати частину ліквідності для підвищення ціни. Ця механіка подібна до AMO Frax і може уникнути залежності від централізованих стейблкоїнів.
Монетарна політика контролює відношення між боргом стабілізатора та постачанням crvUSD шляхом коригування системних параметрів, щоб підтримувати баланс системи.
Команда Curve має велику кількість голосів veCRV, що дозволяє їм керувати рухом коштів між crvUSD та іншими ліквіднісними пулами, підтримуючи початковий розвиток crvUSD. Крім того, Curve обирає використовувати ціновий оракул власного DEX, а не зовнішні оракули, такі як Chainlink, що може обмежити діапазон активів, доступних для застави, але також знижує відповідні витрати.
В цілому, запуск crvUSD може підвищити доходи протоколу Curve і запропонувати нові рішення для ринку децентралізованих стейблкоїнів. Проте довгостроковий ефект його інноваційного механізму ще потрібно перевірити на ринку.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
11 лайків
Нагородити
11
5
Репост
Поділіться
Прокоментувати
0/400
SchroedingersFrontrun
· 08-15 15:56
Ще один luna? Подивимося, хто перший шахрайство
Переглянути оригіналвідповісти на0
MEVHunterLucky
· 08-15 15:49
luna2.0 так? Братики, не дайте себе обдурювати людей, як лохів
Переглянути оригіналвідповісти на0
VCsSuckMyLiquidity
· 08-15 15:46
Ще один, хто хоче вивчити UST. Не говоріть про ліквідацію.
Curve запустила стейблкоїн crvUSD, інноваційний механізм ліквідації для протидії коливанням ринку
Curve запустила новий стейблкоїн crvUSD, інноваційний механізм ліквідації може зменшити ринкові коливання
Сфера децентралізованих стейблкоїнів має величезний потенціал, але більшість проектів важко виживають у довгостроковій перспективі. Навіть колись з ринковою капіталізацією в кілька сотень мільярдів доларів LUNA та UST швидко зазнали краху. На такому фоні Curve, яка має загальний обсяг заблокованих коштів у 37 мільярдів доларів, також вирішила зайнятися цією сферою.
Curve нещодавно опублікувала свій білий документ і код для стейблкоїна. З інформації на GitHub видно, що цей білий документ був завершений у жовтні, і наразі це не остаточна версія. Хоча в білому документі не згадується конкретна назва стейблкоїна, але згідно з кодом, цей новий стейблкоїн повною мірою називається "Curve.Fi USD Stablecoin", скорочено "crvUSD". Цей крок може допомогти вирішити проблему інфляції CRV, покращуючи доходи Curve через стабільний збір з стейблкоїна та доходи PegKeeper.
Біла книга акцентує увагу на кількох інноваційних характеристиках crvUSD: алгоритм автоматичного маркет-мейкерства для кредитування і ліквідації (LLAMMA), PegKeeper та грошово-кредитна політика.
LLAMMA є основною інновацією crvUSD, що має на меті зменшити вплив процесу ліквідації на ринок. На відміну від традиційної одноразової ліквідації, LLAMMA використовує більш плавний алгоритм ліквідації. Коли вартість застави знижується до порогового значення ліквідації, ліквідація відбувається поступово, а не одноразово. Якщо ціна зростає, система допомагає користувачам знову купити заставу. Цей механізм подібний до хеджування непостійних збитків при наданні ліквідності в автоматизованих маркет-мейкерах.
Хоча LLAMMA може зменшити ліквідаційні втрати користувачів у екстремальних ринкових умовах, це також може призвести до більшої ймовірності ліквідації. При незначних коливаннях цін користувачі LLAMMA можуть зазнати невеликих втрат, тоді як користувачі традиційних кредитних платформ можуть не стикатися з ліквідацією.
crvUSD також впроваджує автоматичні стабілізатори та монетарну політику для підтримання стабільності цін. Коли ціна crvUSD перевищує 1 USD, PegKeeper може беззаставно випускати crvUSD і вливати його в пул обміну стейблкоїнів, щоб знизити ціну. Навпаки, коли ціна нижча за 1 USD, PegKeeper може знімати частину ліквідності для підвищення ціни. Ця механіка подібна до AMO Frax і може уникнути залежності від централізованих стейблкоїнів.
Монетарна політика контролює відношення між боргом стабілізатора та постачанням crvUSD шляхом коригування системних параметрів, щоб підтримувати баланс системи.
Команда Curve має велику кількість голосів veCRV, що дозволяє їм керувати рухом коштів між crvUSD та іншими ліквіднісними пулами, підтримуючи початковий розвиток crvUSD. Крім того, Curve обирає використовувати ціновий оракул власного DEX, а не зовнішні оракули, такі як Chainlink, що може обмежити діапазон активів, доступних для застави, але також знижує відповідні витрати.
В цілому, запуск crvUSD може підвищити доходи протоколу Curve і запропонувати нові рішення для ринку децентралізованих стейблкоїнів. Проте довгостроковий ефект його інноваційного механізму ще потрібно перевірити на ринку.