Від балів до токенів: шлях стійкого розвитку блокчейн-проектів

У сфері Блокчейн токени часто вважаються основними елементами проекту. Однак для більшості Блокчейн проектів, незалежно від того, чи йдеться про дизайн токеноміки, операції на біржі, чи поєднання технологій з публічними ланцюгами, ще не досягнуто достатнього професійного і зрілого рівня.

Більш важливим є те, що випуск та використання Токенів на глобальному рівні стикається з складним регуляторним середовищем. Прямий випуск Токенів стартап-командами не лише створює величезний тягар відповідності, але й може призвести до втрати контролю над операціями. Тому більш обережним вибором є спочатку заохочувати користувачів через систему балів, а після стабілізації екосистеми поступово перетворювати бали на Токени, перенісши їх на Блокчейн для завершення процесу активізації.

Цінність балів: від стимулювання до переходу

Переваги системи балів полягають у тому, що вона надає проекту інструмент для низьковартісної перевірки ринку, одночасно уникаючи юридичних ризиків на початковому етапі випуску токенів. За допомогою балів команда може надавати користувачам винагороди в додатку, підвищуючи лояльність та активність користувачів. Коли механізм балів поступово зріє, його можна токенізувати, надаючи більше цінності та реалізуючи обіг на ланцюгу.

Ця модель не лише підвищує оперативну гнучкість команди, а й може створити довіру користувачів та екосистему через бали, закладаючи основу для майбутньої токеноміки. Наприклад, певна блокчейн-платформа, що акцентує на самоврядуванні спільноти, заохочує користувачів голосувати та брати участь у завданнях управління через систему балів, а після стабілізації системи балів вводить токени на блокчейні, дозволяючи користувачам більш наочно усвідомлювати цінність та роль токенів.

Як приклад нещодавнього випуску Токенів певною групою. Ця група була заснована у 2018 році і є лідером у сфері фінансових послуг цифрових активів в Азії. Група відома своєю всеосяжною структурою Web3, яка охоплює кілька основних сфер, включаючи торгівлю, інвестиції, токенізаційні послуги та інфраструктуру. Основними напрямками діяльності є дві великі торгові платформи, одна з яких є першою ліцензованою віртуальною біржею активів у Гонконгу, що надає користувачам відповідні та безпечні торгові послуги; а інша орієнтується на глобальних користувачів, пропонуючи різноманітні послуги з торгівлі цифровими активами, маючи ліцензію класу F від Управління фінансів Бермуда.

Токен, випущений групою, є ядром її екосистеми, призначеним для підтримки її великої бізнес-мережі та підвищення залученості користувачів. Загальна пропозиція фіксована на рівні 1 мільярд монет і запускається через непублічний розподіл, щоб уникнути юридичних та регуляторних ризиків, які можуть виникнути під час публічного продажу. Цей спосіб розподілу безпосередньо пов'язує вартість токена з активністю екосистеми, що робить його більш стійким. У реальних сценаріях використання цей токен має багато функцій. На біржі його можна використовувати для сплати комісій платформи, а також для надання знижок на комісії за угоди для власників, що значно знижує витрати на торгівлю. Крім того, як основний інструмент стимулювання спільноти, цей токен сприяє залученню користувачів до екологічного будівництва через різні програми винагород, підвищуючи активність спільноти. Користувачі, які володіють цим токеном, також можуть отримати пріоритетний доступ до нових продуктів і послуг, які запускає група, що ще більше покращує досвід користувачів. Такий різноманітний дизайн застосування робить цей токен не лише функціональним токеном, а й ключовою рушійною силою для сприяння синергійній розробці екосистеми.

Модель випуску токенів та сценарії застосування групи надали цінний досвід для стартап-команд. У процесі випуску та просування токенів вони використовували такі стратегії:

1. Екологічні стимули та розподіл: Токен не був розповсюджений через публічний продаж, а був розподілений через внутрішні екологічні стимули. Ця модель уникнула ризику порушення законодавства про цінні папери, одночасно ефективно розширивши базу власників токенів завдяки системі винагород.

2. Завдання, що сприяють аірдропу: користувачі отримують токени в нагороду за виконання певних завдань. Цей підхід не лише зміцнює відчуття участі користувачів в екосистемі, але й стимулює активність спільноти та поширення бренду. Наприклад, раніше токени нагороджувалися через екологічні заходи для стимулювання користувачів ділитися та просувати контент екосистеми.

3. Бізнес та технології в комбінації: Токени в реальних застосуваннях включають різні функції, такі як участь в управлінні, сплата комісій та обмін екосистемними послугами тощо. Такий дизайн токенової економіки відповідає бізнес-логіці та сприяє глибшому впровадженню Блокчейн-технологій у фінансовій сфері.

Ця прогресивна модель переходу від балів до токенів не лише дозволяє групі уникати непотрібних ризиків відповідності, але й зміцнює довіру та залученість користувачів до проекту.

Двосторонній шлях відповідності та комерційної верифікації

Шлях від балів до Токенів є ключем до легалізації проєкту та необхідним етапом комерційної перевірки. Як підприємці Web3, якщо випуск Токенів також є в вашій майбутній дорожній карті, можливо, почати з балів - це найбільш відповідний шлях розвитку. Ми можемо провести конкретний аналіз за такими чотирма аспектами:

1. Ринкова верифікація заохочення користувачів

Незалежно від того, чи йдеться про традиційні централізовані бали, чи про децентралізовані токени проектів майбутнього, основна проблема, яку потрібно вирішити, — це прийнятність для користувачів. Основна цінність ранніх систем балів полягала в тому, що вони надавали проектам інструмент для тестування ринку з низькими витратами. Завдяки механізму винагороди балами команди можуть спостерігати за прийнятністю проекту та його привабливістю для користувачів. Наприклад, додаток, що акцентує увагу на децентралізованому обміні знаннями, може розробити правила нагороди балами: користувачі отримують бали за завантаження якісного контенту, а також можуть отримати додаткові бали, якщо контент отримує вподобання або додається до закладок. Цей формат, з одного боку, залучає ранніх користувачів, а з іншого — накопичує дані проекту, що надає реальні підстави для подальшої економічної моделі токенізації. Дані про споживання балів також відображають уподобання користувачів щодо різних платіжних послуг. Це ринкове підтвердження не лише підвищує ефективність операцій на початковому етапі проекту, але й вказує вектор для подальшого дизайну токенізації.

2. Вибір моменту для токенізації

Практично кажучи, токенізація є природним продовженням розвитку системи балів, але вибір часу потребує поєднання бази користувачів, екосистеми та технологічної готовності. Спочатку стимулюючи користувачів брати участь у карбуванні та торгівлі у формі балів, а після зрілості системи балів поступово переходити до токенізації, ця стратегія ефективно уникнула проблеми, пов’язані з "недосконалою технологією та ненадійною екосистемою", що призвели б до затоварювання токенів або втрати користувачів. Наприклад, у деякому NFT проекті, після того, як його система балів працювала рік, в перший день виходу токену було досягнуто обсягу торгівлі понад мільйон доларів. Це вміння обирати час для токенізації пропонує важливі уроки для стартапів.

3. Баланс між комплаєнсом та фінансуванням

Багато команд помилково вважають, що Токен є єдиним інструментом для залучення інвестицій. Але насправді, модель фінансування може бути більш гнучкою. Для більшості блокчейн-стартапів на ранніх етапах цілком можливо використовувати акціонерне фінансування для отримання коштів, на цій основі, якщо у проекту в майбутньому виникне потреба в випуску Токена, сторони можуть чітко вказати в угоді акціонерів, що коли проект досягне певного етапу, буде надано інвесторам певний відсоток Токенів. Цей підхід задовольняє потреби команди в коштах і уникає ризиків комплаєнсу, пов'язаних з прямими продажами Токенів. Крім того, багато стартапів залучають кваліфікованих інвесторів або інвестиційні фонди, створюючи закордонні компанії (наприклад, у Гонконзі або Сінгапурі), одночасно поєднуючи механізм винагороди за бали для підвищення лояльності користувачів. Це дозволяє забезпечити відповідність фінансування, а також підвищити оцінку проекту шляхом верифікації даних користувачів і комерційних сценаріїв. Цей підхід задовольняє потреби в коштах і уникає ризиків комплаєнсу, пов'язаних з продажем Токенів на ранньому етапі.

4. Взаємодійна верифікація технологій та застосувань

Взаємозв'язок технологій та комерційних сценаріїв є ключем до успіху токенізації проекту. Наприклад, блокчейн-проект, що спеціалізується на торгівлі зеленою енергією, на початку через систему балів заохочував домашніх користувачів завантажувати дані про споживання електроенергії та заходи з енергозбереження, накопичивши величезний пул даних про енергію. На етапі технологічної верифікації платформа обмінювала бали на екологічні токени, поєднуючи офлайн-дані про енергію з онлайновими смарт-контрактами, завершивши перехід від балів до токенів. Перевага цієї моделі полягає в тому, що бали є не лише інструментом мотивації користувачів, а й можуть надавати реальні дані сценаріїв застосування технологій під час тестування, допомагаючи команді виявляти проблеми та коригувати стратегію. Коли модель зазнає кількох коригувань, лише тоді офіційно створюється відкритий ризиковий пул через токени, що значно знижує ризик невдачі після запуску.

Завдяки вищезгаданій стратегії команда не лише зможе поступово просувати відповідність проекту, а й ефективно перевіряти його комерційну цінність та потреби користувачів, закладаючи міцний фундамент для майбутньої токеноміки.

Підсумок

Від балів до Токенів – це не лише еволюція бізнес-моделі, а й шлях підприємництва, який поєднує ринкову перевірку та інновації в сфері регулювання. У контексті все більш складного глобального регуляторного середовища команди-стартапи повинні відмовитися від ілюзії «одного кроку» в випуску токенів, прийняти поступову стратегію, починаючи з балів, накопичуючи дані через ринкову перевірку, оптимізуючи механізми, а потім перетворюючи успішний досвід в активні застосування на Блокчейні.

Ця модель "поступової токенізації" не лише знижує юридичні ризики на ранніх етапах проєкту, а й робить процес перевірки комерційної цінності більш природним і ефективним. Блокчейн-підприємці повинні постійно експериментувати та оптимізувати в рамках законодавчої структури, щоб знайти свою точку прориву в складному і змінному ринковому середовищі. Інтернет-підприємництво акцентує увагу на малих кроках, але в дослідженнях у сфері блокчейну, можливо, саме стабільний підхід є справжнім "швидким".