У процесі розвитку Блокчейн, децентралізований механізм цінових ігор завжди був важливою проблемою, що ігнорувалася. З ростом DeFi в останні роки, як професіонали, так і експерти почали отримувати початкове розуміння та дослідження механізму цін на ланцюгу. Як генерувати ціну як ключову змінну на ланцюгу більш відповідним чином до суті Блокчейн - це напрямок, що заслуговує на глибоке вивчення.
Еволюція交易 Блокчейн
Біткойн, як перший у світі проект Блокчейн, можна вважати джерелом концепції "Блокчейн". Відомо, що перша позабіржова угода з біткойнами відбулася в штаті Флорида, США, коли програміст обміняв 10000 BTC на два піца-квитки, внаслідок чого біткойн отримав початкову ціну 0,003 долара.
Ціна відображає вартість одиниці товару або послуги, її рівень визначається ринковими відносинами попиту та пропозиції. Тоді ціна біткоїна була збалансована між покупцями та продавцями, хоча це була лише маленька ринкова угода між двома людьми, яка не має загальної збалансованості, але це позначає зародження торговельних властивостей біткоїна.
Щоб задовольнити потреби BTC-ентузіастів у торгівлі, цифрові валютні біржі з'явилися на світ, і попит на "ціни" з різних сторін також виник. Ігри різних груп, таких як шахтарі, віруючі, капіталісти, звичайні інвестори, гравці на ф'ючерсах тощо, поступово вдосконалили загальні рівноважні властивості біткоїна. Біржі забезпечують людям місця для вільної торгівлі, але з ростом популярності біткоїна та нахилом традиційних фінансів до криптоактивів, проблеми централізації та непрозорості стають все більш очевидними.
Централізовані біржі та чисті взаємодії на блокчейні мають різницю в одиницях обчислення, біржі вимірюють в мілісекундах, тоді як блокчейн використовує "Блок" як одиницю. Це розрив ускладнює точну оцінку цінових даних, що надаються біржею. Хоча можна відслідковувати деякі дані про взаємодії на блокчейні, внутрішня обробка біржі залишається чорним ящиком. В умовах відсутності ефективного регулювання в криптосфері підробка даних важко уникнути. Це також дозволяє гарячим грошам та важелям легше метушитися, сприяючи швидкому входженню криптоактивів в маси, приваблюючи людей з високою ризиковою схильністю та фінансові установи.
Блокчейн Механізм довіри
Глобальна фінансова криза 2008 року виникла внаслідок зловживання фінансовими інноваційними інструментами після послаблення регулювання в США, спекулятивний бум призвів до кризи субстандартних кредитів і викликав колапс кредитування. Банкрутство Lehman Brothers стало знаковим моментом повномасштабного розгортання кризи, за гарними фінансовими звітами стоїть внутрішня корупція. "Довіра" та "безпека" стали одними з найважливіших тем в подальшому.
Того ж року була опублікована біла книга Біткоїну, в якій було запропоновано концепцію протоколу, що не залежить від "довіри". На початку 2009 року з'явився перший блок Біткоїну, перший Біткоїн був видобутий. Дизайн Біткоїну охоплює криптографію, хеш-алгоритми, доказ роботи та інші міждисциплінарні знання, що очевидно є результатом тривалих роздумів.
Найважливішою рисою біткоїна є "децентралізація", випуск та перекази якого не контролюються жодним суб'єктом. Для розкладання "суб'єкта довіри" транзакції біткоїна потребують підтвердження усіх вузлів мережі, що, хоча й є неефективним, але забезпечує високу безпеку; чим вищий рівень децентралізації, тим вища безпека.
Після більше десяти років розвитку ринкова капіталізація біткойна досягла трильйонного рівня. Сьогодні здійснити переказ біткойнів на мільйон доларів стало дуже легко, не довіряючи жодній третій стороні. У порівнянні з цим, у традиційній фінансовій системі великі перекази активів пов'язані з громіздкими процедурами та низькою ефективністю. Але у традиційній сфері рівень довіри до установ визначає вибір людей.
У традиційних сферах встановлення довіри потребує тривалого накопичення, витрати величезні. Але коли організація позбавлена контролю, людська природа часто не може встояти перед спокусою в умовах величезної вигоди. Навіть Леман Бразерс, що існував понад 150 років, збанкрутіли, і довіра миттєво зруйнувалася. Вичерпавши централізовані фактори, біткойн-протокол без централізованих ризиків став новою надією для людського суспільства.
Блокчейн Механізм цін
Щодо криптоактивів, механізм цін – це процес ціноутворення. Ціна біткоїна залежить від учасників гри, таких як майнери, тримачі монет, гравці контрактів тощо. Чи може цей процес ринкової гри бути згенерований на блокчейні в децентралізований спосіб, як і перекази? І чи підвищиться його безпека та здатність до навантажень з ростом рівня децентралізації та збільшенням кількості учасників?
Програмованість Ethereum надає хороші можливості для інновацій у криптосфері. Ринкова капіталізація DeFi та обсяги заморожених коштів постійно зростають, що змушує нас звернути увагу на проблему цінових змінних. Коли обсяги коштів, які обробляє DeFi, досягають вищих рівнів, чи повинні ми все ще покладатися на якийсь третій суб'єкт чи організацію?
Поточний вибір DeFi
Наразі основні напрямки DeFi протоколів такі:
Децентралізоване заставне кредитування
Децентралізована торгівля, миттєвий обмін
Алгоритмічна стабільна монета
Токенізація BTC
Синтетичні активи
Деривативи децентралізованих фінансів
Більшість DeFi-протоколів потребують онлайнових цін, таких як ціна ліквідації для позик під заставу, реальна ціна для миттєвих обмінів, ціна ліквідації для фінансових деривативів тощо. Наразі основним підходом є використання вузлів-оракулів для подачі цін або самостійну подачу цін проектами.
Цей спосіб зазвичай передбачає підключення до API централізованих бірж, безпосереднє завантаження цінових даних або отримання медіани з кількох вузлів. Очевидно, що цінові ігри в основному відбуваються на централізованих біржах, і централізовані фактори мають величезний вплив. Використати ці ціни в DeFi-протоколах та користувачам важко ефективно перевірити, що суперечить сутності блокчейн "децентралізації" та "машини довіри".
По-друге, токени важко краще захопити цінність протоколу. Виживання DeFi залежить від коливань цін, що створює арбітражний простір між централізованим і децентралізованим рівнями обчислень. Наразі орієнтири лише виводять ціну, коли досягають стандартів запиту, що призводить до відсутності узгодженого інформаційного потоку цін. Це еквівалентно тому, що система біткоїна має обчислювальну потужність лише під час переказу, що не відповідає суті блокчейну і також важко витримати більший розмір ринку.
Вибір механізму цін NEST Protocol
Децентралізація біткойну та ефіріуму походить з внутрішнього проектування системи. Але цінові змінні не можуть активно генеруватися всередині Блокчейн, їх потрібно завантажувати ззовні. Ключовим є те, чи транслювати це для всього мережі, дозволяючи будь-кому брати участь у верифікації без дозволу.
NEST обирає продовжити децентралізований шлях біткоїна, завершуючи виробничий етап за допомогою неконкурентної гри, синхронно генеруючи інформаційний потік цін в ланцюгу. Ядро NEST Protocol - це oracle, який дозволяє без дозволу робити котирування та верифікацію для будь-якого активованого ERC20 Token/ETH.
Ідентичність учасника торгів не важлива, ключове те, що будь-хто може перевірити ціну за допомогою арбітражу. Ціна, яка не була піддана арбітражу в межах 25 блоків Ethereum, вважається справжньою ціною і фіксується системою для подальшого використання. Це схоже на те, що транзакції Bitcoin потребують підтвердження всією мережею, щоб бути зафіксованими.
Чим більше учасників у NEST Protocol, тим безпечнішою стає система, і тим більший обсяг коштів вона може витримати. Цей механізм забезпечує довіру до самої системи, а не до будь-якого суб'єкта, що є аналогічним до біткойну.
NEST залучить цінові ігри криптовалютного світу, запровадивши NEST Protocol з централізованих бірж, це буде тривала битва за консенсус. Ончейн світ і реальний світ є паралельними, вдосконалення механізму оракула дозволить краще з'єднати традиційні активи. Забезпечення інформаційного потоку цін на ончейн рідні активи децентралізованим способом є першим кроком до традиційних сфер.
Висновок
"Децентралізація" є унікальним цивілізаційним створенням людства. Блокчейн - це наука, яка потребує постійного висунення гіпотез, індукції, доказів та спростувань. Механізм цінових ігор, що продовжує гіпотетичний напрямок децентралізаційного духу блокчейну, є правильним, хоча успішних зразків ще небагато. Цей шлях все ще потребує більше досліджень і практики.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
13 лайків
Нагородити
13
6
Репост
Поділіться
Прокоментувати
0/400
AirdropHunterWang
· 08-15 04:55
Передній ряд, відправка економить тисячу слів. Механізм ціноутворення дуже складний.
Переглянути оригіналвідповісти на0
ThesisInvestor
· 08-12 18:46
Тепер усі дивляться на цю піцу і слинять слинки.
Переглянути оригіналвідповісти на0
DeadTrades_Walking
· 08-12 06:35
Боже, справді є люди, які обмінюють два купони на піцу на десять тисяч монет.
Переглянути оригіналвідповісти на0
TokenomicsTherapist
· 08-12 06:30
Одна вечеря обмінюється на десять років пастки. Це просто абсурд.
Переглянути оригіналвідповісти на0
SerumSquirrel
· 08-12 06:23
1w btc купити піцу, плачу від горя
Переглянути оригіналвідповісти на0
OnchainDetective
· 08-12 06:16
Не поспішайте, ці два гаманець насправді мають проблеми, наразі проводиться розслідування.
Блокчейн Механізм цін革新：від централізованої торгівлі до Децентралізація博弈
Блокчейн Механізм цін дослідження
У процесі розвитку Блокчейн, децентралізований механізм цінових ігор завжди був важливою проблемою, що ігнорувалася. З ростом DeFi в останні роки, як професіонали, так і експерти почали отримувати початкове розуміння та дослідження механізму цін на ланцюгу. Як генерувати ціну як ключову змінну на ланцюгу більш відповідним чином до суті Блокчейн - це напрямок, що заслуговує на глибоке вивчення.
Еволюція交易 Блокчейн
Біткойн, як перший у світі проект Блокчейн, можна вважати джерелом концепції "Блокчейн". Відомо, що перша позабіржова угода з біткойнами відбулася в штаті Флорида, США, коли програміст обміняв 10000 BTC на два піца-квитки, внаслідок чого біткойн отримав початкову ціну 0,003 долара.
Ціна відображає вартість одиниці товару або послуги, її рівень визначається ринковими відносинами попиту та пропозиції. Тоді ціна біткоїна була збалансована між покупцями та продавцями, хоча це була лише маленька ринкова угода між двома людьми, яка не має загальної збалансованості, але це позначає зародження торговельних властивостей біткоїна.
Щоб задовольнити потреби BTC-ентузіастів у торгівлі, цифрові валютні біржі з'явилися на світ, і попит на "ціни" з різних сторін також виник. Ігри різних груп, таких як шахтарі, віруючі, капіталісти, звичайні інвестори, гравці на ф'ючерсах тощо, поступово вдосконалили загальні рівноважні властивості біткоїна. Біржі забезпечують людям місця для вільної торгівлі, але з ростом популярності біткоїна та нахилом традиційних фінансів до криптоактивів, проблеми централізації та непрозорості стають все більш очевидними.
Централізовані біржі та чисті взаємодії на блокчейні мають різницю в одиницях обчислення, біржі вимірюють в мілісекундах, тоді як блокчейн використовує "Блок" як одиницю. Це розрив ускладнює точну оцінку цінових даних, що надаються біржею. Хоча можна відслідковувати деякі дані про взаємодії на блокчейні, внутрішня обробка біржі залишається чорним ящиком. В умовах відсутності ефективного регулювання в криптосфері підробка даних важко уникнути. Це також дозволяє гарячим грошам та важелям легше метушитися, сприяючи швидкому входженню криптоактивів в маси, приваблюючи людей з високою ризиковою схильністю та фінансові установи.
Блокчейн Механізм довіри
Глобальна фінансова криза 2008 року виникла внаслідок зловживання фінансовими інноваційними інструментами після послаблення регулювання в США, спекулятивний бум призвів до кризи субстандартних кредитів і викликав колапс кредитування. Банкрутство Lehman Brothers стало знаковим моментом повномасштабного розгортання кризи, за гарними фінансовими звітами стоїть внутрішня корупція. "Довіра" та "безпека" стали одними з найважливіших тем в подальшому.
Того ж року була опублікована біла книга Біткоїну, в якій було запропоновано концепцію протоколу, що не залежить від "довіри". На початку 2009 року з'явився перший блок Біткоїну, перший Біткоїн був видобутий. Дизайн Біткоїну охоплює криптографію, хеш-алгоритми, доказ роботи та інші міждисциплінарні знання, що очевидно є результатом тривалих роздумів.
Найважливішою рисою біткоїна є "децентралізація", випуск та перекази якого не контролюються жодним суб'єктом. Для розкладання "суб'єкта довіри" транзакції біткоїна потребують підтвердження усіх вузлів мережі, що, хоча й є неефективним, але забезпечує високу безпеку; чим вищий рівень децентралізації, тим вища безпека.
Після більше десяти років розвитку ринкова капіталізація біткойна досягла трильйонного рівня. Сьогодні здійснити переказ біткойнів на мільйон доларів стало дуже легко, не довіряючи жодній третій стороні. У порівнянні з цим, у традиційній фінансовій системі великі перекази активів пов'язані з громіздкими процедурами та низькою ефективністю. Але у традиційній сфері рівень довіри до установ визначає вибір людей.
У традиційних сферах встановлення довіри потребує тривалого накопичення, витрати величезні. Але коли організація позбавлена контролю, людська природа часто не може встояти перед спокусою в умовах величезної вигоди. Навіть Леман Бразерс, що існував понад 150 років, збанкрутіли, і довіра миттєво зруйнувалася. Вичерпавши централізовані фактори, біткойн-протокол без централізованих ризиків став новою надією для людського суспільства.
Блокчейн Механізм цін
Щодо криптоактивів, механізм цін – це процес ціноутворення. Ціна біткоїна залежить від учасників гри, таких як майнери, тримачі монет, гравці контрактів тощо. Чи може цей процес ринкової гри бути згенерований на блокчейні в децентралізований спосіб, як і перекази? І чи підвищиться його безпека та здатність до навантажень з ростом рівня децентралізації та збільшенням кількості учасників?
Програмованість Ethereum надає хороші можливості для інновацій у криптосфері. Ринкова капіталізація DeFi та обсяги заморожених коштів постійно зростають, що змушує нас звернути увагу на проблему цінових змінних. Коли обсяги коштів, які обробляє DeFi, досягають вищих рівнів, чи повинні ми все ще покладатися на якийсь третій суб'єкт чи організацію?
Поточний вибір DeFi
Наразі основні напрямки DeFi протоколів такі:
Більшість DeFi-протоколів потребують онлайнових цін, таких як ціна ліквідації для позик під заставу, реальна ціна для миттєвих обмінів, ціна ліквідації для фінансових деривативів тощо. Наразі основним підходом є використання вузлів-оракулів для подачі цін або самостійну подачу цін проектами.
Цей спосіб зазвичай передбачає підключення до API централізованих бірж, безпосереднє завантаження цінових даних або отримання медіани з кількох вузлів. Очевидно, що цінові ігри в основному відбуваються на централізованих біржах, і централізовані фактори мають величезний вплив. Використати ці ціни в DeFi-протоколах та користувачам важко ефективно перевірити, що суперечить сутності блокчейн "децентралізації" та "машини довіри".
По-друге, токени важко краще захопити цінність протоколу. Виживання DeFi залежить від коливань цін, що створює арбітражний простір між централізованим і децентралізованим рівнями обчислень. Наразі орієнтири лише виводять ціну, коли досягають стандартів запиту, що призводить до відсутності узгодженого інформаційного потоку цін. Це еквівалентно тому, що система біткоїна має обчислювальну потужність лише під час переказу, що не відповідає суті блокчейну і також важко витримати більший розмір ринку.
Вибір механізму цін NEST Protocol
Децентралізація біткойну та ефіріуму походить з внутрішнього проектування системи. Але цінові змінні не можуть активно генеруватися всередині Блокчейн, їх потрібно завантажувати ззовні. Ключовим є те, чи транслювати це для всього мережі, дозволяючи будь-кому брати участь у верифікації без дозволу.
NEST обирає продовжити децентралізований шлях біткоїна, завершуючи виробничий етап за допомогою неконкурентної гри, синхронно генеруючи інформаційний потік цін в ланцюгу. Ядро NEST Protocol - це oracle, який дозволяє без дозволу робити котирування та верифікацію для будь-якого активованого ERC20 Token/ETH.
Ідентичність учасника торгів не важлива, ключове те, що будь-хто може перевірити ціну за допомогою арбітражу. Ціна, яка не була піддана арбітражу в межах 25 блоків Ethereum, вважається справжньою ціною і фіксується системою для подальшого використання. Це схоже на те, що транзакції Bitcoin потребують підтвердження всією мережею, щоб бути зафіксованими.
Чим більше учасників у NEST Protocol, тим безпечнішою стає система, і тим більший обсяг коштів вона може витримати. Цей механізм забезпечує довіру до самої системи, а не до будь-якого суб'єкта, що є аналогічним до біткойну.
NEST залучить цінові ігри криптовалютного світу, запровадивши NEST Protocol з централізованих бірж, це буде тривала битва за консенсус. Ончейн світ і реальний світ є паралельними, вдосконалення механізму оракула дозволить краще з'єднати традиційні активи. Забезпечення інформаційного потоку цін на ончейн рідні активи децентралізованим способом є першим кроком до традиційних сфер.
Висновок
"Децентралізація" є унікальним цивілізаційним створенням людства. Блокчейн - це наука, яка потребує постійного висунення гіпотез, індукції, доказів та спростувань. Механізм цінових ігор, що продовжує гіпотетичний напрямок децентралізаційного духу блокчейну, є правильним, хоча успішних зразків ще небагато. Цей шлях все ще потребує більше досліджень і практики.