Штучний інтелект створює багатство з небаченою швидкістю та масштабом, породжуючи цілу нову генерацію мільярдерів.
Згідно з даними CB Insights, на сьогодні у світі налічується 498 AI «єдинорогів» з оцінкою понад 1 мільярд доларів, загальна вартість яких становить 2,7 трильйона доларів, з них 100 компаній було засновано у 2023 році та пізніше, а кількість компаній з оцінкою понад 100 мільйонів доларів перевищує 1300.
Центром цього фінансового святкування є дивовижна здатність стартапів в галузі ШІ залучати фінансування та постійно зростаюча оцінка. Anthropic веде переговори про залучення 5 мільярдів доларів за оцінкою в 170 мільярдів доларів, що практично вдвічі більше в порівнянні з оцінкою в березні. Thinking Machines Lab, заснована колишнім технічним директором OpenAI Мірою Мураті, завершила раунд посівного фінансування в 2 мільярди доларів у липні, встановивши рекорд найбільшого посівного раунду в історії.
Цей раунд створення капіталу не обмежується лише стартапами; зростання цін на акції публічних технологічних гігантів, таких як Nvidia, Meta та Microsoft, а також бурхливий розвиток інфраструктурних компаній, таких як дата-центри, разом становлять повну картину цього великого вибуху капіталу в сфері ШІ.
Головний дослідник Массачусетського технологічного інституту Ендрю Макафі заявив:
«Оглядаючись на дані за останні 100 років, ми ніколи не бачили такої масштабної та швидкої створення багатства, це безпрецедентно.»
Швидко з'являється нова група мільярдерів
Цьогорічні масштабні раунди фінансування масово створюють нових мільярдерів. Згідно з оцінками Bloomberg у березні, чотири найбільші приватні AI-компанії створили щонайменше 15 мільярдерів з загальним статком у 38 мільярдів доларів. Після цього з'явилося ще понад десять єдинорогів.
За повідомленнями ЗМІ, посилаючись на обізнані джерела, генеральний директор Anthropic AI Дарио Амодеї та шість його співзасновників, ймовірно, є мільярдерами з статками в кілька мільярдів доларів. Крім того, під час фінансування Anysphere в червні компанія була оцінена в 9,9 мільярда доларів, а через кілька тижнів повідомлялося про оцінку від 18 до 20 мільярдів доларів, що, ймовірно, зробить 25-річного засновника та генерального директора Майкла Труелла мільярдером.
Варто зазначити, що наразі більшість AI багатства існує у формі «багатства на папері» в неопублікованих компаніях, що ускладнює засновникам та акціонерам негайно реалізувати свої активи.
На відміну від бульбашки інтернету в кінці 1990-х років, коли багато компаній кинулися на IPO, сьогодні стартапи в сфері AI можуть залишатися в приватній власності довше завдяки постійному фінансуванню з боку венчурних капіталістів, суверенних фондів, сімейних офісів та інших технологічних інвесторів.
Попри звуження каналів IPO, нові гравці у сфері ШІ не залишилися без шляхів перетворення паперових багатств на ліквідність. Швидкий розвиток вторинного ринку надає їм можливості для продажу акцій, структуровані вторинні продажі або угоди на викуп стають все більш поширеними.
Переговори про повторний продаж акцій, що веде OpenAI, є типовим прикладом, метою якого є надання готівки співробітникам. Крім того, багато засновників також можуть брати кредити через заставу акцій.
Злиття та поглинання є ще однією важливою подією ліквідності. За даними CB Insights, з 2023 року у сфері ШІ відбулося 73 події ліквідності, включаючи злиття та поглинання, IPO, зворотні злиття або придбання контрольного пакету акцій компанії.
Наприклад, після інвестиції Meta в Scale AI на суму 14,3 мільярда доларів, її засновник Олександр Ван приєднався до команди AI Meta. А співзасновниця Scale AI Люсі Гуо, після виходу з компанії у 2018 році, також завдяки своєму капіталу, витратила приблизно 30 мільйонів доларів на придбання розкішного будинку в Голлівудських пагорбах в Лос-Анджелесі.
Багатство створюється зосереджено в районі затоки
Цей раунд AI-манії географічно сильно зосереджений у районі затоки Сан-Франциско, що нагадує епоху інтернету в Силіконовій долині.
Згідно з даними Інституту регіональних досліджень Силіконової долини, минулого року компанії Силіконової долини отримали понад 35 мільярдів доларів венчурного капіталу. Згідно з доповіддю New World Wealth та Henley & Partners, кількість мільярдерів у Сан-Франциско на сьогоднішній день досягла 82 осіб, що перевищує 66 осіб у Нью-Йорку. За останнє десятиліття чисельність мільйонерів у районі затоки подвоїлася, тоді як у Нью-Йорка зростання склало 45%.
Приток багатства безпосередньо підвищив місцеву економіку. За даними Sotheby's International Realty, минулого року кількість будинків у Сан-Франциско, які продавалися за більш ніж 20 мільйонів доларів, досягла історичного максимуму. Це місто, яке кілька років тому ще потерпало від «кола невдач», зараз переживає значний ріст орендної плати, цін на нерухомість та попиту завдяки попиту, зумовленому штучним інтелектом.
McAfee заявив:
«Ця хвиля ШІ настільки зосереджена географічно, що це вражає. Ті, хто знає, як створювати, фінансувати та розвивати технологічні компанії, там. Протягом 25 років я чув, як хтось говорить, що «це кінець Силіконової долини» або що якесь місце є «новою Силіконовою долиною», але Силіконова долина все ще залишається Силіконовою долиною.»
Індустрія управління багатством стикається з новими можливостями та викликами
З часом і можливим IPO в майбутньому, величезне багатство, створене сьогодні цими приватними AI-компаніями, зрештою стане більш ліквідним, відкриваючи історичні можливості для індустрії управління капіталом.
За інформацією, наданою технологічними консультантами медіа, усі основні приватні банки, великі брокерські компанії та елітні інвестиційні банки активно контактують з AI елітою, сподіваючись виграти їхній бізнес.
Проте, обслуговувати цю групу нових багатіїв — не просте завдання. Виконавчий директор Pathstone Саймон Кринський зазначив, що більшість AI багатства все ще заблокована в неліквідних акціях приватних компаній. Він вважає, що частка неліквідності багатства нових AI мільйонерів значно вища, ніж у працівників великих публічних компаній, таких як Meta або Google, у минулому.
Крінський прогнозує, що AI-магнати слідуватимуть подібним моделям поведінки, як нові мільйонери інтернету 1990-х років: спочатку використовуючи надмірну ліквідність для інвестування в подібні технологічні компанії, про які вони дізналися через свої зв'язки, переживши високу волатильність і концентрацію ризиків у спекулятивній галузі, врешті-решт вони звернуться до професійних послуг з управління капіталом в пошуках диверсифікації та професійного захисту.
Переглянути оригінал
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
Штучний інтелект створює багатство з рекордною швидкістю
Автор: Лі Сяоїн
Штучний інтелект створює багатство з небаченою швидкістю та масштабом, породжуючи цілу нову генерацію мільярдерів.
Згідно з даними CB Insights, на сьогодні у світі налічується 498 AI «єдинорогів» з оцінкою понад 1 мільярд доларів, загальна вартість яких становить 2,7 трильйона доларів, з них 100 компаній було засновано у 2023 році та пізніше, а кількість компаній з оцінкою понад 100 мільйонів доларів перевищує 1300.
Центром цього фінансового святкування є дивовижна здатність стартапів в галузі ШІ залучати фінансування та постійно зростаюча оцінка. Anthropic веде переговори про залучення 5 мільярдів доларів за оцінкою в 170 мільярдів доларів, що практично вдвічі більше в порівнянні з оцінкою в березні. Thinking Machines Lab, заснована колишнім технічним директором OpenAI Мірою Мураті, завершила раунд посівного фінансування в 2 мільярди доларів у липні, встановивши рекорд найбільшого посівного раунду в історії.
Цей раунд створення капіталу не обмежується лише стартапами; зростання цін на акції публічних технологічних гігантів, таких як Nvidia, Meta та Microsoft, а також бурхливий розвиток інфраструктурних компаній, таких як дата-центри, разом становлять повну картину цього великого вибуху капіталу в сфері ШІ.
Головний дослідник Массачусетського технологічного інституту Ендрю Макафі заявив:
«Оглядаючись на дані за останні 100 років, ми ніколи не бачили такої масштабної та швидкої створення багатства, це безпрецедентно.»
Швидко з'являється нова група мільярдерів
Цьогорічні масштабні раунди фінансування масово створюють нових мільярдерів. Згідно з оцінками Bloomberg у березні, чотири найбільші приватні AI-компанії створили щонайменше 15 мільярдерів з загальним статком у 38 мільярдів доларів. Після цього з'явилося ще понад десять єдинорогів.
За повідомленнями ЗМІ, посилаючись на обізнані джерела, генеральний директор Anthropic AI Дарио Амодеї та шість його співзасновників, ймовірно, є мільярдерами з статками в кілька мільярдів доларів. Крім того, під час фінансування Anysphere в червні компанія була оцінена в 9,9 мільярда доларів, а через кілька тижнів повідомлялося про оцінку від 18 до 20 мільярдів доларів, що, ймовірно, зробить 25-річного засновника та генерального директора Майкла Труелла мільярдером.
Варто зазначити, що наразі більшість AI багатства існує у формі «багатства на папері» в неопублікованих компаніях, що ускладнює засновникам та акціонерам негайно реалізувати свої активи.
На відміну від бульбашки інтернету в кінці 1990-х років, коли багато компаній кинулися на IPO, сьогодні стартапи в сфері AI можуть залишатися в приватній власності довше завдяки постійному фінансуванню з боку венчурних капіталістів, суверенних фондів, сімейних офісів та інших технологічних інвесторів.
Попри звуження каналів IPO, нові гравці у сфері ШІ не залишилися без шляхів перетворення паперових багатств на ліквідність. Швидкий розвиток вторинного ринку надає їм можливості для продажу акцій, структуровані вторинні продажі або угоди на викуп стають все більш поширеними.
Переговори про повторний продаж акцій, що веде OpenAI, є типовим прикладом, метою якого є надання готівки співробітникам. Крім того, багато засновників також можуть брати кредити через заставу акцій.
Злиття та поглинання є ще однією важливою подією ліквідності. За даними CB Insights, з 2023 року у сфері ШІ відбулося 73 події ліквідності, включаючи злиття та поглинання, IPO, зворотні злиття або придбання контрольного пакету акцій компанії.
Наприклад, після інвестиції Meta в Scale AI на суму 14,3 мільярда доларів, її засновник Олександр Ван приєднався до команди AI Meta. А співзасновниця Scale AI Люсі Гуо, після виходу з компанії у 2018 році, також завдяки своєму капіталу, витратила приблизно 30 мільйонів доларів на придбання розкішного будинку в Голлівудських пагорбах в Лос-Анджелесі.
Багатство створюється зосереджено в районі затоки
Цей раунд AI-манії географічно сильно зосереджений у районі затоки Сан-Франциско, що нагадує епоху інтернету в Силіконовій долині.
Згідно з даними Інституту регіональних досліджень Силіконової долини, минулого року компанії Силіконової долини отримали понад 35 мільярдів доларів венчурного капіталу. Згідно з доповіддю New World Wealth та Henley & Partners, кількість мільярдерів у Сан-Франциско на сьогоднішній день досягла 82 осіб, що перевищує 66 осіб у Нью-Йорку. За останнє десятиліття чисельність мільйонерів у районі затоки подвоїлася, тоді як у Нью-Йорка зростання склало 45%.
Приток багатства безпосередньо підвищив місцеву економіку. За даними Sotheby's International Realty, минулого року кількість будинків у Сан-Франциско, які продавалися за більш ніж 20 мільйонів доларів, досягла історичного максимуму. Це місто, яке кілька років тому ще потерпало від «кола невдач», зараз переживає значний ріст орендної плати, цін на нерухомість та попиту завдяки попиту, зумовленому штучним інтелектом.
McAfee заявив:
«Ця хвиля ШІ настільки зосереджена географічно, що це вражає. Ті, хто знає, як створювати, фінансувати та розвивати технологічні компанії, там. Протягом 25 років я чув, як хтось говорить, що «це кінець Силіконової долини» або що якесь місце є «новою Силіконовою долиною», але Силіконова долина все ще залишається Силіконовою долиною.»
Індустрія управління багатством стикається з новими можливостями та викликами
З часом і можливим IPO в майбутньому, величезне багатство, створене сьогодні цими приватними AI-компаніями, зрештою стане більш ліквідним, відкриваючи історичні можливості для індустрії управління капіталом.
За інформацією, наданою технологічними консультантами медіа, усі основні приватні банки, великі брокерські компанії та елітні інвестиційні банки активно контактують з AI елітою, сподіваючись виграти їхній бізнес.
Проте, обслуговувати цю групу нових багатіїв — не просте завдання. Виконавчий директор Pathstone Саймон Кринський зазначив, що більшість AI багатства все ще заблокована в неліквідних акціях приватних компаній. Він вважає, що частка неліквідності багатства нових AI мільйонерів значно вища, ніж у працівників великих публічних компаній, таких як Meta або Google, у минулому.
Крінський прогнозує, що AI-магнати слідуватимуть подібним моделям поведінки, як нові мільйонери інтернету 1990-х років: спочатку використовуючи надмірну ліквідність для інвестування в подібні технологічні компанії, про які вони дізналися через свої зв'язки, переживши високу волатильність і концентрацію ризиків у спекулятивній галузі, врешті-решт вони звернуться до професійних послуг з управління капіталом в пошуках диверсифікації та професійного захисту.