Макроекономічний щомісячний звіт: наближаються вибори в США, м'яка посадка економіки, крипторинок відновлюється

У жовтні американська економіка демонструє стабільність, що зменшує занепокоєння ринку щодо макроекономіки. З наближенням виборів у США політичні фактори стають ключовою логікою, що домінує на ринку. Приходить сезон звітності американських акцій, і акції технологічного сектору наприкінці місяця зазнають значного падіння. Тим часом, крипторинок стає притулком для інвесторів, які намагаються уникнути невизначеності виборів, ціна біткоїна наближається до історичного максимуму, і новий раунд бичачого ринку криптоактивів, можливо, вже розпочався.

Явні ознаки м'якої посадки економіки США

Економічні дані США за листопад змішані. У вересні кількість нових робочих місць зросла на 254 тисячі, що перевищило очікування; рівень безробіття знизився до 4,1%; зростання зарплат також перевищило очікування. PMI у промисловості та послугах досягли двомісячного максимуму. Однак тиску інфляції все ще зазнають: вересневий CPI зріс на 2,4% в річному обчисленні, а базовий CPI - на 3,3%, обидва трохи вище за очікування.

Ці дані свідчать про те, що економіка США досягає м'якої посадки, макроекономічні ризики поступово зникають з поля зору інвесторів. Останній випуск Бежевої книги Федеральної резервної системи малює м'яку економічну картину "економіка стабільно функціонує, інфляція сповільнюється, деякі показники потребують поліпшення". Однак у звіті неодноразово згадується невизначеність, пов'язана з майбутніми виборами в США, що, на думку, може призвести до затримки споживачами та підприємствами інвестицій, найму та прийняття рішень щодо закупівель.

Наразі підтримка кандидатів у президенти від Демократичної та Республіканської партій дуже близька, що може спровокувати обидві партії на застосування несподіваних стратегій для залучення голосів. Загалом, економічні фактори мають позитивний вплив на ринок, тоді як політичні фактори стають основною змінною, що визначає короткострокову тенденцію ринку.

Різнобічні результати звітів технологічних акцій

Останній торговий день жовтня, американський фондовий ринок зазнав різкого падіння. Індекс Доу знизився на 0,90%, індекс Nasdaq впав на 2,76%, індекс S&P 500 знизився на 1,86%. Акції технологічних гігантів загалом впали, індекси S&P та Nasdaq зафіксували найбільше одноденне падіння з 4 вересня, стерши приріст жовтня.

Проте, з останнього фінансового звіту "Сім'ї технологій" видно, що Tesla (TSLA) показала відмінні результати, 24 жовтня зросла на 21,92%. Фінансовий звіт показує, що, незважаючи на те, що зростання доходів у третьому кварталі було нижчим за очікування, прибуток перевищив очікування, а валова маржа зросла в річному вимірі. Інвестиції Tesla в сферу ШІ також стали одним із важливих чинників, що сприяють зростанню акцій.

Варто зазначити, що політичні фактори виходять за межі макроекономіки і стають основною логікою торгівлі. Trump Media Technology ( DJT ) цього місяця зріс майже на 250%, що відображає загальний букмекерський настрій трейдерів на перемогу Трампа на майбутніх виборах. Політичні тенденції Трампа, такі як підвищення імпортних мит для захисту вітчизняного виробництва, зробили трейдерів більш оптимістичними щодо американських компаній, що стало однією з причин постійного зростання вартості акцій місцевих технологічних гігантів.

Крипторинок зустрічає "Uptober" ринок

Після семи місяців бічного руху біткоїн нарешті переживає значне зростання, ціна наближається до історичного максимуму. У жовтні в американський біткоїн ETF надійшли великі обсяги капіталу.

Незалежно від того, чи це Республіканська партія, чи Демократична партія, їхнє ставлення до криптовалют стає все більш позитивним. Трамп ще на початку своєї кампанії виступив з "криптопозицією", рішуче намагаючись заручитися голосами інвесторів у криптовалюти. Демократи також поступово зменшили свою ворожість до криптовалют, і під час терміна чинного уряду було ухвалено ETF на біткойн та ефір. Можна з упевненістю сказати, що незалежно від результатів цих виборів у США, криптовалюти отримають нові можливості для розвитку.

Однак, у порівнянні з біткоїном, ефір показує відносно слабкі результати. Протягом останніх двох місяців ефір перебував у бічному русі. Це головним чином пов'язано з ефектом всмоктування з інших публічних блокчейнів, таких як Solana, а також з популярністю "мемного" трейдингу в криптоспільноті, при цьому ефір не є основною торговою платформою для мем-токенів. Очікується, що після закінчення виборів в США хвиля мемного трейдингу може поступово згаснути, і в цей момент ефір зможе вийти з тіні, залучаючи назад капітал, що зазнав значного падіння.

Перспективи

З огляду на зменшення економічних побоювань, ринок знову зосереджується на темі ШІ. Незважаючи на те, що американські вибори змусили багатьох інвесторів залишатися в очікуванні, крипторинок несподівано став популярним вибором для інвестицій. Це може свідчити про те, що біткойн як якісний інвестиційний актив отримує більше визнання з боку інвесторів.

З наближенням і закінченням виборів у США глобальна макроекономічна ситуація, ймовірно, стане поступово зрозумілішою. Ринок може знову зосередитися на наративі штучного інтелекту, крипторинок, ймовірно, залишиться активним. У цей час ми можемо знову свідчити про процвітання, подібне до "подвійного злету акцій і криптовалют" в першій половині року.