Біткойн ринок коливання різкі, довгострокова перспектива все ще вважається позитивною

Нещодавно, з отриманням схвалення ETF на Біткойн та його досягненням історичного максимуму, обговорення можливості досягнення Біткойном ста доларів знову активізувалося. Проте, коливання на ринку криптовалют все ще помітні. Після встановлення нового максимуму ринок зазнав найбільшого коригування з 2020 року, загальна капіталізація криптовалют за чотири дні зменшилася з 2,44 трильйона доларів до 1,99 трильйона доларів, а максимальне падіння за день склало 8,4%.

Причини цього корекції досить складні, включаючи погіршення глобального економічного середовища, ознаки рецесії в економіці США, а також дані про зайнятість за поза сільським господарством, які не відповідають очікуванням. Це ще раз підтверджує тісний зв'язок між ціною Біткойна та макроекономічними та політичними факторами, які, можливо, вже не є традиційним фінансовим "убежищем".

Майбутній ринок буде під впливом багатьох факторів, включаючи очікування щодо зниження процентних ставок Федеральної резервної системи, вибори в США, глобальні ринкові тенденції та геополітичну ситуацію. Для звичайних інвесторів явище "взаємного уникнення" все ще існує, загалом ринок чекає на нову енергію, що виникає з оригінальних інновацій. В умовах впливу цих факторів, очікується, що волатильність ринку триватиме протягом певного часу.

Вплив зниження процентних ставок на ринок все ще залишає невизначеність

Хоча очікування зниження відсоткових ставок завжди вважалися позитивним фактором для стимулювання крипторинку, фактичний вплив зниження ставок може бути іншим. Дані свідчать, що ймовірність зниження ставок ФРС у вересні досягла 100%. З макроекономічної точки зору, зниження ставок дійсно сприяє переміщенню капіталу з банків у високоризикові інвестиції, включаючи криптоактиви.

Проте, оскільки очікування зниження відсоткових ставок з другої половини 2022 року домінували на ринку, ставши важливим чинником зростання ціни Біткойна, фактичне зниження ставок, ймовірно, викличе лише помірну реакцію ринку. Історичні дані показують, що Біткойн досягає найбільших приростів, коли Федеральна резервна система призупиняє цикл підвищення ставок, тоді як ринкова реакція на перше зниження ставок зазвичай є досить стриманою.

Більш важливим є фон зниження відсоткових ставок. Якщо зниження відсоткових ставок відбувається в умовах низької інфляції та економічного процвітання, стимулюючий ефект на ціни активів може бути більш очевидним. Але якщо зниження відсоткових ставок відбувається в умовах економічної слабкості, це може надіслати негативний сигнал, що призведе до перетікання коштів з високоризикових активів до більш безпечних інвестиційних варіантів.

Наразі економічні перспективи США не викликають оптимізму. Останні дані ринку праці показують, що рівень безробіття досягнув найвищого рівня за останні два роки, а зростання зайнятості виявилося нижчим за очікування. Це означає, що економіка США може продовжувати залишатися слабкою, а вплив зниження відсоткових ставок на крипторинок може послабитися зі зміною економічного фону, короткострокові коливання ринку можуть продовжуватися.

Незважаючи на це, поки капітал може вільно рухатися, перехід з фіатних валют на такі криптовалюти, як Біткойн, залишатиметься одним з варіантів збереження багатства в довгостроковій перспективі.

Ставлення двох партій США до криптовалюти або вплив на ринок

Зі зростанням популярності криптовалют на політичній арені США, вибори в США та ставлення обох партій до криптовалют також стали важливими факторами, що впливають на ринок. Один з політиків на конференції з Біткойну заявив, що якщо буде обрано, він зберігатиме "національну стратегію резервування Біткойна" та розробить комплексну криптополітику, яка охоплюватиме регулювання стабільних монет і питання самозберігання Бітів.

У порівнянні, інша сторона має більш неясну позицію щодо криптовалют після відставки лідера. Один з керівників криптокомпанії зазначив, що галузь прагне зрозуміти її економічну політику та позицію щодо криптовалют.

Незалежно від того, яка сторона переможе, обидві партії, здається, мають намір створити більш чітку регуляторну рамку для захисту споживачів і сприяння інноваціям, що стимулюватиме активність бізнесу.

Опір виконанню політики переважно залежить від розподілу місць у двох палатах Конгресу. Якщо одна сторона контролює більшість місць, опір впровадженню політики буде меншим; навпаки, опір буде більшим.

Щодо криптовалют, одна сторона виступає за посилення регулювання, тоді як інша сторона має більш відкриту позицію. Тому різні результати виборів можуть по-різному вплинути на ринок. Але в довгостроковій перспективі здоровий регульований ринок буде сприяти розвитку криптовалют і їх інтеграції в основний фінансовий ринок, що буде корисно для загального розвитку галузі.

Порівняння показників золота та Біткойна

У нинішніх умовах капітал, здається, більше віддає перевагу золоту. Відтоді, як минулого тижня ринок суттєво скорегувався, золото демонструє кращі результати, ніж Біткойн, і відключилося від ширших ринкових індексів. Однак з точки зору довгострокових даних, за останнє десятиліття Біткойн протягом 8 років був найкращим активом, а його десяти річна прибутковість склала 18,719%.

Насправді, яскраві результати золота в останній час в основному відображають коливання ринку, але важко змінити глобальні економічні закономірності. Довгострокові чинники для зростання крипторинку все ще існують. По-перше, глобальна економіка знаходиться на початку грошового пом'якшення, збільшення ліквідності традиційно є каталізатором для зростання Біткойна. По-друге, спотовий Біткойн ETF вже привернув значні обсяги капіталу, очікується, що ще більше інституційних інвесторів приєднається.

Високі та низькі точки ринку криптовалют зазвичай визначаються різними факторами, включаючи процентні ставки, технологічні досягнення та психологію інвесторів, а не одним єдиним подією. На даний момент фактори, що підтримують тривалий оптимізм, все ще існують, а ринок поступово розвивається.

Як інвесторам скористатися можливостями

Хоча крипторинок піддається все більшій кількості макроекономічних факторів, коливання можуть тривати деякий час, але як нова технологія, він все ще сповнений можливостей.

Поточний бичачий ринок в основному зумовлений американським Біткойн ETF та очікуваннями зниження процентних ставок у доларах, і має низький зв'язок з публічними блокчейнами та іншими токенами. Відсутність справжніх інноваційних проєктів ускладнює залучення глобального консенсусу користувачів, і вдається лише через спільноту просувати локальний консенсус, що формує поверхневий феномен "взаємного ухилення".

Для звичайних інвесторів з певним розумінням, в довгостроковій перспективі, регулярні інвестиції є непоганим вибором. Стратегія регулярних інвестицій дозволяє вкласти фіксовану суму в обрані монети в задані часові проміжки, купуючи більше активів на низьких цінах під час великих коливань ринку, отримуючи більш значні прибутки. Ця стратегія підходить для всіх типів інвесторів, особливо для довгострокових інвесторів.

Наразі криптовалюти стали невід'ємною частиною інвестиційного портфеля. Дослідження показують, що помірне розміщення Біткойну може суттєво підвищити загальну прибутковість портфеля.

На фоні короткострокових коливань та довгострокового зростання, інвестори повинні розумно контролювати ризики, підвищувати ефективність використання капіталу та чекати можливостей. Методи підвищення ефективності капіталу включають використання інструментів для накопичення монет з відсотками, увагу до стратегій складних відсотків, поступове формування позицій та вибір відповідних стратегій для купівлі на дні, а також вибір надійних торгових платформ.

Незалежно від того, чи це криптовалютний ринок, чи традиційний фінансовий ринок, ключем до прибутку є науковий аналіз ринкових тенденцій та усвідомлене управління ризиками. Незважаючи на зростаючу різноманітність торгових інструментів на ринку, інвестори все ще повинні проводити довгострокове планування відповідно до своїх потреб, щоб ефективно підвищити ефективність капіталу та досягти прибутку.