Тенденції розвитку ринку стейблкоїнів та аналіз нових типів стейблкоїнів

Загальна капіталізація стейблкоїнів перевищила 205 мільярдів доларів США, частка USDT продовжує знижуватися. Традиційні стейблкоїни, такі як USDT і USDC, все ще домінують, але нові стейблкоїни швидко набирають популярність.

![\稳狗原创]стейблкоїн загальна ринкова капіталізація перевищила 2050 мільярдів доларів, частка USDT на ринку продовжує знижуватися, одним поглядом зрозуміти різноманітність стейблкоїнів

Традиційні стейблкоїни

USDT (Tether)

• Емітент: компанія Tether
• Час випуску: 2014 рік
• Особливості: прив'язка до долара 1:1, резервні активи включають готівку та державні облігації
• Ринкова позиція: найбільший у світі за обсягом обігу стейблкоїн, широко використовується в криптовалютній торгівлі та DeFi

USDC (USD Coin)

• Емітент: Circle та Coinbase спільно заснували
• Час випуску: 2018 рік
• Особливості: суворо дотримується вимог регулювання США, щомісячний аудит
• Ринкова позиція: другий за величиною стейблкоїн, користується великою популярністю серед установ

FDUSD (Перший цифровий долар США)

• Видавець: First Digital Labs
• Час виходу: 2023 рік
• Особливості: 100% доларів США або еквівалентні готівкові активи як резерв
• Підтримувані мережі: Ethereum та Binance Smart Chain

DAI

• Емітент: MakerDAO
• Час виходу: 2017 рік
• Особливості: децентралізований, надмірно заставлений стейблкоїн
• Ринкова позиція: найбільший алгоритмічний стейблкоїн

![\稳狗原创]стейблкоїн загальна капіталізація перевищує 2050 мільярдів доларів, частка USDT продовжує знижуватися, в одній статті зрозуміти різноманітні стейблкоїни

Новий стейблкоїн

Нові стейблкоїни не тільки підтримують стабільність ціни, але й забезпечують додатковий дохід для власників. Основні характеристики включають:

1. Надання прибутку через інвестування в низькоризикові активи або стейкінг рідних монет.
2. Підтримка стабільності цін та високої ліквідності
3. Поєднання активів на блокчейні та фінансових інструментів поза блокчейном

1. дол.

• Емітент: Ethena Labs
• Механізм роботи: підтримка прив'язки до долара 1:1 за допомогою дельта-нейтральної стратегії
• Джерела доходу: доходи від стейкінгу, плата за капітал та прибуток від бенчу
• Поточна доходність: близько 8.64%

![\稳狗原创]стейблкоїн загальна ринкова капіталізація перевищує 2050 мільярдів доларів, частка USDT продовжує знижуватися, в одній статті зрозумійте різноманітність стейблкоїнів

2. 0 дол.

• Емітент: Usual Protocol
• Особливості: емітація з резервом 1:1 на основі активів RWA
• Механізм роботи: користувачі вносять активи, щоб отримати токени LDT, які можна вільно торгувати.

3. Небесний долар (USDS)

• Емітент: Sky ( оригінальний MakerDAO )
• Особливості: можна обміняти на DAI 1:1, токени управління SKY щорічно розподіляють 600 мільйонів монет між тримачами USDS

4. USDD

• Емітент: Tron联合储备
• Особливості: надмірне забезпечення різноманітних основних цифрових активів
• Торговельна мережа: TRON, Ethereum, BNB Chain та інші 11 публічних блокчейнів

5. BlackRock (BUIDL) дол.

• Емітент: BlackRock
• Особливості: токенізований фонд, інвестиції в готівку, державні облігації США та інші низькоризикові активи
• Джерело доходу: відсотки по базовим активам, поточна дохідність приблизно 4,5%
• Підтримувані мережі: Ethereum, Polygon, Optimism та інші мережі

6. Прибутковість долара США (USDY)

• Емітент: Ondo Finance
• Механізм роботи: підтримується короткостроковими державними облігаціями США та банківськими депозитами
• Джерело доходу: відсотки на базовий актив, нарахування відсотків щоденно в складному вигляді
• Поточна дохідність: 4.65%

7. USDX Грошові (USDX)

• Емітент: Stables Labs
• Механізм роботи: отримання доходу через стратегію нейтрального інвестиційного портфеля Delta
• Особливості: надає можливість вибору кількох монет, потенціал доходу вищий

8. Фракс (FRAX)

• Емітент: Frax Finance
• Механізм роботи: поєднання часткової застави та алгоритмічного механізму
• Джерела доходу: відсотковий дохід, ліквідне видобування, токен управління FXS
• Поточна дохідність: приблизно 10%

9. Резольв (USR) дол.

• Механізм роботи: використовуючи ETH та деривативи як забезпечення, захист активів через хеджування
• Джерело доходу: прибуток від застави ETH та різниця в хеджуванні

10. М по М⁰ (M)

• Емітент: M⁰ Протокол
• Механізм роботи: поза ланцюгом забезпечення випуску стейблкоїнів, підтримка стабільності через арбітражний механізм
• Джерела доходу: доходи від застави, витрати на карбування монет, штрафи

11. Яла

• Особливості: протокол стейблкоїн на основі екосистеми біткойна
• Механізм роботи: користувачі вносять BTC, позичають стейблкоїн $YU та можуть брати участь у DeFi продуктах для отримання прибутку

![\稳狗原创]стейблкоїн загальна капіталізація перевищила 2050 мільярдів доларів, частка USDT продовжує знижуватись, в одній статті зрозумійте різноманітні стейблкоїни

![\稳狗原创]стейблкоїн загальна капіталізація перевищила 2050 мільярдів доларів, частка USDT продовжує знижуватися, прочитайте в одній статті про різноманітні стейблкоїни

![\稳狗原创]стейблкоїн загальна капіталізація перевищила 2050 мільярдів доларів, частка ринку USDT продовжує знижуватись, в одній статті зрозумійте різноманітні стейблкоїни

![\稳狗原创]стейблкоїн загальна капіталізація перевищує 2050 мільярдів доларів, частка USDT продовжує знижуватися, в одній статті зрозуміти різноманітність стейблкоїнів

![\稳狗原创]стейблкоїн загальна капіталізація перевищила 2050 мільярдів доларів, частка USDT продовжує знижуватися, одним реченням зрозумійте різноманітність стейблкоїнів

![\稳狗原创]стейблкоїн загальна капіталізація перевищила 2050 мільярдів доларів, частка ринку USDT продовжує знижуватись, в одній статті зрозумійте різноманітні стейблкоїни

![\稳狗原创]стейблкоїн загальна капіталізація перевищила 2050 мільярдів доларів, частка USDT на ринку продовжує знижуватися, прочитайте в одній статті про різноманітні стейблкоїни

Огляд ринку стейблкоїнів

Ринок стейблкоїнів має величезний обсяг і є основою DeFi та майбутнього PayFi. У короткостроковій перспективі стейблкоїни, що забезпечені фіатними монетами, такими як USDT/USDC, все ще домінуватимуть на ринку. Нові типи стейблкоїнів в основному поділяються на дві категорії:

1. Як резерв використовуються традиційні фінансові активи, що приносять нижчий, але відносно стабільний дохід.
2. Підтримка стабільності через арбітраж, але існують проблеми з прозорістю та регулюванням

Інвестори можуть звернути увагу на нові стейблкоїн-протоколи, щоб скористатися можливостями аірдропів та винагород за стейкінг, але слід обережно ставитися до ризиків платформних монет.