крипторинок змінюється непередбачувано, як інвесторам слід реагувати?

Після схвалення ETF на біткойн, крипторинок пережив драматичні коливання. Після того, як біткойн подолав історичний максимум, інвестори зіткнулися з найбільшим коригуванням з 2020 року. Загальна капіталізація криптовалюти зменшилася з 2,44 трильйона доларів США 2 серпня до 1,99 трильйона доларів США 6 серпня, максимальне падіння за день склало 8,4%.

Причини цього відкату складні та різноманітні. Глобальна економічна нестабільність, слабкі дані про зайнятість у США, масові розпродажі з боку певної торгової групи, а також напружена геополітична ситуація впливають на ринкові тенденції. Це ще раз підтверджує факт: ціна біткоїна тісно пов'язана з макроекономічними та політичними факторами, і, можливо, більше не є традиційним фінансовим "притулком".

Майбутній ринковий тренд буде під впливом багатьох факторів, включаючи грошово-кредитну політику Федеральної резервної системи США, президентські вибори в США, глобальне ринкове середовище та геополітичну ситуацію. Для звичайних інвесторів ринок все ще чекає на оригінальні інновації, які принесуть нові двигуни зростання. У такому випадку ринкова волатильність може тривати певний час.

Вплив очікувань зниження відсоткових ставок на ринок

Хоча очікування зниження процентних ставок постійно стимулює крипторинок, ситуація може бути іншою, коли фактичне зниження ставок відбудеться. Наразі ринок очікує, що ймовірність зниження ставок Федеральною резервною системою у вересні досягла 100%. З макроекономічної точки зору, зниження ставок зменшить відсоткові ставки по депозитах і кредитах, що спонукатиме гроші виходити з банків, інвестори можуть більше схилятися до вибору криптоактивів та інших високоризикованих інвестицій.

Проте, з другої половини 2022 року очікування зниження процентних ставок стали одним з ключових факторів, що визначають емоції на ринку. Тому фактичне зниження ставок може викликати лише помірну реакцію ринку. Історичні дані показують, що коли Федеральна резервна система призупиняє підвищення ставок, біткоїн зазвичай зростає найбільше, але реакція ринку на перше зниження ставок зазвичай є млявою. Якщо зниження ставок викликане економічною невизначеністю, це навіть може негативно вплинути на ціну біткоїна.

Фон зниження процентних ставок є надзвичайно важливим. Якщо це відбувається в умовах низької інфляції та економічного процвітання, стимулюючий ефект на ціни активів може бути більш очевидним. Але якщо зниження ставок відбувається в умовах економічної слабкості, це може надіслати негативний сигнал, що призведе до перенаправлення капіталу з високоризикових активів у більш безпечні.

Наразі перспективи економіки США виглядають не надто оптимістично. Останні дані з ринку праці показують, що рівень безробіття досягнув найвищого рівня за майже два роки, а зростання зайнятості виявилося нижчим за очікування. Очікується, що економіка США продовжить залишатися слабкою, і вплив зниження процентних ставок на крипторинок може послабитися в умовах економічного фону, а в короткостроковій перспективі коливання на ринку можуть тривати.

З довгострокової перспективи, поки капітал може вільно рухатися, перехід від фіатних валют до біткойна та інших шифрувань залишатиметься одним з важливих варіантів для збереження статків.

Ставлення двох партій США до шифрування валют

Зі зростанням значення криптовалют в американській політиці, ставлення обох партій до криптовалют також стало важливим фактором, що впливає на ринок. Нещодавно один з політиків на конференції Bitcoin заявив, що після обрання буде підтримувати "національну стратегію збереження біткоїнів" і розробить всеохоплюючу політику шифрування, що охоплює все, від регулювання стейблкоїнів до права на самостійне зберігання біткоїнів.

На відміну від цього, інша основна політична партія має більш неясну позицію щодо шифрування валют. Представники галузі закликають цю партію прояснити свої економічні наміри та позицію щодо шифрування валют.

Хоча підтримка деяких кандидатів підвищила ціну біткойна, шифрування ринок може ще більше загострити коливання через втягнення в політичну боротьбу між двома партіями.

Нещодавнє рішення суду у справі певної шифрувальної компанії, поданої певним регулятором, свідчить про те, що позиція США поступово поліпшується. Незалежно від того, яка партія при владі, є більша готовність створити чітку регуляторну рамку для захисту споживачів та сприяння інноваціям, що стимулюватиме активність підприємств.

Дві партії мають розбіжності в політиці щодо криптовалют. Одна сторона виступає за посилення регулювання, тоді як інша має більш відкриту позицію. Якщо сторона, що виступає за регулювання, переможе, крипторинок у короткостроковій перспективі може зазнати тиску, але в довгостроковій перспективі здорове регуляторне середовище сприятиме розвитку галузі та інтеграції в основний фінансовий ринок. Якщо переможе відкрита сторона, ринок у короткостроковій перспективі може отримати позитивні сигнали, але в довгостроковій перспективі помірне регулювання залишиться невід'ємним.

Золото та біткойн: хто більш цінний?

Шифрування валюта вперше з'явилась у 2008 році під час економічної кризи на Кіпрі, коли люди масово купували біткойни, щоб захистити себе від девальвації валюти. Проте, наразі крипторинок все більше пов'язаний із глобальною політичною та економічною ситуацією.

Очікується, що напруженість на Близькому Сході та слабкі економічні дані США принесуть більше невизначеності ринку, волатильність може тривати. Крім того, всі кошти, накопичені на етапі підготовки біткоїн-ETF, вже були вкладені, тому в короткостроковій перспективі важко продовжити значне зростання.

Слід зазначити, що "Законопроект про стратегічний резерв біткоїнів" був поданий на розгляд Конгресу США. Експерти попереджають, що якщо Міністерство фінансів США контролюватиме 19% постачання біткоїнів, це може створити значний ризик централізації для біткоїнів.

У нестабільній ситуації капітал, здається, більше віддає перевагу золоту. Останнім часом золото показує кращі результати, ніж біткойн, і відокремлюється від тенденцій фондового ринку. Проте, дані за останні десять років показують, що протягом восьми років біткойн був найкращим активом, а його десятирічна прибутковість досягла 18 719%.

Насправді, короткострокова яскрава поведінка золота лише відображає нещодавні коливання на ринку, що навряд чи змінить глобальні економічні закони. Основи довгострокового зростання крипторинку залишаються стабільними. По-перше, світова економіка перебуває на початку періоду грошового розширення, і збільшення ліквідності завжди було каталізатором зростання біткоїна. По-друге, спотовий біткоїн ETF вже залучив значні обсяги коштів, а участь інституційних інвесторів постійно зростає.

Високі та низькі точки крипторинку зазвичай визначаються багатьма факторами, включаючи процентні ставки, технологічні досягнення та психологію інвесторів, а не одною подією. На даний момент довгострокові позитивні фактори все ще існують, ринок поступово розвивається на краще.

Як інвесторам скористатися можливістю

Як нова сфера на глобальному фінансовому ринку, крипторинок, хоча й стає все більш впливовим під впливом макрофакторів, короткострокові коливання можуть тривати, проте як нова технологія він все ще сповнений можливостей.

Цей раунд бичачого ринку головним чином зумовлений американським біткоїн ETF та очікуваннями зниження процентних ставок у доларах, з низькою взаємозв'язком з публічними ланцюгами та альткоїнами. Наразі на ринку бракує справді інноваційних проектів або токенів, що ускладнює залучення глобальної згоди користувачів, і тому він може покладатися лише на спільноти для просування локальної згоди, що призводить до поверхневої "взаємної нерозуміння".

Ринок, що страждає від нестачі оригінальних інновацій, легко піддається впливу раптових подій і короткочасним коливанням, але під впливом таких факторів, як політика м'якого монетарного регулювання, ETF на біткойн та ефір, а також зміна позицій обох партій США, довгострокові перспективи ринку залишаються позитивними.

Для звичайних інвесторів, які розуміють крипторинок і чекають на зручний момент для входу, тривале регулярне інвестування є непоганим вибором. Деякі торгові платформи пропонують стратегії регулярного інвестування, які дозволяють інвесторам вкладати фіксовану суму в обрані комбінації монет через певні часові інтервали. Ця стратегія особливо ефективна під час різких коливань ринку, оскільки дозволяє купувати більше активів на низьких цінах за однакову інвестиційну суму, отримуючи більш значний прибуток.

Наразі криптовалюта стала невід'ємною частиною інвестиційного портфеля. Дослідження показують, що помірне розміщення біткоїна може суттєво підвищити загальну дохідність портфеля.

На фоні короткострокових коливань та довгострокового зростання, інвестори повинні розумно контролювати ризики, підвищувати ефективність використання капіталу та терпляче чекати можливостей. Методи підвищення ефективності капіталу включають використання інструментів для накопичення відсотків, увагу до стратегій компаундування, поступове формування позицій та вибір відповідних стратегій для покупки на дні, а також вибір надійних торгових платформ.

Незалежно від того, чи це крипторинок, чи традиційний фінансовий ринок, ключ до прибутку полягає в науковому аналізі тенденцій ринку та усвідомленні ризиків інвесторами. Торгові інструменти є лише допоміжними, їхня основна перевага полягає в економії часових витрат. Незважаючи на те, що торгові інструменти на ринку стають все більш різноманітними, інвестори все ще повинні планувати довгостроково відповідно до своїх потреб, щоб ефективно підвищити ефективність капіталу та досягти прибутку.