Звіт про аналіз венчурного капіталу в сфері шифрування та Блокчейн за другий квартал 2023 року

Основні висновки

• Вкладення в сферу шифрування ще не досягли дна. У другому кварталі обсяги торгівлі трохи зросли, але загальна сума інвестицій зменшилася в порівнянні з попереднім періодом.
• Оцінка продовжує знижуватися. У другому кварталі медіанне значення оцінки перед інвестиціями в шифрування знизилося до 1793 тисяч доларів, що є найнижчим показником з першого кварталу 2021 року.
• Проекти класу Web3 займають домінуючу частку обсягу торгівлі, а проекти торгівлі мають найвищий обсяг фінансування, продовжуючи тенденцію минулого кварталу.
• США домінує в сфері шифрування стартапів. Американські стартапи займають понад 43% обсягу торгівлі та понад 45% обсягу фінансування.
• Середовище венчурного фінансування є суворим. У другому кварталі лише 10 нових фондів залучили 7,2 мільйона доларів, що є найнижчим показником з часу пандемії.

Аналіз кількості угод та інвестицій

У другому кварталі 2023 року обсяги інвестицій у шифрування та Блокчейн склали 2,32 мільярда доларів США, досягнувши нового мінімуму за цикл, що є найнижчим показником з четвертого кварталу 2020 року, продовжуючи тенденцію зниження після пікового значення в 13 мільярдів доларів у першому кварталі 2022 року. Загальний обсяг зборів за останні три квартали нижчий за обсяги другого кварталу минулого року.

Торговельна активність трохи зросла, завершено 456 угод, що більше, ніж у першому кварталі - 439 угод. Угоди раунду А зросли з 154 до 174.

На ранній стадії торгівлі ( насіння, насіння та раунд A ) становлять 73% інвестицій, а пізня торгівля становить 27%.

Аналіз за роками компанії

Компанії, створені у 2021 та 2022 роках, у другому кварталі завершили найбільше венчурних угод. У 2022 році компанії залучили найбільше коштів, за ними йдуть компанії 2021 року.

Розподіл головного офісу

Американські компанії займають домінуючу позицію. У другому кварталі американські компанії залучили 45% венчурного фінансування, на другому місці Великобританія (7.7%), потім Сінгапур (5.7%) та Південна Корея (5.4%).

Американські компанії завершили 43% угод, за ними йдуть Сінгапур (7.5%), Велика Британія (7.5%) та Південна Корея (3.1%).

Обсяги торгівлі та оцінка

У другому кварталі середнє значення оцінки перед угодою для шифрувальних венчурних угод знизилося до 1793 тисяч доларів США, що є найнижчим показником з першого кварталу 2022 року. Середній обсяг угоди склав 300 тисяч доларів США.

Аналіз сегментів

Стартапи в сфері торгівлі, інвестування та кредитування залучили найбільше фінансування, аж до 473 мільйонів доларів, що складає 20%. У сферах Web3, NFT, ігор тощо залучено 442 мільйони доларів, що складає 19%.

Максимальні угоди: фінансування раунду B для LayerZero на 120 мільйонів доларів, Magic Eden на 52 мільйони доларів, Auradine на 81 мільйон доларів, River Financial на 35 мільйонів доларів.

У веб3-іграх, NFT та інших сферах обсяги торгівлі є найвищими, за ними йдуть торгівля, біржі тощо. Обсяги торгівлі компаній, що займаються продуктами безпеки приватності, зросли на 275% в порівнянні з попереднім періодом, а інфраструктура зросла на 114%.

Добування та пізні угоди підприємств у Блокчейн мають високий відсоток, а попередні угоди для комплаєнсу мають високий відсоток. Добування та Layer 1 переважно є пізнім фінансуванням, тоді як управління, медіа-освіта, комплаєнс та DeFi є переважно раннім фінансуванням.

Збір коштів венчурного фонду

У другому кварталі кількість нових фондів, що випускаються, становила (10 штук ), а обсяг залучених коштів (7,2 мільярда доларів ) обидва стали рекордно низькими з третього кварталу 2020 року.

Середній обсяг нових фондів у першій половині 2023 року становив 236 мільйонів доларів США, медіана 50 мільйонів доларів США, що є суттєвим зниженням в порівнянні з минулим роком.

Аналіз та висновки

• шифрування венчурний капітал веде до тривалого ведмежого ринку, але активність залишається вищою, ніж під час ведмежого ринку 2017-2020 років.
• Середовище венчурного фінансування важке, що впливає на інвестиції.
• Відсутність нових коштів збільшує тиск на засновників у залученні фінансування.
• Активна торгівля на ранніх етапах, рання торгівля складає 75%.
• США домінує в екосистемі криптостартапів, підтримка політики допомагає зберегти лідерство.
• Кількість угод Web3 лідирує, інвестиції в торгові проекти найвищі, тенденція триває.