Торговий шлях трейдера Painter

Одне, про трейдера Painter

Ядром торгівлі є "людина", досвід, фон, характер та фінансові особливості якої визначають формування його торгової стратегії.

1. Яка торгова стратегія Painter?

1）Обсяги капіталу та його розподіл:

• Визначте ринок криптовалют як надризиковий, не інвестуючи більше 30% від загальних активів
• Інвестиції в крипторинок в основному розподіляються на середньо- та низькочастотну торгівлю (стратегії трендів), щоб забезпечити, що жоден раунд бичачого ринку не буде пропущено, а жоден раунд ведмежого ринку не буде витримано.

2. Очікуваний дохід & допустимі втрати:

• Очікування прибутку ґрунтується на кількісному тестуванні даних; в ідеальних умовах, без використання кредитного плеча, річна дохідність зазвичай може становити близько 50%, а якщо використовувати подвійне кредитне плече та врахувати довгострокове складне процентоутворення, дохідність буде ще вищою.
• Вход і вихід з будь-якої угоди завжди повинні ґрунтуватися на стоп-збитках як основі; незалежно від того, наскільки низький ризик торгової стратегії, стоп-збитки завжди будуть встановлені. Рекомендація Painter полягає в тому, щоб для кожної угоди встановити межу збитків, наприклад, 2%-5% від капіталу, контролюючи таким чином відкат по кожній угоді, щоб зберегти емоційну стабільність. Багато емоційних угод починаються саме через занадто великі стоп-збитки по окремій угоді, і через ефект прив'язки люди завжди прагнуть повернути раніше втрачені кошти через стоп-збитки, забуваючи про ризик, поступово збільшуючи важелі, поки не настане перевантаження, що призводить до надмірної торгівлі та азартної торгівлі.

3. Торговельна логіка:

• У криптовалютному ринку тренд завжди є джерелом усіх прибутків.
• У криптовалютному ринку потрібно використовувати час як важіль, а не капітал.
• Довгострокове виживання, очікуючи на період прибутків від ліквідності, є однією з найефективніших стратегій на крипторинку.

2. Чому Painter сформував таку торгову стратегію?

1）Про кількісну торгівлю

• Painter увійшов на ринок у 2018 році, спочатку займаючись суб'єктивною торгівлею, що тривало приблизно два роки, з практично ніяким прибутком. Після ліквіднісної кризи 312 у 2020 році він вирішив почати займатися кількісною торгівлею, в процесі чого усвідомив деякі логічні закономірності роботи ринку. Торгівля почала набирати обертів, і у 2021 році під час бичачого ринку він отримав дуже значний прибуток.

• Наразі основні інвестиції розподілені на кількісну торгівлю, зосереджуючись на середньо- та низькочастотних стратегіях, які схиляються до трендових. Painter вважає, що середньо- та низькочастотна кількісна торгівля завжди починає купувати тільки тоді, коли ціна зросла значно, а продавати - коли ціна значно впала, що звучить ірраціонально, але насправді дуже відповідає тренду ринку. Історичні прибутки підтверджують, що, якщо є тренд, якщо є великі коливання, трендові стратегії завжди можуть отримати вигоду, просто потрібно стати другом часу.

• Painter рекомендує, якщо у вас є дієва кількісна стратегія, намагайтеся довірити виконання угод роботам, а не виконувати їх вручну. Як тільки ви починаєте діяти вручну, це призводить до впливу людських емоцій, що може завадити стійкому виконанню стратегії. Кількісна стратегія полягає в довгостроковій адаптації даних, тобто, якщо ринок протягом тривалого часу дотримується однієї і тієї ж закономірності та логіки, і стратегія має підтримку минулих даних, то в умовах тривалого та багаторазового виконання угод вона досягне позитивного очікування прибутку.

2）Щодо контролю ризиків

• Painter вважає, що якщо визначити акції традиційного ринку як ризикові активи, то всі криптовалюти належать до надризикових активів. У такому ринку, щоб досягти довгострокового стабільного прибутку, перший крок - навчитися контролювати ризики.

• Незалежно від того, чи це кількісна торгівля, чи суб'єктивна, перед початком угоди найважливіше - це подумати про те, скільки ви плануєте втратити, а потім на основі цього скласти торговий план і суворо дотримуватися його. Якщо у вас є 10000 доларів, а ви плануєте втратити 500 доларів, то при відсутності кредитного плеча зона стоп-лосс становитиме 5%, якщо ви використовуєте 5-кратне кредитне плече, зона стоп-лосс становитиме лише 1%, що обмежить вашу точку входу.

3. Для кого підходить торговельна стратегія Painter?

Торгова стратегія Painter підходить для "людей, які хочуть серйозно займатися торгівлею". На цьому ринку багато людей підходять до торгівлі з ігровим настроєм, і часто торгівля дуже піддається суб'єктивним емоціям, і вони не підсумовують досвід та уроки з торгівлі, можливо, торгують багато років, але все ще не мають системи і залишаються на місці. Завдяки методам та шляхам, якими ділиться Painter, ви зможете виробити хороші звички торгівлі, що є справжнім початком шляху професійного трейдера.

Два. Торгова історія Painter

1. Чому відбувся обвал "805"?

Цього разу велике падіння зумовлене свопами японської єни. Конкретна логіка така:

1. Бичачий ринок після схвалення біткойн-ETF, двигуном якого є Керрі-трейд ієни.

Протягом півтора року, починаючи з 2023 року, основна ліквідність на ринку ризикових активів у всьому світі, звичайно, включала значні вливання коштів у біткоїн-ETF, значна частина яких насправді походить з японської торгівлі з використанням кредитного плеча (Carry Trade). Від Банку Японії позичаються єни, потім єни обмінюються на долари США, після чого через ETF купуються біткоїни на спотовому ринку, одночасно відкриваючи короткі позиції на ф'ючерси CME. На ф'ючерсному ринку CME навіть на сьогоднішній день кожен місяць ф'ючерсні контракти генерують високий рівень премії, які з часом до моменту закінчення контракту поступово згладжуються, а цей процес може забезпечити безризикову річну прибутковість у 14% для великих капіталів, які займаються арбітражем термінів на ринку біткоїнів, це число значно перевищує прибутковість американських державних облігацій та відсоткові ставки на американські депозити. Значний чистий приплив в ETF буде стимулювати емоції на ринку, на ланцюзі стабільні монети почнуть масово випускатися, сприяючи бичачому ринку. Але запуск цього тренду не є наслідком збільшення світової ліквідності, а є результатом переміщення вже наявних коштів на ринку.

2）Підвищення процентних ставок Японським центральним банком в поєднанні з очікуваннями рецесії в економічних даних США призвело до збільшення тиску на повернення коштів з Carry Trade, що викликало розпродаж.

Дані попереджають про рецесію в економіці США, ринок очікує, що Федеральний резерв терміново знизить відсоткові ставки. Якщо зниження ставок відбудеться, то частина коштів, отриманих від торгівлі з використанням японської ієни (Carry Trade), повернеться назад. Коли долар буде обміняно на ієну та знову повернеться до Японії, це призведе до зміцнення курсу ієни. У випадку, якщо ієна знову підвищить ставки, раніше позичені в Японському центральному банку важелеві кошти при поверненні ієни можуть зазнати великих збитків. Таким чином, на ринку виникає думка про можливе підвищення курсу ієни та потенційну кризу ліквідності з точки зору витрат, що спонукає до масового закриття позицій та продажу, щоб повернути позичену ієну. Такий страх сприяв цьому великому падінню.

3. Додатковий погляд з ринку та попиту і пропозиції також "повинен бути цей спад".

Ринок на нинішньому рівні вже більше півроку перебуває в стагнації, не було жодного справжнього обсягу падіння, тривала гра в межах діапазону призвела до того, що на ринку давно не було значних ліквідацій, в такій ситуації ймовірність виникнення високої волатильності зростає. Painter колись ділився показником, коли біткоїн протягом певної кількості днів не демонструє падіння закриття вище 30%, то поточна ціна все ще перебуває на відносно високому рівні. До цього великого падіння приблизно два роки не спостерігалося такого рівня падіння, тому ринок проходить через такий раунд очищення або ліквідації, це неминуча ситуація.

2. На якому етапі циклу ми зараз знаходимося? Як слід діяти?

1. Щодо оцінки тенденцій

• Painter вважає, що зараз ми перебуваємо на етапі промивання в великому бичачому ринку ліквідності (посилаючись на 2017 та 2021 роки), або, кажучи інакше, на ранньому етапі. Цей процес позбавить від великої кількості потенційних активів, які в майбутньому можуть бути продані. Цей процес обов'язково буде жорстоким, нудним і болючим. Як і в попередньому циклі, багато людей заробляли в 2021 році, а не в 2019 році, у цьому циклі багато хто не заробить у 2024 році, а справжній прибуток варто очікувати до 2025 року.

• Поточна ситуація на ринку більше зумовлена різницею в арбітражі ієн, що призвело до того, що ця частина ліквідності вийшла з Банку Японії та потрапила в ризикові активи по всьому світу, але це відрізняється від справжнього бика на ринку ліквідності. Щоб вийти з такою ж моделлю (з посиланням на 2017 і 2021 роки), потрібно близько 25 мільярдів доларів ліквідності. Поточна ціна, що коливається на високому рівні, є процесом очікування відновлення світової ліквідності та очікування "великого вливу".

• Зниження процентних ставок часто не означає початок бичачого ринку, а є підготовкою перед його початком. Висновок, зроблений Painter на основі даних, полягає в тому, що коли процентна ставка Федеральної резервної системи знижується до 1% або нижче, бичачий ринок лише починається. Виходячи з поточного графіка зниження процентних ставок Федеральної резервної системи, можна припустити, що наступний великий бичачий ринок має розпочатися приблизно в середині 2025 року, або близько третього кварталу. Тим часом, враховуючи нинішній ріст ринкової капіталізації стабільних монет, для заповнення дефіциту ліквідності в 25 мільярдів доларів знадобиться 3-4 квартали, що також приблизно відповідає третьому кварталу наступного року.

2. Рекомендації щодо операцій

• Якщо ви погоджуєтеся з висновком, що зараз спостерігається період коливань великого бичачого ринку, рекомендуємо кожного разу, коли ціна знижуватиметься до нового мінімуму, купувати на 10% від капіталу.

• Щодо вибору криптовалют, хоча багато тримачів альткоїнів цього разу засмучені, якщо провести аналогію з фондовим ринком США, то в умовах високої ліквідності зростання Russell 2000 та малих капіталізацій буде перевищувати зростання великої капіталізації. Аналогічно, в умовах достатньої ліквідності, альткоїни та монети з малими капіталізаціями також покажуть кращі результати, ніж біткойн. Тому, якщо визнати, що в 2025 році нас чекає ліквідний бичачий ринок, то під час падіння альткоїнів до попередніх мінімумів рекомендується розпочати накопичення, конкретні проекти не рекомендую.

3. Коли угода перестане діяти? Що таке Stop Doing List?

1. Ефективність торгової стратегії

Будь-яка стратегія має період прибутку та період відкату. Для трендової стратегії Painter, в даний час важко працювати в умовах коливного ринку в зоні розширення. Коливання в діапазоні 5-7 тисяч вже призвело до відкату прибутків від усієї бичачої ринку, що є дуже важким досвідом. Щодо коливної стратегії, то вона наразі показує кращі результати.

2. Щодо списку припинення дій

Ніколи не робіть великих помилок, адже одноразове велике відкат може вплинути не лише на загальний рівень капіталу, але й пошкодити психіку. Коли відбувається кілька послідовних втрат, виникає небезпечна думка: необхідно повернути всі попередні втрати одноразово. Під впливом надії на "один великий прибуток" почнуть використовувати високий важіль, вкладати великі суми, що загострює порочне коло.

Справжні трейдери, які заробляють стабільно в довгостроковій перспективі, ніколи не заробляють на одній угоді, а завдяки безлічі прибуткових угод. Сьогодні невеликий збиток, завтра невеликий прибуток, але прибуток завжди перевищує збитки, відсоток виграшів завжди відповідає очікуваному рівню прибутковості, протягом одного-двох років, завдяки складним відсоткам, все стане на свої місця.

3. Художник [Обов'язково до прочитання]

1. Улюблений трейдер

1. Блогер YouTube Ло Шенг

2. Товстун

"Легендарний трейдер" за період бичачого ринку з 2019 по 2021 рік, перетворивши 200 тисяч доларів на понад 30 мільйонів доларів, який тоді активно працював у Вейбо, тепер зник з поля зору. Логіка торгівлі "фет-корпус" дуже проста: у нього є система торгівлі, яка навіть не має жодних індикаторів. Якщо ціна пробиває новий максимум, він входить у позицію, а якщо падає назад, вважає це хибним пробиттям і виставляє стоп-лосс. Таку систему він рішуче дотримувався протягом тривалого часу, хоча відсоток виграшу становив лише близько десяти, але прибутковість була вражаючою.

2. Рекомендовані книги

1. "Метод черепах" Дениса

Щодо виконання угод та правил торгівлі, це дуже важливо для всіх, хто хоче серйозно ставитися до торгівлі.

2）«Метод Вайкоффа»

Знання про зони накопичення та розподілу дуже корисні для альткойнів та монет, які контролюються великими гравцями.

3）«Розширений технічний аналіз трендів»

Допомога в освоєнні технічного аналізу