Аналіз траси AI Agent: від декомпозиції Біткойн до нового етапу зростання

Цей раунд криптовалютного циклу має деякі нові характеристики та тенденції:

Біткойн та диференціація ринку криптовалют

Біткойн став поступово прийматися основним суспільством після схвалення спот-ЕТФ для Біткойна, його вважають альтернативним активом, подібним до золота. Однак інші криптовалюти, такі як Ефір, не отримали такої ж міри визнання. Основна причина в тому, що:

1. Різне позиціювання активів: Біткойн розглядається як захист від інфляції, тоді як інші монети все ще вважаються високоризиковими технологічними акціями.

2. Зміни макроекономічного середовища: порівняно з попереднім етапом бичачого ринку, поточна монетарна політика є відносно більш жорсткою, а також зростання індустрії ШІ розсіює капітал.

Внутрішня дисбаланс на ринку криптовалют

Хоча загальна сума коштів на ринку вже перевищила попередній биковий ринок, але, крім Біткойн, більшість монет не досягли нових максимумів. Основна причина:

1. Невідповідність попиту та пропозиції: велика кількість переоцінених проектів не має реальних сценаріїв використання та користувачів.

2. Обмежені канали виходу: біржа стикається з регуляторним тиском, що зменшує кількість нових проектів з монетами та розширення користувачів.

Унікальні переваги AI Agent

На відміну від чистих Meme-монет, AI Agent має такі переваги:

1. Широка основа для консенсусу: може задовольнити різні наративні потреби інвесторів.

2. Перебудова індустрії криптовалют: ШІ став технологічною основою, паралельною смарт-контрактам.

3. Покращення взаємодії з користувачами: спростити процеси торгівлі активами, фінансування проектів, випуску токенів тощо.

4. Підвищення прозорості: відкритий код, перевіряються програми та інші характеристики підвищують довіру.

Логіка оцінки проекту AI Agent

Посилаючись на DeFi-сектор, провідні проєкти AI Agent можуть досягти приблизно 5% ринкової капіталізації Ефіру. Наприклад:

• Проекти рамкового типу, такі як ai16z, можуть мати зростання на 8-10 разів.
• Платформи запуску, такі як Virtual, можуть мати 6-кратне зростання
• Застосункові проекти, такі як Freysai, можуть досягти ринкової капіталізації 50-100 мільярдів доларів

Етапи розвитку AI Agent та майбутні напрямки

Наразі загальна капіталізація AI Agent становить приблизно 18,6 мільярда доларів, що становить 64% від загальної капіталізації DeFi. За прогнозами Messari, ця ніша все ще перебуває на стадії розвитку, і в подальшому є значний потенціал для зростання.

Майбутні напрямки потенціалу включають:

1. Біржа криптовалют, керована агентом
2. Стабільна монета на основі штучного інтелекту
3. Агентизація різних типів додатків

В цілому, траса AI Agent все ще на стадії початкового розвитку, майбутнє зростання потенціалу величезне.