Шифрування індустрії: аналіз п'яти основних показників

Сфера шифрування переходить до стадії зрілості. У цій статті буде проведено всебічний аналіз зростання та розвитку галузі за п'ятьма ключовими показниками.

1. Кількість активних мобільних гаманців на місяць: зростання на 23%

• Середнє за 2025 рік: 3440万
• Середнє за 2024 рік: 2790万

Ця тенденція зростання підкреслює значне поліпшення інфраструктури гаманців. Низькі комісії за транзакції, нові протоколи абстракції рахунків та поява вбудованих продуктів гаманців створюють сприятливі умови для розробки нового покоління мобільних гаманців. Варто відзначити, що одна відома платіжна компанія нещодавно придбала провідного постачальника інфраструктури гаманців, що ще більше підтверджує потенціал розвитку в цій сфері.

2. Обсяг торгівлі стабільними монетами після корекції: зростання на 49%

• Середній місячний обсяг у 2025 році: 7020 мільярдів доларів США
• Середньомісячні за 2024 рік: 4720 мільярдів доларів

Стабільні монети успішно реалізували відповідність продукту та ринку. Наразі ми можемо за менше ніж 1 цент завершити трансакцію вартості долара за 1 секунду, що робить стабільні монети надзвичайно привабливим платіжним рішенням. Багато великих фінансових установ активно займаються цією сферою, включаючи IPO компанії з випуску стабільних монет, запуск нових продуктів платіжними гігантами, посилення підтримки стабільних монет з боку основних кредитних карткових компаній тощо.

3. Чистий приплив коштів у біткойн та ефірний ETP: зростання на 28%

• Загальна сума на червень 2025 року: 45 мільярдів доларів США (біткойн 42 мільярди, ефір 3,4 мільярди)
• Загальна сума до кінця 2024 року: 35 мільярдів доларів США (Біткоїн 33 мільярди, Ефір 2,4 мільярди)

Інституційні кошти продовжують надходити на ринок шифрування, що свідчить про загальне дозрівання галузі. Зі зростанням ясності регуляторного середовища та поступовим запуском відповідних бізнесів основними випусковими установами, чистий приплив коштів у продукти, що торгуються на біржі (ETP), ймовірно, залишиться на зростаючій траєкторії. Останні новини свідчать про те, що американські регулятори активно просувають процес затвердження інших ETF на шифровані активи.

4. Частка децентралізованих бірж у загальному обсязі торгівлі: зріст на 51%

• Середня частка за місяць у 2025 році: 17%
• Середня частка за місяць у 2024 році: 11%

Зі збільшенням бази користувачів шифрування, частка децентралізованих бірж (DEX) у загальному обсязі торгівлі, як очікується, продовжить зростати. Ця тенденція відображає загальний розвиток екосистеми децентралізованих фінансів (DeFi). Нещодавно одна з основних платформ для шифрування оголосила, що безпосередньо підтримуватиме торгівлю DEX у своєму додатку, що відкриє тисячі нових торгових пар для користувачів.

5. Загальна комісія за торгівлю (попит на блок-простір): знизилась на 43%

• Середньомісячний обсяг у 2025 році: 239 мільйонів доларів США
• Середня місячна сума за 2024 рік: 4,39 мільйона доларів США

Загальна комісія за транзакції відображає загальний попит на блок-простір на конкретному блокчейні, тобто фактичну економічну вартість. Однак цей показник підлягає впливу багатьох факторів, оскільки більшість проєктів прагнуть знизити комісії для користувачів. Тому особливо важливо звернути увагу на вартість одиничної транзакції (тобто витрати на споживання певної кількості ресурсів блокчейну). Ідеальним станом є постійне зростання загальної комісії, в той час як витрати на споживання одиничних ресурсів залишаються на низькому рівні.

Додаткові індикатори уваги

Кількість токенів з місячним чистим прибутком понад 1 мільйон доларів США: станом на червень 2025 року таких токенів всього 22.

З впровадженням нових регуляторних умов та майбутніх законодавчих норм щодо структури ринку шлях до завершення економічного замкнутого кола токенів поступово стає яснішим. Це спонукатиме більше проєктів повертати цінність безпосередньо тримачам токенів у формі прибутку, що сприятиме створенню більш здорової економічної системи токенів.