Криптовалютний ринок не рухається лінійно — він розвивається спіралеподібно. Біткоїн закладає основу, ефір діє як «ворота», інші альткоїни йдуть слідом. Щоб спіймати наступну велику тенденцію, важливо зрозуміти цей спіралеподібний розвиток. А в основі всього цього лежить один показник: ETH/BTC співвідношення.
Давайте проаналізуємо.
Ефір: ворота ризиків
Ефіріум — це місце, де трейдери тестують свою ризикову прихильність.
Біткоїн зазвичай вважається інструментом макрохеджування. Інституції розглядають його як цифрове золото, засіб зберігання вартості або спосіб хеджування девальвації фіатних валют. Проте ефір відіграє іншу роль — він є першим кроком до інвестицій у більш ризиковані криптовалюти.
Коли інституції та досвідчені трейдери починають вкладати в ETH, це свідчить про їхню впевненість. Це вказує на те, що вони готові зробити ще один крок вперед на кривій ризику.
Історичний досвід показує, що як тільки ETH стає торговим хітом, ліквідність не зупиняється на цьому — ліквідність переходить до інших основних валют, а потім до більш широкого ринку альткоїнів.
ETH/BTC: Індикатор ринкових ризиків
Один показник керує всім. Графік ETH/BTC є «головним індикатором» ризикового циклу криптовалют. Коли ETH показує кращі результати, ніж біткоїн, це зазвичай збігається з циклом альткоїнів. Логіка проста: сильний ETH свідчить про те, що попит на ризикові активи перевищує попит на біткоїн.
底 ETH/BTC часто позначає початок нового ринку.
Верхня межа ETH/BTC зазвичай збігається з піком буму альткоїнів.
Можна розглядати це як барометр ризиків: коли ETH залишається стабільним і зростає відносно BTC, це свідчить про готовність капіталу переходити в більш ризиковані активи, що є позитивним знаком.
Ліквідність завжди слідує за ETH
Вплив потоків коштів ETF значно більший, ніж люди можуть уявити.
Коли в ETF Ethereum з'являється приплив коштів, ця ліквідність не зупиняється лише на Ethereum. Вона поширюється на спотовий ринок, ринок деривативів і, в кінцевому підсумку, на торгові пари альткоїнів. Збільшення обсягу торгівлі Ethereum означає:
Менший спред торгівлі.
Ліквідність торгових пар ETH вища.
При переході до альтернативних інвестицій нижча волатильність знижує витрати.
Простими словами: сила ефіріуму робить приплив коштів у альткоїни легшим і дешевшим. Ось чому інституційні інвестиції в ефіріум непрямо сприяють підвищенню всього ринку.
Ротаційна маршрутна карта: біткойн → ефір → основні альткойни → інші альткойни
Кожен цикл має свої закономірності.
Цикли криптовалют не є випадковими змінами. У минулих циклах існує передбачувана повторювана послідовність:
Біткойн очолює ринок. З посиленням тенденції біткойна, впевненість на ринку зростає.
Ефір йде слідом. Інституції та трейдери збільшують свої позиції в ETH, що свідчить про їх готовність брати на себе більше ризиків.
Основні альткоїни починають зростати. Монети, такі як SOL, BNB, AVAX та ADA, починають перевершувати ринок.
Вартість середніх екосистемних альткоїнів зросла. Монети, які пов'язані з інфраструктурою та екосистемами, стали в центрі уваги.
Спекулятивні низьковартісні альткойни злетіли. Оптимістичний настрій в кінці економічного циклу сприяє притоку коштів на ринок малих спекулятивних альткойнів.
Ефір має кращі показники, ніж біткойн, що свідчить про те, що ми переходимо з першої стадії до другої стадії — великі альткоїни незабаром злетять.
Наративний перевиток: Ethereum веде свою екосистему
Сильний розвиток Ethereum стимулює все, що з ним пов'язано.
Коли ефіріум демонструє сильні результати, пов'язані з його екосистемою наративи також активізуються, включаючи:
DeFi-протоколи (Uniswap, Aave, Curve).
Рішення для розширення Layer2 (Arbitrum, Optimism, zkSync).
Стейкінг та ліквідний стейкінг токенів (Lido, Rocket Pool).
все ще в основному працюють на Ethereum проекти, пов'язані з NFT.
Інвестори, природно, будуть шукати «наступну можливість». Проекти, пов'язані з Ethereum, є пріоритетним вибором перед тим, як капітал перенаправиться на інші мережі.
Інституції купують ETH через ETF → альткоїни отримують вигоду непрямо
Епоха ETF змінила психологію людей.
Інституційні інвестори купують ETH через ETF, що не лише вигідно для Ethereum, але й змінює погляди людей на криптовалюти. Якщо ETH буде визнано інститутами як актив, тоді уявлення про те, що криптовалюта – це лише Bitcoin, стане звичайним.
Такий психологічний перехід спонукає розподільників капіталу звернути увагу на інші криптовалюти. Роздрібні інвестори також дотримуються такої ж логіки: «Оскільки в ефір (ETH) можна інвестувати, то чому б не в SOL або AVAX?» В результаті капітал перемістився до ширшого ринку альткоїнів.
Остерігайтеся фальшивих сигналів
Не кожен прорив ефіріума означає початок сезону альткоїнів. Ефіріум може тимчасово перебувати попереду, але це не обов'язково викликає повноцінний перерозподіл. Наприклад, під час глобальної ліквідності, якщо ETH/BTC зростає, підйом альткоїнів може швидко згаснути.
Різниця між фальшивими сигналами та справжніми сигналами полягає в тому, чи можна їх підтвердити:
Панування Ethereum зростає з збільшенням обсягу вливання коштів ETF.
Попит на спотовий Ethereum зростає одночасно з тим, що обсяги більш широкої торгівлі деривативами також зростають.
Участь великих і середніх альткойнів є дуже високою.
Якщо немає такого підтвердження, то сила ефіріуму може бути лише ілюзією.
важливий рівень технологій
Графік говорить нам про час.
Протягом багатьох років ETH/BTC на ключових рівнях видавав надійні сигнали. Історично:
Пер突破 і стабілізація вище 0,04 спричинили сильний відскок альткоїнів.
Тренд, що постійно перевищує цю область, зазвичай вказує на початок сезону альткойнів.
Додатково до підтвердження припливу капіталу у спот-ринок Ethereum, а також зростання обсягу незавершених контрактів на постійні контракти для основних монет, таких як SOL, BNB або AVAX, ви отримуєте сигнал «зелена лампочка».
Чому цей цикл може бути сильнішим
Цього разу фон суттєво відрізняється.
Раніше цикли альткоїнів в основному стимулювалися спекуляціями та маніпуляціями роздрібних інвесторів. Однак цього разу існує структурна різниця: вливання коштів від установ. Спотовий ETF на ефірі надає регульований канал для десятків мільярдів доларів, що виливається в ефір. Потім ця ліквідність викликає ланцюгову реакцію на всьому ринку.
Об'єднати наступне:
Зрілість розширення Layer-2. Реальні приклади використання сприяють попиту на ETH.
Стейкінг дохід. ETH є продуктивним активом, а не лише спекулятивним активом.
Наративне перевищення. Від складності DeFi до міжланцюгової взаємодії.
Цей етап ринку є не тільки спекулятивним обертанням, а й свідчить про зрілість ринкової структури, при цьому Ethereum займає провідну позицію як на рівні інститутів, так і в наративній площині.
На що трейдери повинні звертати увагу
Чіткий список допомагає фільтрувати шум.
Щоб впоратися з цією ситуацією, зверніть увагу на три основні сигнали:
Коефіцієнт ETH/BTC. Продовжує залишатися вище 0,04.
ETF капіталовкладення. Попит на спотовий ETF на ефірі є сильним і стабільним.
Підтвердження похідних фінансових інструментів. Обсяги утримання та торгівлі основними монетами, такими як SOL, BNB, AVAX, зросли.
Коли ці фактори збігаються, ймовірність того, що цикли зростання альткоїнів триватимуть, значно зростає.
Історія циклів альткойнів завжди починається з ефіру. Біткойн задає тон, але ефір вказує, коли ринок готовий брати на себе ризик. Співвідношення ETH/BTC - ваш компас, який показує, коли слід очікувати перехід капіталу до альткойнів.
Ліквідність слідує за ETH, оповідь його екосистеми постійно розширюється, а довіра інституційних інвесторів до ETH також приносить ореол ефекту на весь ринок. Але не забувайте: не всі сигнали є справжніми. Перед тим як робити великі ставки, будь ласка, зверніть увагу на підтвердження.
Під впливом ETF на Ethereum цей цикл може стати найбільш потужним з усіх, що були до сьогодні.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
альткоїн циклічний сигнал: чому Ethereum веде хвилю
Джерело: Crypto Compound
Переклад: Shaw Золотий Фінансовий
Криптовалютний ринок не рухається лінійно — він розвивається спіралеподібно. Біткоїн закладає основу, ефір діє як «ворота», інші альткоїни йдуть слідом. Щоб спіймати наступну велику тенденцію, важливо зрозуміти цей спіралеподібний розвиток. А в основі всього цього лежить один показник: ETH/BTC співвідношення.
Давайте проаналізуємо.
Ефір: ворота ризиків
Ефіріум — це місце, де трейдери тестують свою ризикову прихильність.
Біткоїн зазвичай вважається інструментом макрохеджування. Інституції розглядають його як цифрове золото, засіб зберігання вартості або спосіб хеджування девальвації фіатних валют. Проте ефір відіграє іншу роль — він є першим кроком до інвестицій у більш ризиковані криптовалюти.
Коли інституції та досвідчені трейдери починають вкладати в ETH, це свідчить про їхню впевненість. Це вказує на те, що вони готові зробити ще один крок вперед на кривій ризику.
Історичний досвід показує, що як тільки ETH стає торговим хітом, ліквідність не зупиняється на цьому — ліквідність переходить до інших основних валют, а потім до більш широкого ринку альткоїнів.
ETH/BTC: Індикатор ринкових ризиків
Один показник керує всім. Графік ETH/BTC є «головним індикатором» ризикового циклу криптовалют. Коли ETH показує кращі результати, ніж біткоїн, це зазвичай збігається з циклом альткоїнів. Логіка проста: сильний ETH свідчить про те, що попит на ризикові активи перевищує попит на біткоїн.
底 ETH/BTC часто позначає початок нового ринку.
Верхня межа ETH/BTC зазвичай збігається з піком буму альткоїнів.
Можна розглядати це як барометр ризиків: коли ETH залишається стабільним і зростає відносно BTC, це свідчить про готовність капіталу переходити в більш ризиковані активи, що є позитивним знаком.
Ліквідність завжди слідує за ETH
Вплив потоків коштів ETF значно більший, ніж люди можуть уявити.
Коли в ETF Ethereum з'являється приплив коштів, ця ліквідність не зупиняється лише на Ethereum. Вона поширюється на спотовий ринок, ринок деривативів і, в кінцевому підсумку, на торгові пари альткоїнів. Збільшення обсягу торгівлі Ethereum означає:
Менший спред торгівлі.
Ліквідність торгових пар ETH вища.
При переході до альтернативних інвестицій нижча волатильність знижує витрати.
Простими словами: сила ефіріуму робить приплив коштів у альткоїни легшим і дешевшим. Ось чому інституційні інвестиції в ефіріум непрямо сприяють підвищенню всього ринку.
Ротаційна маршрутна карта: біткойн → ефір → основні альткойни → інші альткойни
Кожен цикл має свої закономірності.
Цикли криптовалют не є випадковими змінами. У минулих циклах існує передбачувана повторювана послідовність:
Біткойн очолює ринок. З посиленням тенденції біткойна, впевненість на ринку зростає.
Ефір йде слідом. Інституції та трейдери збільшують свої позиції в ETH, що свідчить про їх готовність брати на себе більше ризиків.
Основні альткоїни починають зростати. Монети, такі як SOL, BNB, AVAX та ADA, починають перевершувати ринок.
Вартість середніх екосистемних альткоїнів зросла. Монети, які пов'язані з інфраструктурою та екосистемами, стали в центрі уваги.
Спекулятивні низьковартісні альткойни злетіли. Оптимістичний настрій в кінці економічного циклу сприяє притоку коштів на ринок малих спекулятивних альткойнів.
Ефір має кращі показники, ніж біткойн, що свідчить про те, що ми переходимо з першої стадії до другої стадії — великі альткоїни незабаром злетять.
Наративний перевиток: Ethereum веде свою екосистему
Сильний розвиток Ethereum стимулює все, що з ним пов'язано.
Коли ефіріум демонструє сильні результати, пов'язані з його екосистемою наративи також активізуються, включаючи:
DeFi-протоколи (Uniswap, Aave, Curve).
Рішення для розширення Layer2 (Arbitrum, Optimism, zkSync).
Стейкінг та ліквідний стейкінг токенів (Lido, Rocket Pool).
все ще в основному працюють на Ethereum проекти, пов'язані з NFT.
Інвестори, природно, будуть шукати «наступну можливість». Проекти, пов'язані з Ethereum, є пріоритетним вибором перед тим, як капітал перенаправиться на інші мережі.
Інституції купують ETH через ETF → альткоїни отримують вигоду непрямо
Епоха ETF змінила психологію людей.
Інституційні інвестори купують ETH через ETF, що не лише вигідно для Ethereum, але й змінює погляди людей на криптовалюти. Якщо ETH буде визнано інститутами як актив, тоді уявлення про те, що криптовалюта – це лише Bitcoin, стане звичайним.
Такий психологічний перехід спонукає розподільників капіталу звернути увагу на інші криптовалюти. Роздрібні інвестори також дотримуються такої ж логіки: «Оскільки в ефір (ETH) можна інвестувати, то чому б не в SOL або AVAX?» В результаті капітал перемістився до ширшого ринку альткоїнів.
Остерігайтеся фальшивих сигналів
Не кожен прорив ефіріума означає початок сезону альткоїнів. Ефіріум може тимчасово перебувати попереду, але це не обов'язково викликає повноцінний перерозподіл. Наприклад, під час глобальної ліквідності, якщо ETH/BTC зростає, підйом альткоїнів може швидко згаснути.
Різниця між фальшивими сигналами та справжніми сигналами полягає в тому, чи можна їх підтвердити:
Панування Ethereum зростає з збільшенням обсягу вливання коштів ETF.
Попит на спотовий Ethereum зростає одночасно з тим, що обсяги більш широкої торгівлі деривативами також зростають.
Участь великих і середніх альткойнів є дуже високою.
Якщо немає такого підтвердження, то сила ефіріуму може бути лише ілюзією.
важливий рівень технологій
Графік говорить нам про час.
Протягом багатьох років ETH/BTC на ключових рівнях видавав надійні сигнали. Історично:
Пер突破 і стабілізація вище 0,04 спричинили сильний відскок альткоїнів.
Тренд, що постійно перевищує цю область, зазвичай вказує на початок сезону альткойнів.
Додатково до підтвердження припливу капіталу у спот-ринок Ethereum, а також зростання обсягу незавершених контрактів на постійні контракти для основних монет, таких як SOL, BNB або AVAX, ви отримуєте сигнал «зелена лампочка».
Чому цей цикл може бути сильнішим
Цього разу фон суттєво відрізняється.
Раніше цикли альткоїнів в основному стимулювалися спекуляціями та маніпуляціями роздрібних інвесторів. Однак цього разу існує структурна різниця: вливання коштів від установ. Спотовий ETF на ефірі надає регульований канал для десятків мільярдів доларів, що виливається в ефір. Потім ця ліквідність викликає ланцюгову реакцію на всьому ринку.
Об'єднати наступне:
Зрілість розширення Layer-2. Реальні приклади використання сприяють попиту на ETH.
Стейкінг дохід. ETH є продуктивним активом, а не лише спекулятивним активом.
Наративне перевищення. Від складності DeFi до міжланцюгової взаємодії.
Цей етап ринку є не тільки спекулятивним обертанням, а й свідчить про зрілість ринкової структури, при цьому Ethereum займає провідну позицію як на рівні інститутів, так і в наративній площині.
На що трейдери повинні звертати увагу
Чіткий список допомагає фільтрувати шум.
Щоб впоратися з цією ситуацією, зверніть увагу на три основні сигнали:
Коефіцієнт ETH/BTC. Продовжує залишатися вище 0,04.
ETF капіталовкладення. Попит на спотовий ETF на ефірі є сильним і стабільним.
Підтвердження похідних фінансових інструментів. Обсяги утримання та торгівлі основними монетами, такими як SOL, BNB, AVAX, зросли.
Коли ці фактори збігаються, ймовірність того, що цикли зростання альткоїнів триватимуть, значно зростає.
Історія циклів альткойнів завжди починається з ефіру. Біткойн задає тон, але ефір вказує, коли ринок готовий брати на себе ризик. Співвідношення ETH/BTC - ваш компас, який показує, коли слід очікувати перехід капіталу до альткойнів.
Ліквідність слідує за ETH, оповідь його екосистеми постійно розширюється, а довіра інституційних інвесторів до ETH також приносить ореол ефекту на весь ринок. Але не забувайте: не всі сигнали є справжніми. Перед тим як робити великі ставки, будь ласка, зверніть увагу на підтвердження.
Під впливом ETF на Ethereum цей цикл може стати найбільш потужним з усіх, що були до сьогодні.
Якщо Ethereum веде, інші також підуть за ним.