Полное восстановление экосистемы Solana DeFi: Анализ производительности проектов в различных областях
В последнее время экосистема Solana демонстрирует сильный рост, благодаря криптовалютам MEME и проектам DePIN, цена SOL на некоторое время приблизилась к 100 долларам. В то же время объем торгов на одной из торговых платформ временно превысил объем торгов Ethereum, вызвав бурные обсуждения на рынке. На фоне этого нам необходимо углубиться в текущее состояние развития различных областей Децентрализованных финансов (DeFi) на Solana.
Проекты ликвидного стекинга ведут к росту
Ликвидная ставка стала важной точкой роста в экосистеме Solana. Заморозка средств в ставке способствует росту цены SOL, в то время как перспективы применения различных ликвидных стейкинговых токенов (LST) в других проектах Децентрализованных финансов широки. По данным платформы, по состоянию на 22 декабря, TVL Marinade Finance и Jito составили 1,05 миллиарда долларов и 626 миллионов долларов соответственно, занимая первые два места по TVL в экосистеме Solana.
Несмотря на то, что средства, заложенные в Marinade, составляют лишь 57% от исторического максимума в долларах, количество заложенных SOL (11,15 миллиона SOL) достигло нового рекорда. Jito получила широкую поддержку благодаря своей инфраструктуре MEV и успешной аirdrop-кампании. С увеличением применения JitoSOL в проектах Децентрализованные финансы, количество залогов Jito быстро растет и в настоящее время составляет 6,42 миллиона SOL.
Объемы DEX-трейдинга значительно увеличились
В области децентрализованных бирж (DEX) Raydium и Orca по-прежнему являются основными участниками. Оба разработали функции централизованной ликвидности на основе существующих, но рыночные позиции изменились. Несмотря на то, что ликвидность по сравнению с историческими максимумами все еще имеет разрыв, недавние объемы торгов показывают хорошие результаты.
Данные показывают, что сумма 24-часового объема торгов на основных DEX Solana составляет 1,55 миллиарда долларов США, что превышает 1,18 миллиарда долларов США на основных DEX Ethereum. Стоит отметить, что коэффициент использования средств на DEX Solana значительно выше, чем на Ethereum. Например, коэффициенты объем/TVL для Raydium и Orca составляют 4,81 и 2,87 соответственно, в то время как этот показатель на основных DEX Ethereum в целом ниже 0,3. Это означает, что предложение ликвидности на Solana имеет больший потенциал доходности, что может привлечь больше средств.
Смена старого и нового на рынке кредитования
Сфера децентрализованных кредитов претерпела значительные изменения. Среди бывших основных участников только Solend по-прежнему занимает высокие позиции, но был обойден новыми проектами. TVL Solend упала с исторического максимума в 910 миллионов долларов до 187 миллионов долларов, в то время как TVL новых проектов marginfi и Kamino достигли 348 миллионов и 204 миллиона долларов соответственно и быстро растут.
Эти новые проекты еще не выпустили токены управления, но внедрили механизм вознаграждений, что привлекло значительные средства. Под воздействием различных аирдропов и поддержки LST на этих платформах, рынок кредитования обрел новую жизнь.
Рынок бессрочных контрактов стабильно развивается
По сравнению с проектами бессрочных контрактов на Ethereum Layer 2, Solana в этой области не выделяется, но все же демонстрирует стабильный рост. Drift использует модель торгового ордера, аналогичную dYdX, и TVL достиг нового рекорда в 105 миллионов долларов. JLP от Jupiter также показывает хорошие результаты, объем торгов SOL-PERP за 24 часа составил 101 миллион долларов.
Другие области показывают посредственные результаты
Область агрегаторов доходности и децентрализованных стабильных монет не проявила выдающихся результатов. Агрегатор доходности Sunny, который когда-то был в центре внимания, снизил TVL с исторического максимума в 3,4 миллиарда долларов до 4,02 миллиона долларов. Стабильные монетные проекты, такие как UXD Protocol и Parrot Protocol, также не смогли поддерживать высокий уровень TVL.
Итог
Экосистема DeFi на Solana демонстрирует неравномерные темпы развития. Ликвидное стейкинг, DEX и новые кредитные платформы показывают отличные результаты, в то время как рынок бессрочных контрактов стабильно растет, а агрегаторы доходности и проекты со стабильными монетами остаются относительно тихими. Эта структура отражает изменения в рыночном спросе и смещения предпочтений инвесторов, а также указывает на направление будущего развития экосистемы Solana.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
15 Лайков
Награда
15
4
Репост
Поделиться
комментарий
0/400
LiquiditySurfer
· 8ч назад
Это всего лишь 100 долларов, еще рано.
Посмотреть ОригиналОтветить0
FastLeaver
· 8ч назад
Эта волна всплеска так себе.
Посмотреть ОригиналОтветить0
ThesisInvestor
· 8ч назад
Наконец-то взлетел, а где же пустота!
Посмотреть ОригиналОтветить0
DefiEngineerJack
· 9ч назад
meh... хороший памп, но где формальная верификация для этих LST Протоколов?
Экосистема Solana DeFi полностью восстанавливается, ликвидный стейкинг и DEX ведут.
Полное восстановление экосистемы Solana DeFi: Анализ производительности проектов в различных областях
В последнее время экосистема Solana демонстрирует сильный рост, благодаря криптовалютам MEME и проектам DePIN, цена SOL на некоторое время приблизилась к 100 долларам. В то же время объем торгов на одной из торговых платформ временно превысил объем торгов Ethereum, вызвав бурные обсуждения на рынке. На фоне этого нам необходимо углубиться в текущее состояние развития различных областей Децентрализованных финансов (DeFi) на Solana.
Проекты ликвидного стекинга ведут к росту
Ликвидная ставка стала важной точкой роста в экосистеме Solana. Заморозка средств в ставке способствует росту цены SOL, в то время как перспективы применения различных ликвидных стейкинговых токенов (LST) в других проектах Децентрализованных финансов широки. По данным платформы, по состоянию на 22 декабря, TVL Marinade Finance и Jito составили 1,05 миллиарда долларов и 626 миллионов долларов соответственно, занимая первые два места по TVL в экосистеме Solana.
Несмотря на то, что средства, заложенные в Marinade, составляют лишь 57% от исторического максимума в долларах, количество заложенных SOL (11,15 миллиона SOL) достигло нового рекорда. Jito получила широкую поддержку благодаря своей инфраструктуре MEV и успешной аirdrop-кампании. С увеличением применения JitoSOL в проектах Децентрализованные финансы, количество залогов Jito быстро растет и в настоящее время составляет 6,42 миллиона SOL.
Объемы DEX-трейдинга значительно увеличились
В области децентрализованных бирж (DEX) Raydium и Orca по-прежнему являются основными участниками. Оба разработали функции централизованной ликвидности на основе существующих, но рыночные позиции изменились. Несмотря на то, что ликвидность по сравнению с историческими максимумами все еще имеет разрыв, недавние объемы торгов показывают хорошие результаты.
Данные показывают, что сумма 24-часового объема торгов на основных DEX Solana составляет 1,55 миллиарда долларов США, что превышает 1,18 миллиарда долларов США на основных DEX Ethereum. Стоит отметить, что коэффициент использования средств на DEX Solana значительно выше, чем на Ethereum. Например, коэффициенты объем/TVL для Raydium и Orca составляют 4,81 и 2,87 соответственно, в то время как этот показатель на основных DEX Ethereum в целом ниже 0,3. Это означает, что предложение ликвидности на Solana имеет больший потенциал доходности, что может привлечь больше средств.
Смена старого и нового на рынке кредитования
Сфера децентрализованных кредитов претерпела значительные изменения. Среди бывших основных участников только Solend по-прежнему занимает высокие позиции, но был обойден новыми проектами. TVL Solend упала с исторического максимума в 910 миллионов долларов до 187 миллионов долларов, в то время как TVL новых проектов marginfi и Kamino достигли 348 миллионов и 204 миллиона долларов соответственно и быстро растут.
Эти новые проекты еще не выпустили токены управления, но внедрили механизм вознаграждений, что привлекло значительные средства. Под воздействием различных аирдропов и поддержки LST на этих платформах, рынок кредитования обрел новую жизнь.
Рынок бессрочных контрактов стабильно развивается
По сравнению с проектами бессрочных контрактов на Ethereum Layer 2, Solana в этой области не выделяется, но все же демонстрирует стабильный рост. Drift использует модель торгового ордера, аналогичную dYdX, и TVL достиг нового рекорда в 105 миллионов долларов. JLP от Jupiter также показывает хорошие результаты, объем торгов SOL-PERP за 24 часа составил 101 миллион долларов.
Другие области показывают посредственные результаты
Область агрегаторов доходности и децентрализованных стабильных монет не проявила выдающихся результатов. Агрегатор доходности Sunny, который когда-то был в центре внимания, снизил TVL с исторического максимума в 3,4 миллиарда долларов до 4,02 миллиона долларов. Стабильные монетные проекты, такие как UXD Protocol и Parrot Protocol, также не смогли поддерживать высокий уровень TVL.
Итог
Экосистема DeFi на Solana демонстрирует неравномерные темпы развития. Ликвидное стейкинг, DEX и новые кредитные платформы показывают отличные результаты, в то время как рынок бессрочных контрактов стабильно растет, а агрегаторы доходности и проекты со стабильными монетами остаются относительно тихими. Эта структура отражает изменения в рыночном спросе и смещения предпочтений инвесторов, а также указывает на направление будущего развития экосистемы Solana.