С учетом того, что нестабильность высокодоходных проектов в условиях медвежьего рынка становится все более очевидной, а общий объем блокировки в области DeFi значительно снижается, повествование о реальных мировых активах (RWA), возглавляемое MakerDAO, постепенно привлекает внимание. Рынок переключает свое внимание на реальные мировые активы, особенно на такие низкорисковые, стабильные доходные активы, как государственные облигации США, которые можно широко применять.
На этом фоне Ondo Finance быстро выделяется как ведущий проект в области RWA. Недавно фонд Ondo объявил, что 18 числа разблокирует обращение токенов ONDO, а затем одна известная торговая платформа объявила о включении Ondo Finance (ONDO) в свой дорожную карту листинга. Ожидается, что это решение принесет больше стимулов и ликвидности экосистеме Ondo Finance.
Обзор Ondo Finance
Ondo Finance — это протокол, сосредоточенный на токенизации инвестиций в реальные активы (RWA), который в январе 2023 года запустил токенизированный фонд американских облигаций Ondo v2. Этот проект стремится предоставить широкому кругу инвесторов инвестиционные возможности на уровне институциональных, вводя низкорисковые, стабильные доходные и масштабируемые фондовые продукты (такие как государственные облигации США, фонды денежного рынка и т. д.) в мир блокчейна, предоставляя инвесторам на блокчейне еще один выбор помимо стейблкоинов, позволяя держателям, а не эмитентам, получать большую часть доходов от основных активов.
Согласно статистике одной из платформ данных, общая рыночная капитализация сектора RWA американских облигаций быстро выросла с ранних 110 миллионов долларов до нынешних 863 миллионов долларов. В частности, Ondo достигла рыночной капитализации в 125 миллионов долларов в области RWA американских облигаций, заняв третье место на рынке, уступая лишь двум известным протоколам.
Токенизированные продукты Ondo Finance
Ondo запустила токенизированные продукты $OUSG токенизированных государственных облигаций и $OMMF токенизированного денежного рынка, позволяя держателям стейблкоинов инвестировать в облигации и государственные облигации США. Инвесторы получат сертификаты прав на токенизированные фонды, Ondo взимает ежегодную плату за управление в размере 0,15%.
В августе 2023 года Ondo запустила проект токенизированных облигаций, обеспеченных краткосрочными государственными облигациями США и банковскими текущими депозитами — стабильную монету с доходом $USDY. Инновация USDY заключается в том, что она предоставляет глобальным инвесторам инструмент для инвестирования, который позволяет хранить стоимость в долларах США и одновременно генерировать доход в долларах США без необходимости получения разрешения.
В связи с требованиями регуляторного соответствия, токенизированные фондовые продукты доступны только для клиентов, прошедших KYC. Для этой цели Ondo сотрудничает с бэкенд-протоколом DeFi Flux Finance, чтобы предоставить услуги по обеспеченному кредитованию стейблкоинов для токенов, таких как $OUSG, которые требуют лицензированного инвестирования, что позволяет безлицензионное участие на бэкенде протокола.
стабильная монета $USDY
$USDY — это продукт по накоплению долларов для нерезидентов США и организаций, основанный на краткосрочных американских государственных облигациях и банковских текущих счетах. Инвесторы могут участвовать только после прохождения KYC и могут получать доход от американских облигаций, сохраняя при этом долларовую основу. В настоящее время TVL достигла 65,37 миллиона долларов.
$USDY выпущен компанией Ondo USDY LLC, это независимый SPV с банкротным изолированием, который выпускает $USDY, обеспечивая его активами/долями и назначая держателей $USDY конечными бенефициарами в доверительной форме.
токенизированный фонд государственных облигаций США $OUSG
$OUSG - это токенизированный фонд государственных облигаций США, ориентированный на глобальных институциональных пользователей, базовый актив которого представляет собой ETF краткосрочных государственных облигаций известной инвестиционной компании. Инвесторы могут участвовать только после прохождения KYC, в настоящее время TVL составляет 114 миллионов долларов.
$OUSG выпущен фондом токенизации Ondo. Инвесторы как LP инвестируют USDC, фонд токенизации Ondo выводит средства через одну из торговых платформ в Clear Street для хранения в фиатной валюте, а Clear Street в качестве брокера покупает ETF. Новый доход будет реинвестирован, что автоматически создаст более высокую сложную процентную доходность.
Токенизированный валютный рынок фондов $OMMF
$OMMF — это денежный рынок фонд, привязанный к доллару США, с относительно низким риском. Хотя информации в настоящее время мало, можно предположить, что это фонд денежного рынка, соответствующий требованиям SEC, основанный на модели ребейса и токенизированный.
Flux Finance решает проблемы неконтролируемых инвестиций
Flux Finance — это децентрализованная платформа кредитования, разработанная командой Ondo на основе определенного кредитного протокола. Поскольку фронтенд-продукты Ondo требуют KYC-доступа, Ondo сотрудничает с Flux Finance на бэкенде, предоставляя услуги залога и кредитования для токенов, таких как OUSG, которые требуют лицензирования, с использованием USDC, USDT, DAI и FRAX. С другой стороны кредитного протокола нет необходимости в лицензировании, любой пользователь DeFi может участвовать.
По состоянию на 18 января, TVL Ondo составляет 179 миллионов долларов, TVL их кредитного протокола Flux Finance достигла 24,32 миллиона долларов, а сумма заимствования составила 14,11 миллиона долларов.
Развитие Ondo Finance
Финансирование
Ondo была основана в 2021 году двумя бывшими сотрудниками известного инвестиционного банка. Основатель Пинку Сурана ранее занимал должность вице-президента технологической команды банка, возглавляя команду разработки блокчейна. Члены команды обладают обширным опытом работы в нескольких известных финансовых учреждениях и протоколах.
В августе 2021 года Ondo завершила финансирование на сумму 4 миллиона долларов США в рамках посевного раунда, в котором ведущую роль сыграл известный венчурный капитал, а также несколько известных инвестиционных учреждений. Кроме того, ряд известных деятелей отрасли также приняли участие в ангельских инвестициях.
В апреле 2022 года компания Ondo завершила раунд финансирования серии A в размере 20 миллионов долларов, который был совместно возглавлен двумя известными венчурными инвестиционными компаниями, с участием нескольких известных учреждений.
12 мая 2022 года Ondo завершила ICO-финансирование на сумму более 10 миллионов долларов через одну из платформ, при этом количество токенов составило 2% от общего объема.
токеномика
Согласно предложению фонда Ondo: общий объем ONDO составляет 10 миллиардов токенов, начальная циркуляция составляет около 14,3%. Более 85% токенов ONDO будут заблокированы и разблокированы партиями через 12, 24, 36, 48 и 60 месяцев после начального разблокирования токенов.
Токены частных инвесторов (не включая инвесторов раунда на определенной платформе) и основных участников будут заблокированы на срок не менее 12 месяцев и постепенно разблокированы в течение следующих четырех лет. Токены инвесторов раунда на определенной платформе (2%) будут полностью разблокированы, что составит значительную часть первоначального объема обращения.
Распределение токенов: инвесторы раунда на платформе (2%), экосистемные стимулы (52,1%), развитие протокола (33%), частные инвесторы (12,9%).
Резюме
Успех Ondo Finance в области RWA американских облигаций обусловлен фоном его элитной команды и поддержкой ведущего капитала. Проект акцентирует внимание на соблюдении норм, прошел несколько раундов аудита, а архитектура продукта зрелая и надежная. Тем не менее, Ondo также сталкивается с конкурентным давлением со стороны коллег и вызовами, связанными с однородностью продуктов. В будущем Ondo необходимо расширить каналы, запустить более привлекательные продукты и использовать токенизированные стимулы для создания эффекта роста, чтобы сохранить лидирующие позиции в области RWA.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
Ondo Finance ведет волну RWA Токен ONDO вскоре будет разблокирован и上市
Ondo Finance: Восходящая звезда в области RWA
С учетом того, что нестабильность высокодоходных проектов в условиях медвежьего рынка становится все более очевидной, а общий объем блокировки в области DeFi значительно снижается, повествование о реальных мировых активах (RWA), возглавляемое MakerDAO, постепенно привлекает внимание. Рынок переключает свое внимание на реальные мировые активы, особенно на такие низкорисковые, стабильные доходные активы, как государственные облигации США, которые можно широко применять.
На этом фоне Ondo Finance быстро выделяется как ведущий проект в области RWA. Недавно фонд Ondo объявил, что 18 числа разблокирует обращение токенов ONDO, а затем одна известная торговая платформа объявила о включении Ondo Finance (ONDO) в свой дорожную карту листинга. Ожидается, что это решение принесет больше стимулов и ликвидности экосистеме Ondo Finance.
Обзор Ondo Finance
Ondo Finance — это протокол, сосредоточенный на токенизации инвестиций в реальные активы (RWA), который в январе 2023 года запустил токенизированный фонд американских облигаций Ondo v2. Этот проект стремится предоставить широкому кругу инвесторов инвестиционные возможности на уровне институциональных, вводя низкорисковые, стабильные доходные и масштабируемые фондовые продукты (такие как государственные облигации США, фонды денежного рынка и т. д.) в мир блокчейна, предоставляя инвесторам на блокчейне еще один выбор помимо стейблкоинов, позволяя держателям, а не эмитентам, получать большую часть доходов от основных активов.
Согласно статистике одной из платформ данных, общая рыночная капитализация сектора RWA американских облигаций быстро выросла с ранних 110 миллионов долларов до нынешних 863 миллионов долларов. В частности, Ondo достигла рыночной капитализации в 125 миллионов долларов в области RWA американских облигаций, заняв третье место на рынке, уступая лишь двум известным протоколам.
Токенизированные продукты Ondo Finance
Ondo запустила токенизированные продукты $OUSG токенизированных государственных облигаций и $OMMF токенизированного денежного рынка, позволяя держателям стейблкоинов инвестировать в облигации и государственные облигации США. Инвесторы получат сертификаты прав на токенизированные фонды, Ondo взимает ежегодную плату за управление в размере 0,15%.
В августе 2023 года Ondo запустила проект токенизированных облигаций, обеспеченных краткосрочными государственными облигациями США и банковскими текущими депозитами — стабильную монету с доходом $USDY. Инновация USDY заключается в том, что она предоставляет глобальным инвесторам инструмент для инвестирования, который позволяет хранить стоимость в долларах США и одновременно генерировать доход в долларах США без необходимости получения разрешения.
В связи с требованиями регуляторного соответствия, токенизированные фондовые продукты доступны только для клиентов, прошедших KYC. Для этой цели Ondo сотрудничает с бэкенд-протоколом DeFi Flux Finance, чтобы предоставить услуги по обеспеченному кредитованию стейблкоинов для токенов, таких как $OUSG, которые требуют лицензированного инвестирования, что позволяет безлицензионное участие на бэкенде протокола.
стабильная монета $USDY
$USDY — это продукт по накоплению долларов для нерезидентов США и организаций, основанный на краткосрочных американских государственных облигациях и банковских текущих счетах. Инвесторы могут участвовать только после прохождения KYC и могут получать доход от американских облигаций, сохраняя при этом долларовую основу. В настоящее время TVL достигла 65,37 миллиона долларов.
$USDY выпущен компанией Ondo USDY LLC, это независимый SPV с банкротным изолированием, который выпускает $USDY, обеспечивая его активами/долями и назначая держателей $USDY конечными бенефициарами в доверительной форме.
токенизированный фонд государственных облигаций США $OUSG
$OUSG - это токенизированный фонд государственных облигаций США, ориентированный на глобальных институциональных пользователей, базовый актив которого представляет собой ETF краткосрочных государственных облигаций известной инвестиционной компании. Инвесторы могут участвовать только после прохождения KYC, в настоящее время TVL составляет 114 миллионов долларов.
$OUSG выпущен фондом токенизации Ondo. Инвесторы как LP инвестируют USDC, фонд токенизации Ondo выводит средства через одну из торговых платформ в Clear Street для хранения в фиатной валюте, а Clear Street в качестве брокера покупает ETF. Новый доход будет реинвестирован, что автоматически создаст более высокую сложную процентную доходность.
Токенизированный валютный рынок фондов $OMMF
$OMMF — это денежный рынок фонд, привязанный к доллару США, с относительно низким риском. Хотя информации в настоящее время мало, можно предположить, что это фонд денежного рынка, соответствующий требованиям SEC, основанный на модели ребейса и токенизированный.
Flux Finance решает проблемы неконтролируемых инвестиций
Flux Finance — это децентрализованная платформа кредитования, разработанная командой Ondo на основе определенного кредитного протокола. Поскольку фронтенд-продукты Ondo требуют KYC-доступа, Ondo сотрудничает с Flux Finance на бэкенде, предоставляя услуги залога и кредитования для токенов, таких как OUSG, которые требуют лицензирования, с использованием USDC, USDT, DAI и FRAX. С другой стороны кредитного протокола нет необходимости в лицензировании, любой пользователь DeFi может участвовать.
По состоянию на 18 января, TVL Ondo составляет 179 миллионов долларов, TVL их кредитного протокола Flux Finance достигла 24,32 миллиона долларов, а сумма заимствования составила 14,11 миллиона долларов.
Развитие Ondo Finance
Финансирование
Ondo была основана в 2021 году двумя бывшими сотрудниками известного инвестиционного банка. Основатель Пинку Сурана ранее занимал должность вице-президента технологической команды банка, возглавляя команду разработки блокчейна. Члены команды обладают обширным опытом работы в нескольких известных финансовых учреждениях и протоколах.
В августе 2021 года Ondo завершила финансирование на сумму 4 миллиона долларов США в рамках посевного раунда, в котором ведущую роль сыграл известный венчурный капитал, а также несколько известных инвестиционных учреждений. Кроме того, ряд известных деятелей отрасли также приняли участие в ангельских инвестициях.
В апреле 2022 года компания Ondo завершила раунд финансирования серии A в размере 20 миллионов долларов, который был совместно возглавлен двумя известными венчурными инвестиционными компаниями, с участием нескольких известных учреждений.
12 мая 2022 года Ondo завершила ICO-финансирование на сумму более 10 миллионов долларов через одну из платформ, при этом количество токенов составило 2% от общего объема.
токеномика
Согласно предложению фонда Ondo: общий объем ONDO составляет 10 миллиардов токенов, начальная циркуляция составляет около 14,3%. Более 85% токенов ONDO будут заблокированы и разблокированы партиями через 12, 24, 36, 48 и 60 месяцев после начального разблокирования токенов.
Токены частных инвесторов (не включая инвесторов раунда на определенной платформе) и основных участников будут заблокированы на срок не менее 12 месяцев и постепенно разблокированы в течение следующих четырех лет. Токены инвесторов раунда на определенной платформе (2%) будут полностью разблокированы, что составит значительную часть первоначального объема обращения.
Распределение токенов: инвесторы раунда на платформе (2%), экосистемные стимулы (52,1%), развитие протокола (33%), частные инвесторы (12,9%).
Резюме
Успех Ondo Finance в области RWA американских облигаций обусловлен фоном его элитной команды и поддержкой ведущего капитала. Проект акцентирует внимание на соблюдении норм, прошел несколько раундов аудита, а архитектура продукта зрелая и надежная. Тем не менее, Ondo также сталкивается с конкурентным давлением со стороны коллег и вызовами, связанными с однородностью продуктов. В будущем Ondo необходимо расширить каналы, запустить более привлекательные продукты и использовать токенизированные стимулы для создания эффекта роста, чтобы сохранить лидирующие позиции в области RWA.