Онлайн-букмекерская компания DraftKings вновь опубликовала квартал сильного роста.
Некоторые инвесторы могут сосредоточиться на неверных деталях, не замечая всего, что он делает правильно.
Этот многообещающий ростовой акций можно купить по выгодной цене, но это может измениться в ближайшее время.
10 акций, которые нам нравятся больше, чем DraftKings ›
Я понимаю: Когда всё было сказано и сделано, DraftKings' (NASDAQ: DKNG) доходы за второй квартал оказались чуть ниже ожидаемых значений. Даже если всего на цент, в этой рыночной среде всё, что меньше совершенства, подлежит наказанию.
Вот почему акции компании упали с момента публикации отчетности за второй квартал в прошлую среду. Инвесторы на короткое время протестировали приросты после публикации отчетности, но в конечном итоге решили, что рисков больше, чем вознаграждений.
Тем не менее, рынок может не видеть полной картины для этого онлайн-сайта спортивных ставок. После отчета DraftKings за второй квартал есть четыре причины, по которым я еще больше рад этому акцию в долгосрочной перспективе, чем был раньше, о которых я расскажу ниже.
Сильный квартал
Второквартальные показатели на самом деле были довольно хорошими. DraftKings превратил рекордные $1,51 миллиарда выручки в две другие рекордные цифры: скорректированные показатели прибыли до вычета процентов, налогов, амортизации и износа (EBITDA) в размере $301 миллиона и чистую прибыль в размере $158 миллионов — или $0,38 на акцию — по сравнению с прошлогодними показателями в $1,1 миллиарда выручки и итоговой прибылью в $0,22 на акцию.
Компания также побила несколько рекордов с последними результатами квартала. Общее количество клиентов и средний доход на пользователя (ARPU) увеличились за трехмесячный период. А прогнозы по продажам и EBITDA за полный год по-прежнему предполагают здоровый рост, не изменившись с прогноза первого квартала.
Источник изображения: Getty Images. Единственная проблема: аналитики ожидали прибыль на акцию в размере $0.39. Пропуск в одну цент не вызвал первоначальных беспокойств у инвесторов, которые радостно отметили значительное превышение ожидаемых доходов в размере $1.42 миллиарда. Однако со временем рынок все больше менял свое мнение; слабость акций конкурента FanDuel, материнской компании Flutter Entertainment, в это же время помогла изменить мнение инвесторов.
Тем, кто заинтересован в покупке акций DraftKings, стоит считать себя везунчиками. Отчет за прошлый квартал мог быть так же легко интерпретирован в бычьем свете, возобновив ралли, наблюдаемое в июне. Есть все основания полагать, что этот тикер имеет много потенциала для роста, несмотря на то, что с начала 2024 года он не двигался.
Четыре причины, по которым я оптимистично настроен по поводу DraftKings
Большинство инвесторов понимают, что когда вы покупаете акцию на долгий срок, вы на самом деле покупаете долю в бизнесе ( и даже в бизнес-идее ), а не просто набор цифр. Именно цифры, с другой стороны, доказывают, что деятельность компании стратегически обоснована.
История продолжается. В связи с этим можно выделить четыре количественно измеримых момента из отчета за второй квартал и конференц-звонка DraftKings.
1. Рост остается невероятно сильным
Если бы это было только приростом выручки за прошлый квартал в 37%, это могло бы быть отвергнуто как случайность. Однако здесь не было ничего случайного. Это тот тип роста, который компания демонстрирует на протяжении многих лет и, как ожидается, будет продолжать делать это еще как минимум несколько лет. То же самое касается прибыли.
Источник данных: StockAnalysis.com. График автора. ### 2. Прибыльные маржи его спортивной книги увеличиваются.
И его растущая доходность не может быть переоценена. Слишком часто рост компании становится все более трудным и дорогим по мере увеличения размера организации. Все легкодоступные возможности сначала исчерпываются.
Однако с DraftKings этого не происходит. По мере увеличения масштабов, чистые маржи от его доходов от спортивных ставок (, которые составляют около двух третей его бизнеса ), продолжают расширяться, что говорит о том, что компания становится более эффективной по мере своего роста.
Источник изображения: конференц-звонок по доходам DraftKings за второй квартал. Это всегда цель любой компании, но не все могут обеспечить более широкие прибыльные маржи по мере расширения.
3. Баланс здоровый
Для многих быстрорастущих компаний серьезные проблемы часто становятся очевидными в их балансе до того, как они проявятся где-либо еще. Слишком много долгов, недостаточно наличных, постоянно растущее количество акций, размывающее доли существующих акционеров: все это тихо скрывается на виду в этих бухгалтерских отчетах.
У DraftKings нет никаких таких ticking time bombs в бухгалтерии. У компании почти 1,3 миллиарда долларов в банке по сравнению с менее чем 800 миллионами долларов на конец прошлого года. И хотя эта компания стоимостью 22 миллиарда долларов добавила примерно 200 миллионов долларов больше в долгосрочные обязательства в 2024 году, она также смогла создать на 300 миллионов долларов меньше краткосрочных обязательств.
Дело в том, что сейчас нет проблем с капитализацией, которые могли бы снова преследовать инвесторов.
4. Растущий рынок онлайн-спортивных ставок все еще лишь наполовину использован
Несмотря на то, что DraftKings значительно вырос с тех пор, как в 2018 году он трансформировался из платформы для фэнтезийного спорта в онлайн-сервис спортивных ставок ( и вскоре добавил азартные игры в онлайн-казино ), все еще есть множество возможностей для дальнейшего роста. Компания отметила в своем отчете за второй квартал, что только половина населения страны в настоящее время имеет законный доступ к ее онлайн-спортивной книге, в то время как лишь около десятой части нации может играть в ее онлайн-казино.
Остальные подходят, однако. Данные от Legal Sports Report, отраслевого мониторинга, указывают на то, что только 38 штатов в настоящее время разрешают спортивные ставки любого рода, и только 30 из них разрешают это онлайн. И среди тех, кто это делает, многие все еще имеют ограничительные правила. Но всё это меняется, медленно, но верно.
В то же время большее образование потребителей и дальнейшее проникновение на существующие рынки могут продолжать способствовать росту DraftKings.
То же самое касается 43 штатов, которые пока не разрешают онлайн-казино, ( согласно BettingUSA.com). Все больше штатов рассматривают эту идею, обращая внимание на налоговые поступления, которые она генерирует.
Исследовательская компания Optima Insights считает, что онлайн-ставки на спорт в стране вырастут с $35 миллиардов в прошлом году до $58 миллиардов к 2033 году, в то время как Mordor Intelligence ожидает, что весь онлайн-игорный рынок Северной Америки будет расти еще быстрее на уровне почти 12% в год до 2030 года. DraftKings имеет хорошие позиции, чтобы получить как минимум свою справедливую долю этого роста.
5. И вот в чем загвоздка: аналитики считают акции
И есть пятая дополнительная причина быть оптимистом относительно акций DraftKings, которая напрямую не связана с усилиями компании*, или* с отраслью спортивных ставок или i-гейминга. И это мнение аналитиков о ней.
Хотя инвесторы сейчас не в восторге, подавляющее большинство аналитиков в настоящее время оценивают акции DraftKings как сильную покупку, с консенсусной целью в 55,08 долларов, что более чем на 27% выше текущей цены. Это неплохой ветер в спину для начала новой торговли.
Намного больше положительного, чем отрицательного
Ни одна компания или инвестиционная перспектива не является идеальной, и DraftKings не является исключением. Например, хотя ни один аналитик или инвестор этого не сказал прямо, я подозреваю, что несколько из них испугались того факта, что компания фактически не добавила новых ежемесячных пользователей между первым и вторым кварталами. Хотя бизнес ставок может быть сезонным, он никогда не был настолько сезонным, чтобы остановить прогресс компании в количестве клиентов.
Источник изображения: Презентация конференц-звонка по доходам DraftKings за второй квартал 2025 года. Тем не менее, я не собираюсь слишком много анализировать это замедление, учитывая, что средний доход на пользователя, а также общий доход снова значительно выросли.
Больше всего я собираюсь акцентировать внимание на более крупной бычьей картине, которую, похоже, большинство инвесторов упустили из виду. Эта компания делает всё, что можно было бы разумно ожидать от неё, и делает это в отрасли с множеством возможностей для роста на горизонте. Нет нужды усложнять это.
Имейте в виду, что для того чтобы оставаться с этой акцией, потребуется долгосрочный подход. Ближайшее будущее остается непредсказуемым.
Стоит ли инвестировать $1,000 в DraftKings прямо сейчас?
Прежде чем покупать акции DraftKings, учтите следующее:
Аналитическая команда Motley Fool Stock Advisor только что выявила, что они считают 10 лучших акций для покупки инвесторами сейчас... и DraftKings не была одной из них. 10 акций, которые прошли отбор, могут принести огромную прибыль в ближайшие годы.
Подумайте, когда Netflix попал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $663,630!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $1,115,695!*
Теперь стоит отметить, что общий средний доход Stock Advisor составляет 1,071% — это превосходство на рынке по сравнению с 185% для S&P 500. Не пропустите последний список топ-10, доступный при присоединении к Stock Advisor.
Посмотрите 10 акций »
*Возврат по рекомендациям акций по состоянию на 13 августа 2025 года
У Джеймса Брамли нет доли в каких-либо упомянутых акциях. Motley Fool рекомендует Flutter Entertainment Plc. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.
4 причины, по которым я в восторге от акций DraftKings после его недавнего отчета о доходах, были изначально опубликованы The Motley Fool
Посмотреть комментарии
Посмотреть Оригинал
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
4 причины, почему я рад акции DraftKings после недавнего отчета о доходах
Ключевые моменты
Я понимаю: Когда всё было сказано и сделано, DraftKings' (NASDAQ: DKNG) доходы за второй квартал оказались чуть ниже ожидаемых значений. Даже если всего на цент, в этой рыночной среде всё, что меньше совершенства, подлежит наказанию.
Вот почему акции компании упали с момента публикации отчетности за второй квартал в прошлую среду. Инвесторы на короткое время протестировали приросты после публикации отчетности, но в конечном итоге решили, что рисков больше, чем вознаграждений.
Тем не менее, рынок может не видеть полной картины для этого онлайн-сайта спортивных ставок. После отчета DraftKings за второй квартал есть четыре причины, по которым я еще больше рад этому акцию в долгосрочной перспективе, чем был раньше, о которых я расскажу ниже.
Сильный квартал
Второквартальные показатели на самом деле были довольно хорошими. DraftKings превратил рекордные $1,51 миллиарда выручки в две другие рекордные цифры: скорректированные показатели прибыли до вычета процентов, налогов, амортизации и износа (EBITDA) в размере $301 миллиона и чистую прибыль в размере $158 миллионов — или $0,38 на акцию — по сравнению с прошлогодними показателями в $1,1 миллиарда выручки и итоговой прибылью в $0,22 на акцию.
Компания также побила несколько рекордов с последними результатами квартала. Общее количество клиентов и средний доход на пользователя (ARPU) увеличились за трехмесячный период. А прогнозы по продажам и EBITDA за полный год по-прежнему предполагают здоровый рост, не изменившись с прогноза первого квартала.
Источник изображения: Getty Images. Единственная проблема: аналитики ожидали прибыль на акцию в размере $0.39. Пропуск в одну цент не вызвал первоначальных беспокойств у инвесторов, которые радостно отметили значительное превышение ожидаемых доходов в размере $1.42 миллиарда. Однако со временем рынок все больше менял свое мнение; слабость акций конкурента FanDuel, материнской компании Flutter Entertainment, в это же время помогла изменить мнение инвесторов.
Тем, кто заинтересован в покупке акций DraftKings, стоит считать себя везунчиками. Отчет за прошлый квартал мог быть так же легко интерпретирован в бычьем свете, возобновив ралли, наблюдаемое в июне. Есть все основания полагать, что этот тикер имеет много потенциала для роста, несмотря на то, что с начала 2024 года он не двигался.
Четыре причины, по которым я оптимистично настроен по поводу DraftKings
Большинство инвесторов понимают, что когда вы покупаете акцию на долгий срок, вы на самом деле покупаете долю в бизнесе ( и даже в бизнес-идее ), а не просто набор цифр. Именно цифры, с другой стороны, доказывают, что деятельность компании стратегически обоснована.
История продолжается. В связи с этим можно выделить четыре количественно измеримых момента из отчета за второй квартал и конференц-звонка DraftKings.
1. Рост остается невероятно сильным
Если бы это было только приростом выручки за прошлый квартал в 37%, это могло бы быть отвергнуто как случайность. Однако здесь не было ничего случайного. Это тот тип роста, который компания демонстрирует на протяжении многих лет и, как ожидается, будет продолжать делать это еще как минимум несколько лет. То же самое касается прибыли.
Источник данных: StockAnalysis.com. График автора. ### 2. Прибыльные маржи его спортивной книги увеличиваются.
И его растущая доходность не может быть переоценена. Слишком часто рост компании становится все более трудным и дорогим по мере увеличения размера организации. Все легкодоступные возможности сначала исчерпываются.
Однако с DraftKings этого не происходит. По мере увеличения масштабов, чистые маржи от его доходов от спортивных ставок (, которые составляют около двух третей его бизнеса ), продолжают расширяться, что говорит о том, что компания становится более эффективной по мере своего роста.
Источник изображения: конференц-звонок по доходам DraftKings за второй квартал. Это всегда цель любой компании, но не все могут обеспечить более широкие прибыльные маржи по мере расширения.
3. Баланс здоровый
Для многих быстрорастущих компаний серьезные проблемы часто становятся очевидными в их балансе до того, как они проявятся где-либо еще. Слишком много долгов, недостаточно наличных, постоянно растущее количество акций, размывающее доли существующих акционеров: все это тихо скрывается на виду в этих бухгалтерских отчетах.
У DraftKings нет никаких таких ticking time bombs в бухгалтерии. У компании почти 1,3 миллиарда долларов в банке по сравнению с менее чем 800 миллионами долларов на конец прошлого года. И хотя эта компания стоимостью 22 миллиарда долларов добавила примерно 200 миллионов долларов больше в долгосрочные обязательства в 2024 году, она также смогла создать на 300 миллионов долларов меньше краткосрочных обязательств.
Дело в том, что сейчас нет проблем с капитализацией, которые могли бы снова преследовать инвесторов.
4. Растущий рынок онлайн-спортивных ставок все еще лишь наполовину использован
Несмотря на то, что DraftKings значительно вырос с тех пор, как в 2018 году он трансформировался из платформы для фэнтезийного спорта в онлайн-сервис спортивных ставок ( и вскоре добавил азартные игры в онлайн-казино ), все еще есть множество возможностей для дальнейшего роста. Компания отметила в своем отчете за второй квартал, что только половина населения страны в настоящее время имеет законный доступ к ее онлайн-спортивной книге, в то время как лишь около десятой части нации может играть в ее онлайн-казино.
Остальные подходят, однако. Данные от Legal Sports Report, отраслевого мониторинга, указывают на то, что только 38 штатов в настоящее время разрешают спортивные ставки любого рода, и только 30 из них разрешают это онлайн. И среди тех, кто это делает, многие все еще имеют ограничительные правила. Но всё это меняется, медленно, но верно.
В то же время большее образование потребителей и дальнейшее проникновение на существующие рынки могут продолжать способствовать росту DraftKings.
То же самое касается 43 штатов, которые пока не разрешают онлайн-казино, ( согласно BettingUSA.com). Все больше штатов рассматривают эту идею, обращая внимание на налоговые поступления, которые она генерирует.
Исследовательская компания Optima Insights считает, что онлайн-ставки на спорт в стране вырастут с $35 миллиардов в прошлом году до $58 миллиардов к 2033 году, в то время как Mordor Intelligence ожидает, что весь онлайн-игорный рынок Северной Америки будет расти еще быстрее на уровне почти 12% в год до 2030 года. DraftKings имеет хорошие позиции, чтобы получить как минимум свою справедливую долю этого роста.
5. И вот в чем загвоздка: аналитики считают акции
И есть пятая дополнительная причина быть оптимистом относительно акций DraftKings, которая напрямую не связана с усилиями компании*, или* с отраслью спортивных ставок или i-гейминга. И это мнение аналитиков о ней.
Хотя инвесторы сейчас не в восторге, подавляющее большинство аналитиков в настоящее время оценивают акции DraftKings как сильную покупку, с консенсусной целью в 55,08 долларов, что более чем на 27% выше текущей цены. Это неплохой ветер в спину для начала новой торговли.
Намного больше положительного, чем отрицательного
Ни одна компания или инвестиционная перспектива не является идеальной, и DraftKings не является исключением. Например, хотя ни один аналитик или инвестор этого не сказал прямо, я подозреваю, что несколько из них испугались того факта, что компания фактически не добавила новых ежемесячных пользователей между первым и вторым кварталами. Хотя бизнес ставок может быть сезонным, он никогда не был настолько сезонным, чтобы остановить прогресс компании в количестве клиентов.
Источник изображения: Презентация конференц-звонка по доходам DraftKings за второй квартал 2025 года. Тем не менее, я не собираюсь слишком много анализировать это замедление, учитывая, что средний доход на пользователя, а также общий доход снова значительно выросли.
Больше всего я собираюсь акцентировать внимание на более крупной бычьей картине, которую, похоже, большинство инвесторов упустили из виду. Эта компания делает всё, что можно было бы разумно ожидать от неё, и делает это в отрасли с множеством возможностей для роста на горизонте. Нет нужды усложнять это.
Имейте в виду, что для того чтобы оставаться с этой акцией, потребуется долгосрочный подход. Ближайшее будущее остается непредсказуемым.
Стоит ли инвестировать $1,000 в DraftKings прямо сейчас?
Прежде чем покупать акции DraftKings, учтите следующее:
Аналитическая команда Motley Fool Stock Advisor только что выявила, что они считают 10 лучших акций для покупки инвесторами сейчас... и DraftKings не была одной из них. 10 акций, которые прошли отбор, могут принести огромную прибыль в ближайшие годы.
Подумайте, когда Netflix попал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $663,630!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $1,115,695!*
Теперь стоит отметить, что общий средний доход Stock Advisor составляет 1,071% — это превосходство на рынке по сравнению с 185% для S&P 500. Не пропустите последний список топ-10, доступный при присоединении к Stock Advisor.
Посмотрите 10 акций »
*Возврат по рекомендациям акций по состоянию на 13 августа 2025 года
У Джеймса Брамли нет доли в каких-либо упомянутых акциях. Motley Fool рекомендует Flutter Entertainment Plc. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.
4 причины, по которым я в восторге от акций DraftKings после его недавнего отчета о доходах, были изначально опубликованы The Motley Fool
Посмотреть комментарии