Обзор рынка

На криптовом рынке на этой неделе наблюдается заметное улучшение, индекс настроения поднялся с 11% до 35%. Хотя он всё ещё находится в зоне паники, это значительное улучшение. Рыночная капитализация стейблкоинов продолжает расти, что указывает на постоянный приток институциональных инвестиций. Основными факторами, способствующими улучшению на рынке, являются: во-первых, данные по CPI в США соответствуют ожиданиям, во-вторых, оптимистичные ожидания относительно возможного смягчения регулирования криптовалют после потенциальной победы Трампа. В целом альткойны демонстрируют лучшие результаты по сравнению с рынком, особенно токены, связанные с DeFi и AI, показывают значительный рост, что указывает на тенденцию перемещения капиталов из биткойна в токены с малой капитализацией.

Объем TVL в сегменте DeFi немного увеличился до 53,5 миллиарда долларов, что составляет примерно 1% в сравнении с предыдущим периодом. Стоит отметить, что DeFAI, как продукт сочетания DeFi и AI, увеличил свою рыночную капитализацию с 600 миллионов до 3,2 миллиарда долларов всего за неделю, что демонстрирует сильный интерес рынка к инновационным приложениям DeFi.

Сектор AI-агентов продолжает сильную тенденцию развития, начавшуюся в конце прошлого года, переходя от простого обмена AI-токенами к более глубокому разработке прикладных сценариев. Возникновение DeFAI знаменует переход применения AI в криптосфере на стадию 2.0, что в основном проявляется в четырех направлениях: удобные интерфейсы AI для пользователей, управление портфелем, строительство инфраструктуры и анализ рынков с прогнозированием. Развитие таких ведущих проектов, как Griffain, Anon и AXIBT, показывает, что рынок переходит от стадии проверки концепции к стадии реального применения.

Сектор мем-криптовалют на этой неделе проявил относительно спокойные результаты, интерес рынка заметно снизился с пиковых значений четвертого квартала прошлого года. Это указывает на то, что предпочтения инвесторов в риске смещаются от чисто спекулятивных мем-токенов к проектам с реальными сценариями применения. Однако, с учетом того, что темы, связанные с Трампом, становятся все более актуальными, на рынке могут возникнуть ожидания новой волны мем-криптовалют, сосредоточенной на политической тематике.

Основные блокчейны первого уровня демонстрируют стабильный рост, но темпы этого роста не сравнимы с секторами DeFi и AI. Среди основных блокчейнов те, которые обладают преимуществами экосистемы AI и DeFi, показывают лучшие результаты, что отражает то, что ценность базового блокчейна все больше зависит от уровня процветания его верхних приложений. Стоит отметить, что блокчейны, поддерживающие AI вычисления, начинают привлекать внимание рынка, что предвещает новую волну конкуренции блокчейнов вокруг возможностей AI вычислений.

Краткосрочный рынок будет находиться под воздействием заседания Федеральной резервной системы в январе и инаугурации Трампа, ожидается усиление волатильности. Инвесторам рекомендуется сосредоточиться на проектах DeFAI, имеющих реальные сферы применения, избегая погоне за чисто концептуальными спекуляциями; в инвестициях в DeFi можно обратить внимание на возможности доходности проектов пулов с автоматическим распределением, но необходимо строго контролировать риск плеча; в выборе времени рекомендуется краткосрочное ожидание изменений в политике, вызванных инаугурацией Трампа, чтобы избежать слепой гонки за ценами и обеспечить безопасность инвестиционного портфеля.

Анализ индекса рыночных настроений

• Индекс рыночных настроений повысился с 11% до 35% по сравнению с прошлой неделей, все еще находясь в зоне паники, но с некоторым восстановлением.
• Альткоины на этой неделе показали лучшие результаты, чем бенчмарк, большинство токенов выросли больше, чем рынок в целом. Основная причина - данные CPI на этой неделе и оптимистичные рыночные настроения, вызванные ожидаемым смягчением регулирования крипторынка после вступления Трампа в должность президента США на следующей неделе, что привело к росту цен на рынке. Учитывая текущую рыночную структуру, ожидается, что альткоины в краткосрочной перспективе будут двигаться синхронно с бенчмарком.

Обзор общего рынка

• Рынок криптовалют на этой неделе находится в восходящем тренде, индекс настроений все еще в зоне паники.

• Проекты в области DeFi показывают лучшие результаты по сравнению с проектами в других сегментах, что свидетельствует о постоянном интересе рынка к повышению базовой доходности.

• Проект DeFAI привлекает большое внимание на этой неделе, что свидетельствует о том, что инвесторы начинают активно искать следующую точку бурного роста на рынке.

Горячие направления

ДеФАИ

На этой неделе рынок находится в состоянии колебательного роста, все сектора находятся в состоянии подъема. Поскольку на прошлой неделе сектор ИИ значительно упал, на этой неделе восстановление также очень сильное. Кроме того, в настоящее время热点 сектора ИИ начинает переходить от модели активов AI Meme к модели DeFAI, которая сочетает ИИ и DeFi. Поскольку DeFAI только начинает развиваться на рынке и сочетает два сектора с наибольшим потенциалом роста в области криптовалюты --- ИИ и сектор DeFi, который привлекает наибольшее количество средств, интерес к DeFAI на рынке в последнее время наивысший.

На этой неделе DeFAI стал центром внимания на рынке, его рыночная капитализация увеличилась с 600 миллионов долларов на прошлой неделе до 3,2 миллиарда долларов, что привело к росту более чем в четыре раза за неделю. Можно увидеть, что DeFAI в настоящее время пользуется спросом на рынке. Сектор DeFAI можно разделить на четыре категории проектов: абстрактный/удобный для пользователя ИИ, оптимизация доходности и управление портфелем, инфраструктура или платформа DeFAI и рыночный анализ и прогнозирование. На данном этапе DeFAI все еще находится на ранней стадии, большинство проектов DeFAI сосредоточены только на абстрактном/удобном для пользователя ИИ и рыночном анализе и прогнозировании, среди которых наиболее代表的 проекты: Griffain, Anon и AXIBT. Несмотря на то, что DeFAI в последнее время быстро растет и привлекает много внимания со стороны рынка, текущие приложения DeFAI все еще находятся на стадии проверки концепции, большинство функций еще не реализованы, поэтому в процессе будущих инвестиций нам не следует слепо следовать за трендами, а лучше обратить внимание на проявления проектов DeFAI в различных областях и учитывать риски спекуляций на рынке.

DeFi сектор

Рейтинг роста TVL

За последнюю неделю топ-5 проектов по росту TVL на рынке ( не учитывают проекты с меньшим TVL, стандарт составляет более 30 миллионов долларов ):

1. Folks Finance( не выпущен токен):( Рекомендуемый индекс:⭐️⭐️⭐️)

• Описание проекта: Folks Finance является децентрализованной финансовой платформой ( DeFi ), основанной на блокчейне Algorand. Она предлагает ряд безлицензионных инструментов DeFi, включая функции кредитования, депозитов, стейкинга и торговли.

• Последние новости: на этой неделе Folks Finance сосредоточила внимание на двух направлениях: сотрудничество в экосистеме и стимулирование сообщества. С одной стороны, достигнуто сотрудничество с определенной платформой, что позволило пользователям мониторить свои аккаунты xChain на этой платформе, а также запущена социальная задача; с другой стороны, продолжается углубление сотрудничества с Algorand, акцент на продвижении механизма управления ликвидным стекингом gALGO, запущена программа управления с вознаграждением до 4 раз, а также в сочетании с социальной задачей определенной платформы (1 ноября 14 по 15 февраля ).

2. Свекла( не выпущены):( Рекомендуемый индекс:⭐️⭐️⭐️)

• Описание проекта: Beets - это узел ликвидного стекинга на основе цепочки Sonic, который поддерживает пользователей, стекающих в ликвидные пулы с акцентом на LST для получения реального дохода.

• Последние события: на этой неделе объем стейкинга Liquid Staked S токенов (stS) на платформе Sonic за менее чем месяц превысил 88,99 миллиона, побив почти трехлетний рекорд FTM на Fantom. В то же время Beets активно расширяет экосистемное сотрудничество, заключив партнерство с одной платформой и внедрив определенный протокол, запустив пул ликвидности scUSDC|USDC и предложив 6-кратные баллы и около 165 тысяч долларов в токенах stS в качестве вознаграждения.

3. AlphaFi(ALPHA):(Рекомендуемый индекс:⭐️⭐️⭐️)

• Обзор проекта: AlphaFi является платформой автоматизации оптимизации доходности, основанной на блокчейне SUI, разработанной для упрощения управления цифровыми активами. Благодаря интеллектуальным стратегиям и автоматизированным операциям пользователи могут максимизировать доходность активов, не прибегая к частым действиям.

• Последние новости: на этой неделе AlphaFi сосредоточит свои усилия на технической оптимизации и строительстве экосистемы: на техническом уровне была представлена оптимизированная ликвидная схема, включая оптимизацию диапазона, активное ребалансирование и автоматическое начисление вознаграждений, что позволило её ликвидному стейкингу (LST) внести около 10% объема торгов на блокчейне Sui; в сфере экосистемы, за счет глубокой интеграции с экосистемой Sui был продвинут DeFi, а также продемонстрирована сильная вовлеченность сообщества ( с соотношением подписчиков и стейкеров близким к 1:1 ), и было раскрыто, что около 1,8 миллиона долларов дохода от протокола будет распределено среди сообщества через airdrop токенов ALPHA.

4. Эшелонный рынок( Не выпущено токенов):( Рекомендационный индекс:⭐️⭐️)

• Описание проекта: Echelon Market является децентрализованным финансовым проектом, построенным на языке Move. Пользователи могут косвенно заимствовать и одалживать активы через неконтролируемые пулы и зарабатывать на этом проценты. Кроме того, Echelon Market также предоставляет пользователям услуги по маржинальной торговле.

• Последние события: на этой неделе Echelon Market в основном сосредоточен на экосистемном строительстве и развитии сообщества: команда проекта Echelon официально объявила о предстоящем запуске и активно набирает опытных программистов для разработки комплексных DeFi приложений. В рамках строительства сообщества Echelon организовала углубленные дискуссии с известными разработчиками, обсуждая дорожную карту проекта и проводя вопросы и ответы с сообществом. В то же время, проект объявил о годовых доходностях после получения дохода от кредитования и стимулов APT, которые составляют: USDC 12,88%, USDT 11,39%, WETH 8,76%, чтобы привлечь больше пользователей на цепи с помощью высоких ставок.

5. Astherus( не выпущен ): ( рекомендательный индекс: ⭐️⭐️⭐️ )

• Описание проекта: Astherus является инновационным центром ликвидности для множества активов, целью которого является максимизация реальной доходности криптоактивов за счет повышения полезности цифровых активов. В то же время Astherus также запустил AstherusEx и AstherusEarn. AstherusEx - это децентрализованная биржа для торговли бессрочными контрактами, поддерживающая торговлю производными инструментами основных активов; а AstherusEarn - это продукт стратегического дохода, позволяющий пользователям ставить активы для получения дохода.

• Последние события: на этой неделе Astherus запустил стабильную монету USDF (, которая поддерживает обмен 1:1 на USDT без комиссии за чеканку ). Его TVL быстро превысил 100 миллионов долларов, а 24-часовой объем торгов Astherus достиг 1,2 миллиарда долларов, что сделало его второй по величине платформой для бессрочных контрактов на рынке. Платформа глубоко сотрудничает с BNB Chain для запуска функции чеканки asBNB и сотрудничает с одним из DAO. В то же время Astherus запустил новую систему Rh Points для стимулирования участия пользователей и скорректировал множитель Au для ALP.

Таким образом, мы можем увидеть, что проекты с быстрым ростом TVL на этой неделе в основном сосредоточены на проектах пулов пулеметов.

Общая производительность трассы

• Ликвидность постепенно увеличивается: арбитражные ставки на DeFi-проекты в блокчейне постоянно растут из-за повышения стоимости криптовалютных активов, возвращение к DeFi будет очень хорошим выбором.

• Финансовая ситуация: TVL DeFi проектов увеличился с 53 миллиардов долларов на прошлой неделе до 53,5 миллиардов долларов сейчас, что составляет рост на 0,94%. Это положило конец отрицательному росту TVL в различных сегментах DeFi на прошлой неделе, главным образом потому, что в понедельник на рынке наблюдался резкий спад, после чего на рынке наблюдалась общая восходящая тенденция, особенно после публикации американского CPI в среду, когда рынок показал общее повышение, что привлекло капитал к повторному участию в DeFi проектах. Кроме того, рынок в целом проявляет оптимизм в отношении того, что в понедельник Трамп вступит в должность президента США, поэтому капитал активно входит в сектор DeFi, что способствует росту TVL на рынке DeFi.

Другие трассы

Публичная цепь

В прошлом месяце 5 ведущих публичных блокчейнов по росту TVL за последнюю неделю (, не учитывая блокчейны с небольшим TVL ):

1. Sonic: На этой неделе Sonic запустил DeFi-приложение, поддерживающее множество криптовалют, таких как USDC, USDT, ETH и другие, и инновационно ввел функцию мгновенных депозитов, позволяя пользователям