BTCFi: Активировать инновационный путь Биткойна к триллионной рыночной капитализации

Обзор

• Фон появления BTCFi включает: ослабление нарратива публичных блокчейнов, таких как Эфириум, насыщение инфраструктуры, недостаток свежих нарративов в отрасли; в экосистеме Биткойн все еще есть возможности для развития, не сформировалась ресурсная монополия.

• Основные решения для расширения BTC включают каналы состояния, сайдчейны и Rollup, UTXO + клиентскую верификацию, большие блоки и т.д., каждое решение должно сбалансировать "ортодоксальность" и технические инновации.

• Ключевым моментом развития BTCFi является: кросс-чейн взаимодействие, расширение второго уровня, функции смарт-контрактов,完善的开发工具 и инфраструктура.

• Проблемы, с которыми сталкивается BTCFi, включают: ограничения протокола Биткойна, недостаток ликвидности, безопасность межцепочечных мостов, сложность развертывания оракулов, а также как найти уникальный путь развития.

Введение в BTCFi

BTCFi нацелен на активацию огромной рыночной капитализации Биткойна, создание децентрализованного финансового рынка, который позволит держателям BTC напрямую использовать финансовые инструменты, такие как стейкинг, заимствование и маркетмейкинг для получения прибыли, и внедрить DeFi в экосистему Биткойна.

Анализ фона

2023 год является важной вехой для экосистемы Биткойн, токены такие как BRC20 вызывают эффект богатства. Благоприятные факторы для развития экосистемы Биткойн включают:

1. Наративы публичных цепочек, таких как Эфириум, ослабевают, инфраструктура趋于 насыщению.
2. Отрасль в целом страдает от недостатка свежих нарративов
3. Экосистема Биткойна все еще имеет значительные пространства для развития, не образовав монополии на ресурсы.

По состоянию на 1 октября, экосистема Биткойн провела 14 открытых финансирований на общую сумму более 71,1 миллиона долларов. Наряду с финансированием были разработаны различные токен-протоколы, такие как BRC20, ORC20 и ARC20.

Анализ расширенных решений

Развитие BTCFi зависит от масштабирования блокчейна, основные решения по расширению включают:

Канал состояния

Как сеть Lightning, позволяет пользователям проводить множество транзакций вне основной сети, повышая эффективность.

сайдчейн и Rollup

Сайдчейны и Rollup лучше подходят для развития экосистемы Биткойн, обеспечивая быстрые транзакции, тьюринг completeness и взаимную совместимость.

UTXO+ клиентская проверка

Более соответствует "ортодоксальности" Биткойна, таких как протокол RGB, унаследовавший безопасность Биткойна, реализующий эффективную и дружественную к конфиденциальности верификацию оффчейн-транзакций.

Большой блок

Как BCH, путем изменения существующего консенсуса для повышения масштабируемости, но сталкивается с проблемами консенсуса и развития экосистемы.

Основные моменты развития BTCFi

Предварительное условие

1. Кросс-чейновая интероперабельность: разработка надежного кросс-чейнового моста
2. Вторичный уровень расширения: балансировка децентрализации и эффекта богатства
3. Функция смарт-контрактов: поддержка через вторичный уровень или сайдчейн
4. Совершенные инструменты разработки и инфраструктура

Основные вызовы

1. Ограничения протокола Биткойн
2. Недостаточная ликвидность
3. Безопасность межсетевых мостов
4. Сложность развертывания оракула
5. Как найти уникальный путь развития, а не просто имитировать Эфириум

Развитие BTCFi должно сбалансировать безопасность и функциональность, возможно, более сосредоточившись на финансовых продуктах, связанных с платежами и хранением ценности. Как в будущем BTCFi сможет в полной мере раскрыть потенциал экосистемы Биткойн, все еще требует дальнейшего исследования и инноваций.