Анализ колебаний финансовых рынков и перспектив криптоактивов
На прошлой неделе финансовые рынки испытали резкие колебания, преимущественно вызванные настроениями избегания риска, связанными с тарифными вопросами. Это внезапное событие привело к значительным изменениям в направлениях потоков капитала и настроениях на рынке, вызвав большие колебания. Однако, с тем как рынок постепенно усваивает эту информацию и реагирует на изменения в фундаментальных показателях и в предпочтениях к риску, формируется новая точка равновесия. Это также объясняет, почему глобальные фондовые рынки, особенно американские, показали рост к закрытию в минувшую пятницу, завершая бурную неделю с более позитивной нотой.
Изменения индекса волатильности стандартного иPoor 500 (VIX) четко демонстрируют этот процесс. На прошлой неделе индекс VIX достиг недавнего рекорда, его уровень сопоставим с финансовыми потрясениями, вызванными пандемией COVID-19 в 2020 году, подчеркивая необычность текущих колебаний на рынке.
С учетом того, что краткосрочные резкие колебания постепенно утихают, внимание к рынку криптоактивов может вновь сосредоточиться на долгосрочных факторах, таких как инфляция и ожидания снижения процентных ставок. Ожидания снижения процентных ставок особенно важны, поскольку они связаны с увеличением ликвидности, что имеет решающее значение для роста рискованных активов, таких как биткойн.
Сравнивая глобальное предложение денег широкого спектра (M2) за последние десять лет с динамикой цен на биткойн, мы можем четко увидеть значительную положительную корреляцию между ними. Огромный рост цен на биткойн за последние десять лет в значительной степени обусловлен быстрым расширением глобального M2, и эта корреляция даже превышает другие финансовые показатели.
Тем не менее, когда большинство инвесторов сосредоточивают внимание на денежно-кредитной политике Федеральной резервной системы, другой, не менее важный показатель часто остается незамеченным — это размер активов нашего центрального банка. Этот показатель отражает состояние ликвидности национальной валюты и также имеет важное влияние на динамику цен на биткойн.
Исторические данные показывают, что изменения в размерах активов центрального банка нашей страны явно коррелируют с колебаниями цен на биткойн, и эта связь проявлялась на протяжении трех последних циклов бычьего и медвежьего рынка биткойна. С бычьего рынка 2020-2021 годов до медвежьего рынка 2022 года, затем до восстановления с конца 2022 года до начала 2023 года и роста в четвертом квартале 2023 года, изменения ликвидности нашего центрального банка сыграли важную роль.
Стоит отметить, что изменения в размере активов нашего центрального банка обычно опережают значительные колебания на рынке биткойнов и криптоактивов. Недавние данные показывают, что размер активов нашего центрального банка достиг дна и начал восстанавливаться к концу 2024 года, и в настоящее время он достиг максимума за последний год. Это изменение может предвещать потенциальный поворот в будущем поведении рынка криптоактивов.
Оглядываясь на бычий рынок биткойнов 2017 года, мы обнаруживаем, что даже на фоне ужесточения денежно-кредитной политики Федеральной резервной системы рискованные активы, такие как биткойн, по-прежнему показывали отличные результаты, что в значительной степени было обусловлено заметным ростом активов центрального банка нашей страны.
С более широкой точки зрения, изменения в размере активов нашего центрального банка влияют не только на рынок криптоактивов, но и на традиционный финансовый рынок. Исторические данные показывают, что существует положительная корреляция между общим размером активов нашего центрального банка и индексом S&P 500.
Таким образом, наряду с вниманием к денежно-кредитной политике США, инвесторы также должны внимательно следить за изменениями в финансовых данных страны. В последнее время поступили сообщения о том, что инструменты денежно-кредитной политики нашей страны все еще имеют достаточное пространство для корректировки и могут быть внедрены новые меры в любое время. Эти потенциальные изменения в политике могут оказать глубокое влияние на финансовый рынок.
С точки зрения объема активов, к январю 2025 года общий объем депозитов в нашей стране достигнет 42,3 триллиона долларов США, что значительно превышает 17,93 триллиона долларов США в США. Этот огромный фонд предоставляет широкие возможности для будущих финансовых инноваций и развития рынка. Если ликвидность на внутреннем рынке улучшится, это может вызвать новую волну рыночных изменений.
Конечно, еще предстоит выяснить, сможет ли улучшение ликвидности средств непосредственно принести пользу рынку криптоактивов, учитывая существующие ограничения. Тем не менее, недавние изменения в политике Гонконга уже предоставили некоторые позитивные сигналы по этому вопросу, показывающие, что регулирующая среда постепенно оптимизируется.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
25 Лайков
Награда
25
7
Поделиться
комментарий
0/400
GateUser-a606bf0c
· 07-14 19:51
Движение все еще зависит от политики.
Посмотреть ОригиналОтветить0
Rekt_Recovery
· 07-14 19:51
бумажные руки трясутся сейчас... но мы видели и хуже, семья
Посмотреть ОригиналОтветить0
GasBandit
· 07-12 17:07
Каждый день ищут причины, чтобы разыгрывать людей как лохов!
Посмотреть ОригиналОтветить0
ApeWithNoFear
· 07-12 17:06
btc сдыхает
Посмотреть ОригиналОтветить0
airdrop_huntress
· 07-12 16:58
В этом году снова надо устроить что-то грандиозное!
Посмотреть ОригиналОтветить0
GasOptimizer
· 07-12 16:41
Смотрим данные, разблокируем. Бычий тренд летит в небо~
Посмотреть ОригиналОтветить0
AirdropF5Bro
· 07-12 16:40
Ожидаем, что Свеча начнет расти, ждем крупный Аирдроп
Скрытая связь между масштабом активов Центрального банка и движением цены Биткойн
Анализ колебаний финансовых рынков и перспектив криптоактивов
На прошлой неделе финансовые рынки испытали резкие колебания, преимущественно вызванные настроениями избегания риска, связанными с тарифными вопросами. Это внезапное событие привело к значительным изменениям в направлениях потоков капитала и настроениях на рынке, вызвав большие колебания. Однако, с тем как рынок постепенно усваивает эту информацию и реагирует на изменения в фундаментальных показателях и в предпочтениях к риску, формируется новая точка равновесия. Это также объясняет, почему глобальные фондовые рынки, особенно американские, показали рост к закрытию в минувшую пятницу, завершая бурную неделю с более позитивной нотой.
Изменения индекса волатильности стандартного иPoor 500 (VIX) четко демонстрируют этот процесс. На прошлой неделе индекс VIX достиг недавнего рекорда, его уровень сопоставим с финансовыми потрясениями, вызванными пандемией COVID-19 в 2020 году, подчеркивая необычность текущих колебаний на рынке.
С учетом того, что краткосрочные резкие колебания постепенно утихают, внимание к рынку криптоактивов может вновь сосредоточиться на долгосрочных факторах, таких как инфляция и ожидания снижения процентных ставок. Ожидания снижения процентных ставок особенно важны, поскольку они связаны с увеличением ликвидности, что имеет решающее значение для роста рискованных активов, таких как биткойн.
Сравнивая глобальное предложение денег широкого спектра (M2) за последние десять лет с динамикой цен на биткойн, мы можем четко увидеть значительную положительную корреляцию между ними. Огромный рост цен на биткойн за последние десять лет в значительной степени обусловлен быстрым расширением глобального M2, и эта корреляция даже превышает другие финансовые показатели.
Тем не менее, когда большинство инвесторов сосредоточивают внимание на денежно-кредитной политике Федеральной резервной системы, другой, не менее важный показатель часто остается незамеченным — это размер активов нашего центрального банка. Этот показатель отражает состояние ликвидности национальной валюты и также имеет важное влияние на динамику цен на биткойн.
Исторические данные показывают, что изменения в размерах активов центрального банка нашей страны явно коррелируют с колебаниями цен на биткойн, и эта связь проявлялась на протяжении трех последних циклов бычьего и медвежьего рынка биткойна. С бычьего рынка 2020-2021 годов до медвежьего рынка 2022 года, затем до восстановления с конца 2022 года до начала 2023 года и роста в четвертом квартале 2023 года, изменения ликвидности нашего центрального банка сыграли важную роль.
Стоит отметить, что изменения в размере активов нашего центрального банка обычно опережают значительные колебания на рынке биткойнов и криптоактивов. Недавние данные показывают, что размер активов нашего центрального банка достиг дна и начал восстанавливаться к концу 2024 года, и в настоящее время он достиг максимума за последний год. Это изменение может предвещать потенциальный поворот в будущем поведении рынка криптоактивов.
Оглядываясь на бычий рынок биткойнов 2017 года, мы обнаруживаем, что даже на фоне ужесточения денежно-кредитной политики Федеральной резервной системы рискованные активы, такие как биткойн, по-прежнему показывали отличные результаты, что в значительной степени было обусловлено заметным ростом активов центрального банка нашей страны.
С более широкой точки зрения, изменения в размере активов нашего центрального банка влияют не только на рынок криптоактивов, но и на традиционный финансовый рынок. Исторические данные показывают, что существует положительная корреляция между общим размером активов нашего центрального банка и индексом S&P 500.
Таким образом, наряду с вниманием к денежно-кредитной политике США, инвесторы также должны внимательно следить за изменениями в финансовых данных страны. В последнее время поступили сообщения о том, что инструменты денежно-кредитной политики нашей страны все еще имеют достаточное пространство для корректировки и могут быть внедрены новые меры в любое время. Эти потенциальные изменения в политике могут оказать глубокое влияние на финансовый рынок.
С точки зрения объема активов, к январю 2025 года общий объем депозитов в нашей стране достигнет 42,3 триллиона долларов США, что значительно превышает 17,93 триллиона долларов США в США. Этот огромный фонд предоставляет широкие возможности для будущих финансовых инноваций и развития рынка. Если ликвидность на внутреннем рынке улучшится, это может вызвать новую волну рыночных изменений.
Конечно, еще предстоит выяснить, сможет ли улучшение ликвидности средств непосредственно принести пользу рынку криптоактивов, учитывая существующие ограничения. Тем не менее, недавние изменения в политике Гонконга уже предоставили некоторые позитивные сигналы по этому вопросу, показывающие, что регулирующая среда постепенно оптимизируется.