Диалог с трейдером: инвестиционная логика и рыночные инсайты
Путь криптовалютных инвесторов в интернете
Инвестор с опытом работы в интернет-VC поделился своим опытом входа в сферу криптовалют. Он впервые столкнулся с криптовалютами во время ICO-бума в 2017 году, но тогда его понимание было поверхностным. Только в 2020 году его привлекла логика "проникновения": если количество пользователей криптовалюты вырастет с 100-200 миллионов до 2 миллиардов, это приведет к огромному потенциалу роста.
В 2023 году этот инвестор основал свой фонд, войдя в рынок, когда цена биткойна составляла около 29 000 долларов, и с тех пор получил более 4,3-кратной прибыли, превзойдя саму производительность биткойна.
Основная стратегия этого инвестора сосредоточена вокруг "уровня проникновения институциональных инвесторов". В 2023 году они в основном инвестировали в GBTC, получая сверхдоход за счет его дисконта к биткойну. С получением одобрения ETF и исчезновением дисконта они начали искать новые инвестиционные возможности, считая, что связанные с криптовалютой акции могут стать следующей целью для институциональных инвесторов.
После отбора они выбрали MSTR в качестве основного объекта инвестиций. Причина выбора MSTR заключается в том, что его логика проста и легко формируется консенсус, особенно на этапе, когда институциональные инвесторы только начинают знакомиться с криптовалютами. Фактически, MSTR показал лучшие результаты, чем такие популярные инвестиционные объекты, как Nvidia и Bitcoin.
Понимание мышления "больших денег"
С точки зрения этого инвестора, "большие деньги" означают суверенные фонды и различные институциональные инвесторы. В настоящее время проникновение этих инвесторов в сферу криптовалют составляет менее одной тысячной. Их больше всего интересуют простые и понятные инвестиционные объекты с высокой ликвидностью.
Таким образом, на текущем этапе институциональные инвесторы, возможно, в основном сосредоточены на Биткойне или на нескольких связанных акциях. Активы с большей ликвидностью легче привлекают большие капиталы. Это также объясняет, почему XRP и SOL получили особое внимание.
Прогноз верхней точки бычьего рынка
Что касается определения вершины бычьего рынка, этот инвестор все еще исходит из точки зрения "больших денег". Он считает, что с момента выпуска ETF в рынок поступило от 30 до 50 миллиардов долларов, что привело к росту цены биткойна с 40 тысяч до примерно 100 тысяч долларов. Чтобы достичь 150 тысяч долларов, потребуется аналогичный объем притока средств.
Он проанализировал возможные источники финансирования и пришел к выводу, что в краткосрочной перспективе маловероятно, что федеральное правительство США предоставит значительные средства, но правительство штатов может стать потенциальным "крупным покупателем". Основываясь на этом анализе, он прогнозирует, что верхняя цена биткойна может составить около 150 000 долларов.
Рыночные циклы и будущие тенденции
Что касается будущего рынка криптовалют, этот инвестор считает, что циклы все еще будут существовать, но больше не будут строго следовать четырехлетней модели. Он ожидает, что долгосрочные инвестиции войдут на рынок, сделав его более похожим на характеристики американских акций. Различные криптовалюты могут постепенно сформировать независимые нарративы и тренды, больше не синхронизируясь с ростом и падением биткойна.
Он также предсказал, что в будущем может быть переопределено свойство токенов, что позволит осуществлять такие операции, как дивиденды по токенам, выкуп и т.д., что позволит некоторым токенам развивать независимую инвестиционную логику.
Стратегия выбора малых монет
Для инвестиций в малые криптовалюты инвестор выбирает проекты, которыми управляют основатели, которых он знает. Он считает, что, пока основатель продолжает усердно работать, основной риск для инвесторов заключается в упущенной выгоде. При оценке основателей он особенно обращает внимание на их потенциал роста: независимо от того, являются ли основатели продажными или практическими, если они могут постоянно предоставлять новые идеи и реализовывать их, это заслуживает внимания.
Методы устойчивого роста
Этот инвестор подчеркнул важность признания ошибок и честного отношения к себе. Он порекомендовал книгу, оказавшую на него глубокое влияние, «Маленькая дорога, которой почти никто не идет», которая учит людей, как правильно относиться к своим ошибкам.
В торговле он рекомендует поддерживать прогресс через практику, итерации и анализ. Записывание причин каждой сделки и накопление опыта — это эффективный, но трудный метод. Он также советует обращать внимание на некоторых выдающихся трейдеров, чтобы учиться у них, как определить свои торговые преимущества и максимизировать их.
Другой способ оставаться внимательным
Другой инвестор поделился своим способом поддержания чувствительности к рынку: прямые инвестиции. Он создал два фонда: один "Фонд обнуления" для небольших инвестиций, следуя за умными людьми и умными деньгами; второй "Десятикратный фонд" для более крупных инвестиций в активы, которые показали себя хорошо в "Фонде обнуления".
Этот метод особенно подходит для быстро меняющейся среды сделок в блокчейне, он может помочь инвесторам своевременно поймать рыночные возможности.
В целом, этот диалог демонстрирует, как различные инвесторы справляются с вызовами криптовалютного рынка и как они сохраняют конкурентоспособность в этой быстро развивающейся области, постоянно обучаясь и адаптируясь.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
С интернет-VC к криптоактивам: понимание трендов институциональных инвестиций и прогнозы на верхнюю отметку Биткойна в 150000 долларов
Диалог с трейдером: инвестиционная логика и рыночные инсайты
Путь криптовалютных инвесторов в интернете
Инвестор с опытом работы в интернет-VC поделился своим опытом входа в сферу криптовалют. Он впервые столкнулся с криптовалютами во время ICO-бума в 2017 году, но тогда его понимание было поверхностным. Только в 2020 году его привлекла логика "проникновения": если количество пользователей криптовалюты вырастет с 100-200 миллионов до 2 миллиардов, это приведет к огромному потенциалу роста.
В 2023 году этот инвестор основал свой фонд, войдя в рынок, когда цена биткойна составляла около 29 000 долларов, и с тех пор получил более 4,3-кратной прибыли, превзойдя саму производительность биткойна.
Инвестиционная стратегия: Проникновение институциональных инвесторов
Основная стратегия этого инвестора сосредоточена вокруг "уровня проникновения институциональных инвесторов". В 2023 году они в основном инвестировали в GBTC, получая сверхдоход за счет его дисконта к биткойну. С получением одобрения ETF и исчезновением дисконта они начали искать новые инвестиционные возможности, считая, что связанные с криптовалютой акции могут стать следующей целью для институциональных инвесторов.
После отбора они выбрали MSTR в качестве основного объекта инвестиций. Причина выбора MSTR заключается в том, что его логика проста и легко формируется консенсус, особенно на этапе, когда институциональные инвесторы только начинают знакомиться с криптовалютами. Фактически, MSTR показал лучшие результаты, чем такие популярные инвестиционные объекты, как Nvidia и Bitcoin.
Понимание мышления "больших денег"
С точки зрения этого инвестора, "большие деньги" означают суверенные фонды и различные институциональные инвесторы. В настоящее время проникновение этих инвесторов в сферу криптовалют составляет менее одной тысячной. Их больше всего интересуют простые и понятные инвестиционные объекты с высокой ликвидностью.
Таким образом, на текущем этапе институциональные инвесторы, возможно, в основном сосредоточены на Биткойне или на нескольких связанных акциях. Активы с большей ликвидностью легче привлекают большие капиталы. Это также объясняет, почему XRP и SOL получили особое внимание.
Прогноз верхней точки бычьего рынка
Что касается определения вершины бычьего рынка, этот инвестор все еще исходит из точки зрения "больших денег". Он считает, что с момента выпуска ETF в рынок поступило от 30 до 50 миллиардов долларов, что привело к росту цены биткойна с 40 тысяч до примерно 100 тысяч долларов. Чтобы достичь 150 тысяч долларов, потребуется аналогичный объем притока средств.
Он проанализировал возможные источники финансирования и пришел к выводу, что в краткосрочной перспективе маловероятно, что федеральное правительство США предоставит значительные средства, но правительство штатов может стать потенциальным "крупным покупателем". Основываясь на этом анализе, он прогнозирует, что верхняя цена биткойна может составить около 150 000 долларов.
Рыночные циклы и будущие тенденции
Что касается будущего рынка криптовалют, этот инвестор считает, что циклы все еще будут существовать, но больше не будут строго следовать четырехлетней модели. Он ожидает, что долгосрочные инвестиции войдут на рынок, сделав его более похожим на характеристики американских акций. Различные криптовалюты могут постепенно сформировать независимые нарративы и тренды, больше не синхронизируясь с ростом и падением биткойна.
Он также предсказал, что в будущем может быть переопределено свойство токенов, что позволит осуществлять такие операции, как дивиденды по токенам, выкуп и т.д., что позволит некоторым токенам развивать независимую инвестиционную логику.
Стратегия выбора малых монет
Для инвестиций в малые криптовалюты инвестор выбирает проекты, которыми управляют основатели, которых он знает. Он считает, что, пока основатель продолжает усердно работать, основной риск для инвесторов заключается в упущенной выгоде. При оценке основателей он особенно обращает внимание на их потенциал роста: независимо от того, являются ли основатели продажными или практическими, если они могут постоянно предоставлять новые идеи и реализовывать их, это заслуживает внимания.
Методы устойчивого роста
Этот инвестор подчеркнул важность признания ошибок и честного отношения к себе. Он порекомендовал книгу, оказавшую на него глубокое влияние, «Маленькая дорога, которой почти никто не идет», которая учит людей, как правильно относиться к своим ошибкам.
В торговле он рекомендует поддерживать прогресс через практику, итерации и анализ. Записывание причин каждой сделки и накопление опыта — это эффективный, но трудный метод. Он также советует обращать внимание на некоторых выдающихся трейдеров, чтобы учиться у них, как определить свои торговые преимущества и максимизировать их.
Другой способ оставаться внимательным
Другой инвестор поделился своим способом поддержания чувствительности к рынку: прямые инвестиции. Он создал два фонда: один "Фонд обнуления" для небольших инвестиций, следуя за умными людьми и умными деньгами; второй "Десятикратный фонд" для более крупных инвестиций в активы, которые показали себя хорошо в "Фонде обнуления".
Этот метод особенно подходит для быстро меняющейся среды сделок в блокчейне, он может помочь инвесторам своевременно поймать рыночные возможности.
В целом, этот диалог демонстрирует, как различные инвесторы справляются с вызовами криптовалютного рынка и как они сохраняют конкурентоспособность в этой быстро развивающейся области, постоянно обучаясь и адаптируясь.