Секреты резкого роста цены акций MSTR: глубокий анализ его инновационной инвестиционной стратегии
С начала года цена акций MSTR выросла с 69 долларов до максимума в 543 доллара на прошлой неделе, что значительно превышает рост биткойна. Стоит отметить, что даже когда биткойн откатывался из-за некоторых значительных событий, MSTR по-прежнему сохранял сильный восходящий импульс. Это явление побуждает нас пересмотреть его инвестиционную логику: MSTR не просто использует концепцию биткойна, а представляет собой уникальную операционную модель.
Основная стратегия MSTR: выпуск конвертируемых облигаций для покупки биткойнов
MSTR изначально сосредоточился на бизнес-аналитических отчетных системах, но эта область постепенно угасает. В настоящее время его основная стратегия изменилась на привлечение средств путем выпуска конвертируемых облигаций, массовую закупку биткойнов и включение их в качестве важной составляющей активов компании.
Введение в конвертируемые облигации
Конвертируемые облигации - это особый инструмент финансирования. Компания привлекает средства, выпуская облигации, а инвесторы могут выбрать, вернуть ли им основной долг и проценты по истечении срока, или конвертировать облигации в акции компании по заранее установленной цене.
Если цена акций резко вырастет, инвесторы склонны конвертировать свои акции, что приводит к размыванию капитала.
Если цена акций остается стабильной или снижается, инвесторы могут выбрать возврат основного долга с процентами, и компании придется нести соответствующие финансовые затраты.
Логика работы MSTR
Использовать средства, привлеченные с помощью конвертируемых облигаций, для покупки биткойнов.
Таким образом, MSTR постоянно увеличивает объем своих биткойнов, одновременно повышая стоимость биткойна на акцию.
Например, данные начала 2024 года показывают, что количество биткойнов, приходящихся на 100 акций, увеличилось с 0,091 до 0,107, а к 16 ноября достигло 0,12.
В первые три квартала 2024 года MSTR увеличила свои запасы биткойнов через конвертируемые облигации с 189 000 до 252 000 (рост на 33,3%), в то время как общее количество акций было размыто лишь на 13,2%. Количество биткойнов на 100 акций возросло с 0,091 до 0,107, что постепенно увеличивает права на владение.
Последние новости
16 ноября MSTR объявила о покупке 51,78 тысячи биткойнов за 4,6 миллиарда долларов, что увеличивает общий объем до 331,2 тысячи. В соответствии с этой тенденцией, стоимость биткойнов на каждые 100 акций приближается к 0,12 биткойна. С точки зрения биткойн-ценности, "права" акционеров MSTR на биткойн постепенно растут.
MSTR: "золотодобытчики" на рынке Биткойна
Модель MSTR похожа на использование кредитного плеча Уолл-стрита для "майнинга":
Постоянно выпускайте облигации для покупки биткойнов, увеличивая количество биткойнов на акцию за счет размывания долей.
Для инвесторов покупка акций MSTR эквивалентна косвенному владению биткойном, а также позволяет получать рычаговые доходы от роста цены акций благодаря увеличению стоимости биткойна.
Эта модель имеет некоторые сходства с высокорисковыми стратегиями традиционных финансов, полагаясь на постоянный приток капитала и доверие к рынку.
Анализ устойчивости модели
Устойчивость данной модели в значительной степени зависит от следующих факторов:
Трудности финансирования: если цена акций остановится, последующее размещение конвертируемых облигаций может столкнуться с трудностями.
Степень разбавления: если скорость увеличения акций превышает скорость накопления биткойнов, права акционеров могут пострадать.
Конкурентная среда: с тем, как все больше компаний начинают подражать модели MSTR, ее уникальность может постепенно исчезнуть.
Стратегическое значение MSTR и потенциальные риски
В долгосрочной перспективе накопление биткойнов крупными капитальными учреждениями США имеет стратегическое значение. Учитывая ограничение общего объема биткойнов в 21 миллион монет, стратегические запасы США могут занять значительную долю. Для большого капитала «накопление монет» — это не только инвестиционное действие, но и выбор долгосрочной стратегии.
Однако в настоящее время рыночный риск MSTR превышает потенциальную прибыль, инвесторы должны действовать осторожно:
Если цена биткойна откатится, цена акций MSTR может пострадать от большего падения из-за эффекта рычага.
Будет ли возможно поддерживать высокие темпы роста в будущем, зависит от способности к постоянному финансированию и конкурентной среды на рынке.
Размышления инвесторов и повышение их осознания
Оглядываясь на то, как в 2020 году MSTR впервые масштабно приобрела биткойны, многие инвесторы упустили возможность из-за ценовых соображений. В то время биткойн отскочил от 3000 долларов до 5000 долларов, а MSTR大量 купила по 10000 долларов. Это решение в конечном итоге оказалось дальновидным, и цена биткойна вскоре преодолела 20000 долларов.
Выступление MSTR еще раз напоминает нам о том, что логика операций и глубина понимания лидеров американского капитального рынка заслуживают глубокого изучения. Хотя модель MSTR кажется простой, она отражает твердую веру в долгосрочную ценность биткойна. Пропустить инвестиционную возможность не страшно, важно извлекать уроки из этого и постоянно повышать свое инвестиционное понимание и способность к оценке.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
22 Лайков
Награда
22
5
Репост
Поделиться
комментарий
0/400
Ser_This_Is_A_Casino
· 07-13 12:34
Играть по-крупному, стабильно
Посмотреть ОригиналОтветить0
ServantOfSatoshi
· 07-11 03:48
Зачем вам столько долгов?
Посмотреть ОригиналОтветить0
MysteryBoxBuster
· 07-10 22:36
Что за ерунда, продавать всё ради токенов?
Посмотреть ОригиналОтветить0
MEVVictimAlliance
· 07-10 22:36
Арбитраж Боты не придерживаются правил.
Посмотреть ОригиналОтветить0
LiquidatorFlash
· 07-10 22:22
Слишком высокий кредитный рычаг, порог ликвидации слишком жесткий.
Инновационная стратегия MSTR: выпуск конвертируемых облигаций для массовой покупки Биткойна и логика резкого роста акций
Секреты резкого роста цены акций MSTR: глубокий анализ его инновационной инвестиционной стратегии
С начала года цена акций MSTR выросла с 69 долларов до максимума в 543 доллара на прошлой неделе, что значительно превышает рост биткойна. Стоит отметить, что даже когда биткойн откатывался из-за некоторых значительных событий, MSTR по-прежнему сохранял сильный восходящий импульс. Это явление побуждает нас пересмотреть его инвестиционную логику: MSTR не просто использует концепцию биткойна, а представляет собой уникальную операционную модель.
Основная стратегия MSTR: выпуск конвертируемых облигаций для покупки биткойнов
MSTR изначально сосредоточился на бизнес-аналитических отчетных системах, но эта область постепенно угасает. В настоящее время его основная стратегия изменилась на привлечение средств путем выпуска конвертируемых облигаций, массовую закупку биткойнов и включение их в качестве важной составляющей активов компании.
Введение в конвертируемые облигации
Конвертируемые облигации - это особый инструмент финансирования. Компания привлекает средства, выпуская облигации, а инвесторы могут выбрать, вернуть ли им основной долг и проценты по истечении срока, или конвертировать облигации в акции компании по заранее установленной цене.
Логика работы MSTR
Например, данные начала 2024 года показывают, что количество биткойнов, приходящихся на 100 акций, увеличилось с 0,091 до 0,107, а к 16 ноября достигло 0,12.
В первые три квартала 2024 года MSTR увеличила свои запасы биткойнов через конвертируемые облигации с 189 000 до 252 000 (рост на 33,3%), в то время как общее количество акций было размыто лишь на 13,2%. Количество биткойнов на 100 акций возросло с 0,091 до 0,107, что постепенно увеличивает права на владение.
Последние новости
16 ноября MSTR объявила о покупке 51,78 тысячи биткойнов за 4,6 миллиарда долларов, что увеличивает общий объем до 331,2 тысячи. В соответствии с этой тенденцией, стоимость биткойнов на каждые 100 акций приближается к 0,12 биткойна. С точки зрения биткойн-ценности, "права" акционеров MSTR на биткойн постепенно растут.
MSTR: "золотодобытчики" на рынке Биткойна
Модель MSTR похожа на использование кредитного плеча Уолл-стрита для "майнинга":
Эта модель имеет некоторые сходства с высокорисковыми стратегиями традиционных финансов, полагаясь на постоянный приток капитала и доверие к рынку.
Анализ устойчивости модели
Устойчивость данной модели в значительной степени зависит от следующих факторов:
Стратегическое значение MSTR и потенциальные риски
В долгосрочной перспективе накопление биткойнов крупными капитальными учреждениями США имеет стратегическое значение. Учитывая ограничение общего объема биткойнов в 21 миллион монет, стратегические запасы США могут занять значительную долю. Для большого капитала «накопление монет» — это не только инвестиционное действие, но и выбор долгосрочной стратегии.
Однако в настоящее время рыночный риск MSTR превышает потенциальную прибыль, инвесторы должны действовать осторожно:
Размышления инвесторов и повышение их осознания
Оглядываясь на то, как в 2020 году MSTR впервые масштабно приобрела биткойны, многие инвесторы упустили возможность из-за ценовых соображений. В то время биткойн отскочил от 3000 долларов до 5000 долларов, а MSTR大量 купила по 10000 долларов. Это решение в конечном итоге оказалось дальновидным, и цена биткойна вскоре преодолела 20000 долларов.
Выступление MSTR еще раз напоминает нам о том, что логика операций и глубина понимания лидеров американского капитального рынка заслуживают глубокого изучения. Хотя модель MSTR кажется простой, она отражает твердую веру в долгосрочную ценность биткойна. Пропустить инвестиционную возможность не страшно, важно извлекать уроки из этого и постоянно повышать свое инвестиционное понимание и способность к оценке.