Волна LSDFi нарастает, пять стратегий для достижения сверхдоходности
LSDFi как DeFi продукт, основанный на производных инструментах с ликвидным стейкингом (LSD), позволяет преобразовывать заложенный ETH в ликвидные активы через LSD, разблокируя ликвидность и снижая порог входа для стейкинга. Пользователи могут ставить любое количество ETH для получения LSD, а также использовать LSD для получения множества доходов.
За LSDFi стоит комбинация DeFi, новые проекты привлекают пользователей к ставке ETH/LSD через токенизированные стимулы, борясь за долю рынка и контроль над LSD. Некоторые проекты используют динамические механизмы стимулирования, побуждая пользователей выбирать небольшие децентрализованные платформы для стейкинга, чтобы повысить уровень децентрализации валидаторов.
Вот пять основных стратегий LSDFi:
1. Предоставление ликвидности (LP)
LSD-ETH ликвидностный пул позволяет пользователям получать вознаграждения за стейкинг и LP сборы. После обновления в Шанхае объем LP может не уменьшиться, а наоборот увеличиться. В настоящее время базовая доходность составляет менее 5%, в основном за счет субсидий токенов для повышения APY.
2. Циклическое кредитование
Циклическое кредитование LSD и ETH через платформы, такие как AAVE, может обеспечить доходность более 10%. Однако риск ликвидации довольно высок, а доходность зависит от количества циклов. Ожидается, что в будущем появятся автоматизированные продукты для циклического кредитования.
3. Аггрегация доходов
Если Yearn Finance вложит активы LSD в ликвидные пулы таких платформ, как Curve, агрегируя доходы с нескольких платформ и предоставляя субсидии, это может повысить APY до примерно 5-6%.
4. Собственный слой
Поддержка стейкинга LSD и LSD-LP, позволяющая повторный стейкинг уже заложенных активов. Например, stETH или stETH-ETH LP можно заложить в EigenLayer для получения дополнительного дохода.
5. Мотивирующие проекты
Увеличьте эффективность капитала с помощью кредитного плеча, структурированных стратегий, опционов и т.д., или воспользуйтесь высокой APY для привлечения сбережений. Например, Pendle предлагает скидки на покупку ETH и ликвидные пулы с высокой APY; unshETH стимулирует малые LSD платформы через динамическое распределение; LSDx Finance создает унифицированный ликвидный пул ETHx; Stader в ближайшем будущем запустит ETHx в сотрудничестве с более чем 30 DeFi протоколами.
В целом, проект LSDFi борется за долю рынка и влияние в области LSD. Высокодоходные стратегии могут стать нормой, но также представляют собой вызовы для устойчивости. В будущем могут быть сформированы многоуровневые доходные продукты с доходностью от 4% до более 500%. Эта битва за LSD, как ожидается, продлится до тех пор, пока ставка стейкинга Ethereum не стабилизируется на уровне более 25%.
Посмотреть Оригинал
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
13 Лайков
Награда
13
4
Репост
Поделиться
комментарий
0/400
ForumMiningMaster
· 07-13 10:21
Снова новый способ игры? Понял, как сделать это масштабно.
Посмотреть ОригиналОтветить0
SelfCustodyBro
· 07-11 20:29
Исследование независимых разработчиков базового блокчейна
Анализ пяти основных стратегий LSDFi: как ликвидный стейкинг производных инструментов позволяет достигать сверхдоходов
Волна LSDFi нарастает, пять стратегий для достижения сверхдоходности
LSDFi как DeFi продукт, основанный на производных инструментах с ликвидным стейкингом (LSD), позволяет преобразовывать заложенный ETH в ликвидные активы через LSD, разблокируя ликвидность и снижая порог входа для стейкинга. Пользователи могут ставить любое количество ETH для получения LSD, а также использовать LSD для получения множества доходов.
За LSDFi стоит комбинация DeFi, новые проекты привлекают пользователей к ставке ETH/LSD через токенизированные стимулы, борясь за долю рынка и контроль над LSD. Некоторые проекты используют динамические механизмы стимулирования, побуждая пользователей выбирать небольшие децентрализованные платформы для стейкинга, чтобы повысить уровень децентрализации валидаторов.
Вот пять основных стратегий LSDFi:
1. Предоставление ликвидности (LP)
LSD-ETH ликвидностный пул позволяет пользователям получать вознаграждения за стейкинг и LP сборы. После обновления в Шанхае объем LP может не уменьшиться, а наоборот увеличиться. В настоящее время базовая доходность составляет менее 5%, в основном за счет субсидий токенов для повышения APY.
2. Циклическое кредитование
Циклическое кредитование LSD и ETH через платформы, такие как AAVE, может обеспечить доходность более 10%. Однако риск ликвидации довольно высок, а доходность зависит от количества циклов. Ожидается, что в будущем появятся автоматизированные продукты для циклического кредитования.
3. Аггрегация доходов
Если Yearn Finance вложит активы LSD в ликвидные пулы таких платформ, как Curve, агрегируя доходы с нескольких платформ и предоставляя субсидии, это может повысить APY до примерно 5-6%.
4. Собственный слой
Поддержка стейкинга LSD и LSD-LP, позволяющая повторный стейкинг уже заложенных активов. Например, stETH или stETH-ETH LP можно заложить в EigenLayer для получения дополнительного дохода.
5. Мотивирующие проекты
Увеличьте эффективность капитала с помощью кредитного плеча, структурированных стратегий, опционов и т.д., или воспользуйтесь высокой APY для привлечения сбережений. Например, Pendle предлагает скидки на покупку ETH и ликвидные пулы с высокой APY; unshETH стимулирует малые LSD платформы через динамическое распределение; LSDx Finance создает унифицированный ликвидный пул ETHx; Stader в ближайшем будущем запустит ETHx в сотрудничестве с более чем 30 DeFi протоколами.
В целом, проект LSDFi борется за долю рынка и влияние в области LSD. Высокодоходные стратегии могут стать нормой, но также представляют собой вызовы для устойчивости. В будущем могут быть сформированы многоуровневые доходные продукты с доходностью от 4% до более 500%. Эта битва за LSD, как ожидается, продлится до тех пор, пока ставка стейкинга Ethereum не стабилизируется на уровне более 25%.
Вот комментарий:
Базовая логика должна зависеть от арбитража.