Анализ рыночных сигналов: понимание психологических рисков и определение дна
Данная статья направлена на то, чтобы поделиться тем, как распознать ключевые сигналы на рынке, понять психологические механизмы, стоящие за рисками, и использовать эти инсайты для выявления потенциальных рыночных минимумов.
1. Связь между уровнем консенсуса и рыночной производительностью
В условиях неопределенности инвесторы склонны сначала распродаживать свои наименее перспективные активы. Это означает, что проекты с низким уровнем консенсуса часто сталкиваются с распродажей в первую очередь.
Это явление можно сравнить с выборами в повседневной жизни: когда срочно нужны деньги, люди обычно сначала продают редко используемые или менее ценные вещи, а не ценности.
Так же, когда трейдеры начинают сомневаться в рыночных тенденциях или хотят снизить риск, они часто предпочитают продавать активы с низкой эмоциональной привязанностью.
Эта модель наблюдается в каждом ралли биткойнов. Примечательно, что мелкие альткойны начинают расти не после достижения пика биткойнов, а синхронно с ними, но часто достигают пика на несколько недель раньше.
Этот феномен можно рассматривать как ранний сигнал тревоги. Проницательные трейдеры могут действовать до того, как большинство осознает разворот на рынке, заранее снижая риски.
2. Разница в показателях рискованных активов и голубых фишек
Продолжая предыдущую логику, люди обычно стараются как можно дольше держать свои самые ценные качественные активы и расстаются с ними только в крайних случаях.
Таким образом, наиболее востребованные на рынке криптовалюты обычно могут сохранять свою ценность на протяжении длительного времени. Это объясняет, почему биткойн часто ведет себя относительно стабильно в периоды рыночной нестабильности, так что за несколько недель до краха рынка в социальных сетях часто можно встретить высказывания "биткойн все еще крепок".
В общем, порядок распродаж на рынке выглядит следующим образом:
Сначала речь идет о высокорискованных монетах с небольшой капитализацией.
Во-вторых, это более стабильные крупные криптовалюты.
Наконец, полный упадок всего рынка
3. Влияние эффекта саморефлексии
Слабость рынка часто вызывает еще большую слабость.
Когда крупные игроки начинают распродажу на фоне ослабления спроса, это еще больше усугубляет усталость на рынке. Это типичный этап распределения активов, который характеризуется слабостью покупок, исчерпанием спроса и явлениями разворота тренда.
Изменение характеристик рискованных активов побуждает опытных трейдеров пересматривать свои стратегии.
Они могут подумать: "Хотя не удалось продать на пике, рыночная природа изменилась, пришло время уменьшить риск или закрыть позиции."
"Если такое падение считается серьезным обвалом, то какие потенциальные риски остаются в моем портфеле?"
Это психология может привести к большему количеству корректировок позиций, что, в свою очередь, вызовет более масштабные распродажи, создавая положительный обратный цикл, в котором страх перед риском будет постоянно усиливаться.
4. Изменения волатильности и развороты рынка
Накануне резкого падения биткойна на рынке часто наблюдается странное спокойствие: волатильность резко падает, цены колеблются в узких диапазонах, а настроение инвесторов становится самодовольным.
Затем рынок внезапно обрушился.
Это явление отражает суть рыночного равновесия и дисбаланса.
Когда участники рынка постепенно приходят к единому мнению о стоимости активов, рынок достигает равновесия. В этом состоянии известная информация полностью усваивается, спекулятивная деятельность уменьшается, а волатильность сужается.
Это состояние баланса будет продолжаться до тех пор, пока одна из сторон не почувствует усталость или утомление, или пока не изменится соотношение спроса и предложения. Как только баланс будет нарушен, рынок войдет в состояние дисбаланса.
В периоды дисбаланса цены могут резко отклоняться от прежнего уровня, стоимость активов становится неясной, а волатильность резко возрастает. Рынок будет самопроизвольно искать новую точку равновесия.
Цены, как правило, возвращаются к недавно сформированным сбалансированным зонам, таким как точки с высоким объемом сделок, зоны скопления ордеров или зоны интегральной стоимости. В этих зонах обычно происходят самые сильные отскоки.
"Первое тестирование часто является лучшим временем". Последующие реакции на тесты будут постепенно ослабевать, рынок будет стремиться к структурированию, цены будут стабилизироваться на новом уровне, волатильность будет сокращаться, и рынок вернется к сбалансированному состоянию.
5. Процесс распродажи и определение дна
Сдача на продажу не является концом рыночного цикла, а является завершением промежуточной стадии.
a) связь между криптовалютами с малой капитализацией и биткойном
В этом рыночном цикле монеты с небольшой капитализацией, как правило, завершают основной процесс распродаж еще до падения биткойна.
Например, некоторые криптовалюты с малой капитализацией уже упали на 88% с пика до обрушения биткойна в конце февраля этого года. Эта закономерность предоставляет нам торговые сигналы для поиска дна рынка.
Когда биткойн все еще сильно колеблется и ищет новую точку равновесия, некоторые сильные альткойны с малой капитализацией могут первыми продемонстрировать относительно сильные признаки стабилизации.
Короче говоря, когда биткойн входит в период дисбаланса, инвесторы должны обращать внимание на качественные альтернативные монеты, чтобы создать сбалансированный инвестиционный портфель.
В качестве участников рынка наша цель - уловить эти расхождения и обратить внимание на следующие вопросы:
Произошла ли смена рыночной динамики?
Начинает ли волатильность сужаться?
Замедляется ли скорость распродаж?
Могут ли некоторые криптовалюты оставаться стабильными, когда биткойн достигает нового минимума?
Сигналы дна во втором квартале могут включать:
Уменьшение момента (, как некоторые монеты с малой капитализацией )
Ложный прорыв, отклонение ( как у некоторых популярных проектов или новых публичных цепей )
По сравнению с биткойном, демонстрирующим более высокие минимумы (, как некоторые мемные монеты )
Небольшие по капитализации монеты обычно падают раньше биткойна, но после того, как биткойн достигнет дна, их падение может замедлиться.
Ключ к определению качественных монет с малой капитализацией заключается в наблюдении за их относительной производительностью.
Слабые проекты часто продолжают слабеть.
Сильные проекты будут тихо готовиться к улучшению рыночной ситуации.
b) Связь между биткойном и S&P 500
Собрав все концепции, обсуждаемые в данной статье, мы можем понять следующее явление:
Лето 2023 года: Биткойн достиг вершины раньше S&P 500 и завершил формирование дна раньше.
Лето 2024 года: Биткойн достигнет пика раньше S&P 500 и на низком уровне поглотит обвал S&P, вызванный макроэкономическими факторами.
С 2025 года: Биткойн достиг пика раньше индекса S&P 500 и понес 20%-й обвал от его диапазона низких уровней.
Основные выводы
Формирование底 рынка – это постепенный процесс, а не мгновенное завершение: обычно сначала идут монеты с малой капитализацией → затем Биткойн → напоследок S&P 500.
Операционные моменты: сосредоточьтесь на эволюции рыночной структуры, а не только на отслеживании краткосрочных колебаний настроений.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
8 Лайков
Награда
8
3
Репост
Поделиться
комментарий
0/400
HashBard
· 07-09 18:23
смотрю, как бумажные руки танцуют к дну...поэтично, на самом деле
Посмотреть ОригиналОтветить0
LiquidityNinja
· 07-09 18:16
продажа до конца приведет к перевороту
Посмотреть ОригиналОтветить0
MetaverseLandlady
· 07-09 18:10
Что это за штука, которая может предсказать дно? Что за бред?
Определение дна рынка: психология риска и анализ сигналов
Анализ рыночных сигналов: понимание психологических рисков и определение дна
Данная статья направлена на то, чтобы поделиться тем, как распознать ключевые сигналы на рынке, понять психологические механизмы, стоящие за рисками, и использовать эти инсайты для выявления потенциальных рыночных минимумов.
1. Связь между уровнем консенсуса и рыночной производительностью
В условиях неопределенности инвесторы склонны сначала распродаживать свои наименее перспективные активы. Это означает, что проекты с низким уровнем консенсуса часто сталкиваются с распродажей в первую очередь.
Это явление можно сравнить с выборами в повседневной жизни: когда срочно нужны деньги, люди обычно сначала продают редко используемые или менее ценные вещи, а не ценности.
Так же, когда трейдеры начинают сомневаться в рыночных тенденциях или хотят снизить риск, они часто предпочитают продавать активы с низкой эмоциональной привязанностью.
Эта модель наблюдается в каждом ралли биткойнов. Примечательно, что мелкие альткойны начинают расти не после достижения пика биткойнов, а синхронно с ними, но часто достигают пика на несколько недель раньше.
Этот феномен можно рассматривать как ранний сигнал тревоги. Проницательные трейдеры могут действовать до того, как большинство осознает разворот на рынке, заранее снижая риски.
2. Разница в показателях рискованных активов и голубых фишек
Продолжая предыдущую логику, люди обычно стараются как можно дольше держать свои самые ценные качественные активы и расстаются с ними только в крайних случаях.
Таким образом, наиболее востребованные на рынке криптовалюты обычно могут сохранять свою ценность на протяжении длительного времени. Это объясняет, почему биткойн часто ведет себя относительно стабильно в периоды рыночной нестабильности, так что за несколько недель до краха рынка в социальных сетях часто можно встретить высказывания "биткойн все еще крепок".
В общем, порядок распродаж на рынке выглядит следующим образом:
3. Влияние эффекта саморефлексии
Слабость рынка часто вызывает еще большую слабость.
Когда крупные игроки начинают распродажу на фоне ослабления спроса, это еще больше усугубляет усталость на рынке. Это типичный этап распределения активов, который характеризуется слабостью покупок, исчерпанием спроса и явлениями разворота тренда.
Изменение характеристик рискованных активов побуждает опытных трейдеров пересматривать свои стратегии.
Они могут подумать: "Хотя не удалось продать на пике, рыночная природа изменилась, пришло время уменьшить риск или закрыть позиции."
"Если такое падение считается серьезным обвалом, то какие потенциальные риски остаются в моем портфеле?"
Это психология может привести к большему количеству корректировок позиций, что, в свою очередь, вызовет более масштабные распродажи, создавая положительный обратный цикл, в котором страх перед риском будет постоянно усиливаться.
4. Изменения волатильности и развороты рынка
Накануне резкого падения биткойна на рынке часто наблюдается странное спокойствие: волатильность резко падает, цены колеблются в узких диапазонах, а настроение инвесторов становится самодовольным.
Затем рынок внезапно обрушился.
Это явление отражает суть рыночного равновесия и дисбаланса.
Когда участники рынка постепенно приходят к единому мнению о стоимости активов, рынок достигает равновесия. В этом состоянии известная информация полностью усваивается, спекулятивная деятельность уменьшается, а волатильность сужается.
Это состояние баланса будет продолжаться до тех пор, пока одна из сторон не почувствует усталость или утомление, или пока не изменится соотношение спроса и предложения. Как только баланс будет нарушен, рынок войдет в состояние дисбаланса.
В периоды дисбаланса цены могут резко отклоняться от прежнего уровня, стоимость активов становится неясной, а волатильность резко возрастает. Рынок будет самопроизвольно искать новую точку равновесия.
Цены, как правило, возвращаются к недавно сформированным сбалансированным зонам, таким как точки с высоким объемом сделок, зоны скопления ордеров или зоны интегральной стоимости. В этих зонах обычно происходят самые сильные отскоки.
"Первое тестирование часто является лучшим временем". Последующие реакции на тесты будут постепенно ослабевать, рынок будет стремиться к структурированию, цены будут стабилизироваться на новом уровне, волатильность будет сокращаться, и рынок вернется к сбалансированному состоянию.
5. Процесс распродажи и определение дна
Сдача на продажу не является концом рыночного цикла, а является завершением промежуточной стадии.
a) связь между криптовалютами с малой капитализацией и биткойном
В этом рыночном цикле монеты с небольшой капитализацией, как правило, завершают основной процесс распродаж еще до падения биткойна.
Например, некоторые криптовалюты с малой капитализацией уже упали на 88% с пика до обрушения биткойна в конце февраля этого года. Эта закономерность предоставляет нам торговые сигналы для поиска дна рынка.
Когда биткойн все еще сильно колеблется и ищет новую точку равновесия, некоторые сильные альткойны с малой капитализацией могут первыми продемонстрировать относительно сильные признаки стабилизации.
Короче говоря, когда биткойн входит в период дисбаланса, инвесторы должны обращать внимание на качественные альтернативные монеты, чтобы создать сбалансированный инвестиционный портфель.
В качестве участников рынка наша цель - уловить эти расхождения и обратить внимание на следующие вопросы:
Сигналы дна во втором квартале могут включать:
Небольшие по капитализации монеты обычно падают раньше биткойна, но после того, как биткойн достигнет дна, их падение может замедлиться.
Ключ к определению качественных монет с малой капитализацией заключается в наблюдении за их относительной производительностью.
Слабые проекты часто продолжают слабеть.
Сильные проекты будут тихо готовиться к улучшению рыночной ситуации.
b) Связь между биткойном и S&P 500
Собрав все концепции, обсуждаемые в данной статье, мы можем понять следующее явление:
Основные выводы
Формирование底 рынка – это постепенный процесс, а не мгновенное завершение: обычно сначала идут монеты с малой капитализацией → затем Биткойн → напоследок S&P 500.
Операционные моменты: сосредоточьтесь на эволюции рыночной структуры, а не только на отслеживании краткосрочных колебаний настроений.