С теоретической точки зрения, верхний предел прибыли от шортинга составляет 100%, в то время как потенциальные убытки могут быть неограниченными. В сравнении, максимальные убытки от длинной позиции составляют 100%, но потенциал прибыли неограничен. Эта асимметричная структура риска и доходности делает шортинг менее выгодным в долгосрочных инвестициях.
Несмотря на то, что некоторые считают, что шортить может быть не так плохо, как кажется на первый взгляд, из-за тенденции многих проектов на рынке криптовалют к снижению внутренней стоимости, частое шортирование может привести к некоторым негативным последствиям:
Искажение психологии: Долгосрочное внимание к отрицательным факторам рынка может привести к тому, что инвесторы начнут сомневаться в целой отрасли и проявлять к ней враждебность.
Потеря веры: чрезмерное внимание к краткосрочному падению цен может заставить инвесторов игнорировать долгосрочные перспективы развития.
Высокий риск: Эмоциональные решения могут привести к тому, что инвесторы примут нерациональные решения, такие как попытка шортить такие основные активы, как биткойн.
Уроки из события Luna
Событие краха проекта Luna в 2022 году принесло значительные доходы от шортить, но такие случаи являются исключением. В процессе, когда Luna выросла с менее чем 1 доллара до 120 долларов, шортисты уже понесли серьезные убытки. Поэтому нельзя сосредотачиваться только на отдельных успешных примерах и игнорировать общий риск.
Относительно более безопасная шортить стратегия заключается в работе со стейблкоинами. Например, шортить стейблкоин UST во время кризиса Luna теоретически означает, что максимальные потери составляют менее 10%, а потенциальная прибыль может достигать 90%. Однако такие возможности на рынке встречаются нечасто.
Избегайте привычного шортинга
На рынке иногда происходят аномальные ситуации, как с TRB, когда без явных фундаментальных показателей цена за короткий срок взлетает в десятки раз. Такие экстремальные условия могут мгновенно очистить средства шортистов.
В целом, не рекомендуется регулярно шортить, если только это не делается с целью хеджирования. В медвежьем рынке сохранять терпение и наблюдать может быть более мудрым выбором. Некоторые потенциальные прибыли, даже если их отказаться, могут быть разумным решением.
В долгосрочной перспективе тренд постоянного увеличения глобальной денежной массы и исторический рост биткойна не способствуют долгосрочному успеху шортить стратегий. Инвесторы должны оставаться трезвыми и избегать заблуждений, вызванных краткосрочной волатильностью рынка.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
21 Лайков
Награда
21
8
Поделиться
комментарий
0/400
GateUser-cff9c776
· 07-11 22:52
Беспредельная игра на повышение и понижение
Посмотреть ОригиналОтветить0
MerkleDreamer
· 07-09 23:36
шортить伤人伤己
Посмотреть ОригиналОтветить0
FlashLoanLarry
· 07-09 09:50
ордер в шорт ест людей, не выплевывая кости
Посмотреть ОригиналОтветить0
AirdropHunterXiao
· 07-09 09:49
идти в лонг тоже имеет риски, не так ли?
Посмотреть ОригиналОтветить0
GasFeeWhisperer
· 07-09 09:48
Шортить — это играть с огнем
Посмотреть ОригиналОтветить0
CoffeeNFTs
· 07-09 09:48
позиции в лонг才是王道
Посмотреть ОригиналОтветить0
LiquidityHunter
· 07-09 09:44
Уроки риска принесли большую пользу
Посмотреть ОригиналОтветить0
UnluckyValidator
· 07-09 09:30
разыгрывайте людей как лохов одну порцию, чем возделывать одну порцию
Риски и ограничения стратегии шортинга: на примере события с Luna рассматриваем долгосрочную инвестиционную ориентацию
шортить риски и收益
Шортить ограничения
С теоретической точки зрения, верхний предел прибыли от шортинга составляет 100%, в то время как потенциальные убытки могут быть неограниченными. В сравнении, максимальные убытки от длинной позиции составляют 100%, но потенциал прибыли неограничен. Эта асимметричная структура риска и доходности делает шортинг менее выгодным в долгосрочных инвестициях.
Несмотря на то, что некоторые считают, что шортить может быть не так плохо, как кажется на первый взгляд, из-за тенденции многих проектов на рынке криптовалют к снижению внутренней стоимости, частое шортирование может привести к некоторым негативным последствиям:
Искажение психологии: Долгосрочное внимание к отрицательным факторам рынка может привести к тому, что инвесторы начнут сомневаться в целой отрасли и проявлять к ней враждебность.
Потеря веры: чрезмерное внимание к краткосрочному падению цен может заставить инвесторов игнорировать долгосрочные перспективы развития.
Высокий риск: Эмоциональные решения могут привести к тому, что инвесторы примут нерациональные решения, такие как попытка шортить такие основные активы, как биткойн.
Уроки из события Luna
Событие краха проекта Luna в 2022 году принесло значительные доходы от шортить, но такие случаи являются исключением. В процессе, когда Luna выросла с менее чем 1 доллара до 120 долларов, шортисты уже понесли серьезные убытки. Поэтому нельзя сосредотачиваться только на отдельных успешных примерах и игнорировать общий риск.
Относительно более безопасная шортить стратегия заключается в работе со стейблкоинами. Например, шортить стейблкоин UST во время кризиса Luna теоретически означает, что максимальные потери составляют менее 10%, а потенциальная прибыль может достигать 90%. Однако такие возможности на рынке встречаются нечасто.
Избегайте привычного шортинга
На рынке иногда происходят аномальные ситуации, как с TRB, когда без явных фундаментальных показателей цена за короткий срок взлетает в десятки раз. Такие экстремальные условия могут мгновенно очистить средства шортистов.
В целом, не рекомендуется регулярно шортить, если только это не делается с целью хеджирования. В медвежьем рынке сохранять терпение и наблюдать может быть более мудрым выбором. Некоторые потенциальные прибыли, даже если их отказаться, могут быть разумным решением.
В долгосрочной перспективе тренд постоянного увеличения глобальной денежной массы и исторический рост биткойна не способствуют долгосрочному успеху шортить стратегий. Инвесторы должны оставаться трезвыми и избегать заблуждений, вызванных краткосрочной волатильностью рынка.