шифрование регуляторная карта мира: политика смягчения в процессе
В последние годы, с ростом интереса к рынок шифрования, потребность в его регулировании становится все более настоятельной. Разные страны, исходя из своих экономических, финансовых систем и стратегических соображений, начали вводить ярко выраженные регуляторные политики. От постоянной борьбы между регуляторами США и компаниями в области шифрования до全面铺开的法案 MiCA в Европейском Союзе, а также до балансирования между инновациями и рисками в развивающихся экономиках, глобальная картина регулирования шифрования становится беспрецедентно сложной и разнообразной. Давайте развернем карту регулирования шифрования, чтобы исследовать скрытую структуру под волной глобального регулирования.
В этой статье мы разделяем страны на четыре категории: бизнес-агломерации, полностью соответствующие, частично соответствующие и несоответствующие. Критерии оценки включают юридический статус шифрования активов (50%), состояние нормативно-правовой базы и реализацию законопроектов (30%) и состояние торговых площадок (20%).
Азия
Большой Китайский район
Гонконг, Китай
В Гонконге шифрование активов рассматривается как "виртуальные активы", а не как валюта, и находится под контролем Комиссии по ценным бумагам и фьючерсам (SFC). Для стейблкоинов введена лицензируемая система, а "Положение о стейблкоинах" ограничивает выпуск гонконгских долларовых стейблкоинов лицензированными учреждениями. NFT рассматриваются как виртуальные активы; токены управления регулируются по правилам "коллективных инвестиционных схем".
В 2023 году были внесены изменения в «Правила борьбы с отмыванием денег», требующие от шифрования валютных бирж получения лицензии. SFC выпустил правила для ETF виртуальных активов, отвечая за выдачу лицензий. На данный момент HashKey и OSL стали первыми, кто получил лицензии, более 20 организаций находятся в процессе подачи заявок. Лицензированные биржи могут обслуживать розничных клиентов. ETF для биткойна и эфириума были зарегистрированы на Гонконгской бирже в 2024 году.
Гонконг стремится укрепить свои позиции в качестве международного финансового центра, активно принимая Web3 и виртуальные активы, в частности, разрешая розничную торговлю и запуская ETF на виртуальные активы. Это резко контрастирует с жесткими запретами в материковом Китае; Гонконг выбрал совершенно другой путь и активно строит четкий и регулируемый рынок виртуальных активов. Разрешение для розничных инвесторов участвовать и запуск ETF являются ключевыми мерами по привлечению глобального шифрования капитала и талантов, а также повышению ликвидности рынка и международной конкурентоспособности.
Тайвань
Тайвань проявляет осторожность в отношении шифрования и не признает его валютный статус, но регулирует его как спекулятивный цифровой товар и постепенно совершенствует рамки по борьбе с отмыванием денег и выпуску токенов, аналогичных ценным бумагам (STO).
В настоящее время криптовалюты не признаются валютой. С 2013 года позиция Центрального банка Тайваня и Управления финансового надзора (FSC) заключается в том, что биткойн не следует рассматривать как валюту, а как "высокоспекулятивный цифровой виртуальный товар". Юридический статус NFT и токенов управления еще не определен, но на практике сделки с NFT должны подлежать декларированию налога на прибыль. Ценные токены были признаны FSC ценными бумагами и регулируются Законом о ценных бумагах.
Законодательство о борьбе с отмыванием денег регламентирует виртуальные активы. FSA приказала, что с 2014 года местные банки не могут принимать биткойн и предоставлять любые связанные услуги. Для STO на Тайване существуют специфические правила, различающие пути регулирования в зависимости от суммы выпуска. FSC также в марте 2025 года объявила о разработке законодательства для поставщиков услуг виртуальных активов (VASP), целью которого является переход от базовой регистрационной структуры к полной системе лицензирования.
FSC в 2024 году в соответствии с Законом о предотвращении отмывания денег вводит новые правила, требующие от VASP зарегистрироваться в FSC перед предоставлением любых услуг, связанных с виртуальными активами. Нерегистрация может повлечь уголовное наказание. Для STO эмитентом должна быть зарегистрированная на Тайване акционерная компания, а оператор платформы STO должен получить лицензию брокера и иметь не менее 100 миллионов новых тайваньских долларов внесенного капитала.
Китайская континентальная часть
Китайская континентальная часть полностью запрещает торговлю шифрованием активов и все сопутствующие финансовые деятельности. Народный банк Китая считает, что криптовалюты нарушают финансовую систему и облегчают преступные действия, такие как отмывание денег, мошенничество, финансовые пирамиды и азартные игры.
В судебной практике виртуальная валюта обладает соответствующими свойственными ей атрибутами, и в судебной практике уже сложился общий консенсус. Судебная практика в гражданской сфере широко признает, что виртуальная валюта обладает исключительностью, контролируемостью и ликвидностью, аналогично виртуальным товарам, и признает, что виртуальная валюта имеет атрибуты собственности. Некоторые судебные акты ссылаются на статью 127 Гражданского кодекса: "Если закон устанавливает защиту данных и виртуальной собственности в сети, то применяется его положение", и учитывают пункт 83 "Протокола о работе по финансовым делам судов страны": "Виртуальная валюта обладает некоторыми атрибутами виртуальной собственности в сети", признавая виртуальную валюту особой виртуальной собственностью, которая подлежит правовой защите. В уголовной сфере в недавних случаях, занесенных в базу данных Верховного народного суда, также четко установлено, что виртуальная валюта относится к имуществу в уголовно-правовом смысле и обладает атрибутами собственности в уголовно-правовом смысле.
Но с 2013 года банки в материковом Китае были запрещены заниматься шифрованием. В сентябре 2017 года Китай решил в течение ограниченного времени поэтапно закрыть все обменные пункты виртуальной валюты на своей территории. В сентябре 2021 года Народный банк Китая опубликовал уведомление, в котором полностью запрещаются услуги, связанные с расчетами по виртуальной валюте и предоставлением информации о трейдерах, и было четко указано, что участие в незаконной финансовой деятельности будет влечь за собой уголовную ответственность. Кроме того, шахты для шифрования также были закрыты, и открытие новых шахт запрещено. Оказание услуг китайским резидентам зарубежными обменными пунктами виртуальной валюты через интернет также рассматривается как незаконная финансовая деятельность.
Сингапур
Сингапур рассматривает шифрование активов как "платежные инструменты/товары", что в основном основано на его Законе о платежных услугах. Для стабильных монет внедрена лицензируемая система выпуска, Управление финансовых услуг Сингапура (MAS) требует, чтобы эмитенты имели резерв 1:1 и проводили месячные аудиты. Для других токенов, таких как NFT и токены управления, применяется принцип оценки по конкретным случаям: NFT обычно не рассматриваются как ценные бумаги, в то время как токены управления, если они приносят дивиденды, могут рассматриваться как ценные бумаги.
Законодательство о финансовых услугах и рынках, принятое в 2022 году, регулирует биржи и стабильные монеты. Однако недавно вступившие в силу новые правила DTSP значительно сократили область соблюдения лицензий, что может повлиять на шифрование проекты и биржи, работающие за пределами страны. MAS обычно выдает три типа лицензий для шифрование компаний: обмен валюты, стандартные платежи и крупные платежные учреждения, в настоящее время более 20 учреждений получили лицензии, в том числе Coinbase. Многие международные биржи выбирают Сингапур в качестве региональной штаб-квартиры, но эти учреждения будут затронуты новыми правилами DTSP.
Южная Корея
В Корее шифрование активов рассматривается как "легальный актив", но не является законным платежным средством, что в основном основано на положениях Закона о специальной отчетности и использовании финансовой информации (Закон о специальной отчетности). В настоящее время активно продвигается проект Закона о базовых цифровых активах (DABA), который ожидается, даст более полный правовой каркас для шифрования активов. В действующем Законе о специальной отчетности основное внимание уделяется регулированию противодействия отмыванию денег. Что касается стейблкоинов, проект DABA предполагает требование к прозрачности резервов. Что касается других токенов, таких как NFT и токены управления, их правовой статус еще не определен: NFT в настоящее время временно регулируется как виртуальные активы, тогда как токены управления могут быть отнесены к категории ценных бумаг.
В Южной Корее внедрена система лицензирования торговых площадок с реальной идентификацией пользователей, в настоящее время 5 основных торговых площадок, включая Upbit и Bithumb, получили лицензии. На рынке торговых площадок Южной Кореи доминируют местные платформы, и иностранным торговым площадкам запрещено напрямую обслуживать жителей Кореи. В то же время продвигается проект закона «Основы цифровых активов» (DABA), который предполагает требование о прозрачности резервов стейблкоинов. Эта стратегия защищает местные финансовые учреждения и долю рынка, а также упрощает контроль над торговой деятельностью внутри страны.
Индонезия
Индонезия испытывает изменения в регулировании активов шифрования, передавая полномочия от Управления по торговле товарами и фьючерсами ( Bappebti ) к Управлению финансовых услуг ( OJK ), что предвещает более комплексное финансовое регулирование.
Юридический статус шифрования активов еще не определен. С недавним переходом полномочий регулирования шифрование активов классифицируется как "цифровые финансовые активы".
Ранее индонезийский "Закон о товарах" осуществлял регулирование бирж. Однако недавно принятый "Регламент OJK номер 27 2024" (POJK 27/2024) передал полномочия по регулированию торговли криптоактивами от Bappebti к OJK, этот закон вступит в силу 10 января 2025 года. Эта новая структура устанавливает строгие требования к капиталу, собственности и управлению для цифровых активов, бирж, клиринговых учреждений, кастодианов и трейдеров. Все ранее выданные лицензии, одобрения и регистрации продуктов от Bappebti остаются действительными при условии, что они не противоречат действующим законам и нормативным актам.
Орган, выдающий лицензии, был передан от Bappebti к OJK. Минимальный оплаченный капитал для криптоактивных трейдеров составляет 100 миллиардов индонезийских рупий, и необходимо поддерживать как минимум 50 миллиардов индонезийских рупий уставного капитала. Средства, используемые для оплаченного капитала, не могут поступать из незаконной деятельности, такой как отмывание денег, финансирование терроризма или финансирование оружия массового уничтожения. Все поставщики цифровых финансовых активов должны полностью соблюдать новые обязательства и требования POJK 27/2024 до июля 2025 года.
Местные биржи, такие как Indodax, активно работают на рынке. Indodax является регулируемой централизованной биржей, предлагающей спотовую торговлю, деривативы и услуги внебиржевой торговли ( OTC ), а также требует от пользователей соблюдения KYC.
Таиланд
Таиланд активно формирует свой рынок шифрования, стимулируя соблюдение правил торговли через налоговые льготы и строгую лицензионную систему, укрепляя свои позиции как глобального финансового центра.
В Таиланде владение, торговля и майнинг шифрования являются полностью законными, и прибыль подлежит налогообложению в соответствии с законами Таиланда.
Таиланд разработал "Закон о цифровых активах". Стоит отметить, что Таиланд одобрил освобождение от налога на прирост капитала на пять лет для доходов от продажи криптовалюты, полученных через лицензированных поставщиков услуг шифрования. Эта политика будет действовать с 1 января 2025 года по 31 декабря 2029 года. Мера направлена на то, чтобы позиционировать Таиланд как глобальный финансовый центр и поощрить жителей торговать на регулируемых биржах. Комиссия по ценным бумагам Таиланда (SEC) отвечает за регулирование крипторынка.
SEC Таиланда отвечает за выдачу лицензий. Биржи должны получить официальное разрешение и зарегистрироваться как ограниченные или публичные компании Таиланда. Требования к лицензии включают минимальный капитал (централизованные биржи 50 миллионов бат, децентрализованные биржи 10 миллионов бат), а также директора, руководителей и основных акционеров должны соответствовать стандарту "соответствующий кандидат".
Местные биржи, такие как Bitkub, активно работают в стране и имеют наивысший объем шифрования в Таиланде. Другими основными лицензированными биржами являются Orbix, Upbit Thailand, Gulf Binance и KuCoin TH. Комиссия по ценным бумагам и биржам Таиланда уже приняла меры против пяти глобальных шифровальных бирж, таких как Bybit и OKX, чтобы предотвратить их деятельность в Таиланде, поскольку они не получили местную лицензию. Tether также запустил свои токенизированные золотые цифровые активы в Таиланде.
Япония
Япония является одной из первых стран в мире, которые четко признали юридический статус шифрования, и ее регуляторная структура зрелая и осторожная.
В Законе о платежных услугах шифрование активов признается "законным средством платежа". Что касается стабильных монет, Япония применяет строгую банковскую/трастовую монополию, требуя, чтобы они были привязаны к иене и могли быть выкуплены, при этом четко запрещая алгоритмические стабильные монеты. Что касается других токенов, таких как NFT, они рассматриваются как цифровые товары; тогда как治理 токены могут быть признаны "правами на коллективные инвестиционные схемы".
Япония официально признала шифрование активов законным средством платежа, изменив Закон о платежных услугах и Закон о финансовых инструментах (2020 год ). Финансовое управление (FSA) отвечает за регулирование шифрования рынка. Измененный Закон о платежных услугах также добавил пункт "Закон о внутреннем хранении", который позволяет правительству при необходимости требовать от платформы удерживать часть активов пользователей на территории Японии, чтобы предотвратить риск утечки активов. В выдаче лицензий FSA отвечает за выдачу лицензий на биржу, в настоящее время уже 45 лицензированных организаций. Ключевые требования для получения лицензии на шифрование в Японии включают: наличие юридического лица и офиса на месте, соблюдение минимальных требований к капиталу (более 10 миллионов йен и наличие конкретных требований к удержанию капитала), соблюдение правил AML и KYC, представление подробного бизнес-плана, а также проведение регулярной отчетности и аудита.
Японский рынок в основном контролируется местными биржами, такими как Bitflyer. Чтобы международные платформы могли выйти на японский рынок, им обычно необходимо использовать совместное предприятие (например, Coincheck).
Европа
Европейский Союз
как одна из наиболее развитых областей юриспруденции в глобальной сфере шифрования сегодня и
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
18 Лайков
Награда
18
4
Репост
Поделиться
комментарий
0/400
GasFeeVictim
· 07-09 09:01
Харизматичный Гонконг.
Посмотреть ОригиналОтветить0
FloorSweeper
· 07-07 14:57
ngmi... регуляторы просто создают выходную ликвидность для китов, если честно
Посмотреть ОригиналОтветить0
FrontRunFighter
· 07-07 14:57
регуляторный темный лес продолжает расти... остерегайтесь тех mev-эксплойтов, когда юрисдикции сталкиваются
Посмотреть ОригиналОтветить0
ForkMonger
· 07-07 14:48
губернаторский театр в своем наилучшем проявлении, смех
Глобальная шифрование регуляторная структура: анализ политик и возможностей в различных странах
шифрование регуляторная карта мира: политика смягчения в процессе
В последние годы, с ростом интереса к рынок шифрования, потребность в его регулировании становится все более настоятельной. Разные страны, исходя из своих экономических, финансовых систем и стратегических соображений, начали вводить ярко выраженные регуляторные политики. От постоянной борьбы между регуляторами США и компаниями в области шифрования до全面铺开的法案 MiCA в Европейском Союзе, а также до балансирования между инновациями и рисками в развивающихся экономиках, глобальная картина регулирования шифрования становится беспрецедентно сложной и разнообразной. Давайте развернем карту регулирования шифрования, чтобы исследовать скрытую структуру под волной глобального регулирования.
В этой статье мы разделяем страны на четыре категории: бизнес-агломерации, полностью соответствующие, частично соответствующие и несоответствующие. Критерии оценки включают юридический статус шифрования активов (50%), состояние нормативно-правовой базы и реализацию законопроектов (30%) и состояние торговых площадок (20%).
Азия
Большой Китайский район
Гонконг, Китай
В Гонконге шифрование активов рассматривается как "виртуальные активы", а не как валюта, и находится под контролем Комиссии по ценным бумагам и фьючерсам (SFC). Для стейблкоинов введена лицензируемая система, а "Положение о стейблкоинах" ограничивает выпуск гонконгских долларовых стейблкоинов лицензированными учреждениями. NFT рассматриваются как виртуальные активы; токены управления регулируются по правилам "коллективных инвестиционных схем".
В 2023 году были внесены изменения в «Правила борьбы с отмыванием денег», требующие от шифрования валютных бирж получения лицензии. SFC выпустил правила для ETF виртуальных активов, отвечая за выдачу лицензий. На данный момент HashKey и OSL стали первыми, кто получил лицензии, более 20 организаций находятся в процессе подачи заявок. Лицензированные биржи могут обслуживать розничных клиентов. ETF для биткойна и эфириума были зарегистрированы на Гонконгской бирже в 2024 году.
Гонконг стремится укрепить свои позиции в качестве международного финансового центра, активно принимая Web3 и виртуальные активы, в частности, разрешая розничную торговлю и запуская ETF на виртуальные активы. Это резко контрастирует с жесткими запретами в материковом Китае; Гонконг выбрал совершенно другой путь и активно строит четкий и регулируемый рынок виртуальных активов. Разрешение для розничных инвесторов участвовать и запуск ETF являются ключевыми мерами по привлечению глобального шифрования капитала и талантов, а также повышению ликвидности рынка и международной конкурентоспособности.
Тайвань
Тайвань проявляет осторожность в отношении шифрования и не признает его валютный статус, но регулирует его как спекулятивный цифровой товар и постепенно совершенствует рамки по борьбе с отмыванием денег и выпуску токенов, аналогичных ценным бумагам (STO).
В настоящее время криптовалюты не признаются валютой. С 2013 года позиция Центрального банка Тайваня и Управления финансового надзора (FSC) заключается в том, что биткойн не следует рассматривать как валюту, а как "высокоспекулятивный цифровой виртуальный товар". Юридический статус NFT и токенов управления еще не определен, но на практике сделки с NFT должны подлежать декларированию налога на прибыль. Ценные токены были признаны FSC ценными бумагами и регулируются Законом о ценных бумагах.
Законодательство о борьбе с отмыванием денег регламентирует виртуальные активы. FSA приказала, что с 2014 года местные банки не могут принимать биткойн и предоставлять любые связанные услуги. Для STO на Тайване существуют специфические правила, различающие пути регулирования в зависимости от суммы выпуска. FSC также в марте 2025 года объявила о разработке законодательства для поставщиков услуг виртуальных активов (VASP), целью которого является переход от базовой регистрационной структуры к полной системе лицензирования.
FSC в 2024 году в соответствии с Законом о предотвращении отмывания денег вводит новые правила, требующие от VASP зарегистрироваться в FSC перед предоставлением любых услуг, связанных с виртуальными активами. Нерегистрация может повлечь уголовное наказание. Для STO эмитентом должна быть зарегистрированная на Тайване акционерная компания, а оператор платформы STO должен получить лицензию брокера и иметь не менее 100 миллионов новых тайваньских долларов внесенного капитала.
Китайская континентальная часть
Китайская континентальная часть полностью запрещает торговлю шифрованием активов и все сопутствующие финансовые деятельности. Народный банк Китая считает, что криптовалюты нарушают финансовую систему и облегчают преступные действия, такие как отмывание денег, мошенничество, финансовые пирамиды и азартные игры.
В судебной практике виртуальная валюта обладает соответствующими свойственными ей атрибутами, и в судебной практике уже сложился общий консенсус. Судебная практика в гражданской сфере широко признает, что виртуальная валюта обладает исключительностью, контролируемостью и ликвидностью, аналогично виртуальным товарам, и признает, что виртуальная валюта имеет атрибуты собственности. Некоторые судебные акты ссылаются на статью 127 Гражданского кодекса: "Если закон устанавливает защиту данных и виртуальной собственности в сети, то применяется его положение", и учитывают пункт 83 "Протокола о работе по финансовым делам судов страны": "Виртуальная валюта обладает некоторыми атрибутами виртуальной собственности в сети", признавая виртуальную валюту особой виртуальной собственностью, которая подлежит правовой защите. В уголовной сфере в недавних случаях, занесенных в базу данных Верховного народного суда, также четко установлено, что виртуальная валюта относится к имуществу в уголовно-правовом смысле и обладает атрибутами собственности в уголовно-правовом смысле.
Но с 2013 года банки в материковом Китае были запрещены заниматься шифрованием. В сентябре 2017 года Китай решил в течение ограниченного времени поэтапно закрыть все обменные пункты виртуальной валюты на своей территории. В сентябре 2021 года Народный банк Китая опубликовал уведомление, в котором полностью запрещаются услуги, связанные с расчетами по виртуальной валюте и предоставлением информации о трейдерах, и было четко указано, что участие в незаконной финансовой деятельности будет влечь за собой уголовную ответственность. Кроме того, шахты для шифрования также были закрыты, и открытие новых шахт запрещено. Оказание услуг китайским резидентам зарубежными обменными пунктами виртуальной валюты через интернет также рассматривается как незаконная финансовая деятельность.
Сингапур
Сингапур рассматривает шифрование активов как "платежные инструменты/товары", что в основном основано на его Законе о платежных услугах. Для стабильных монет внедрена лицензируемая система выпуска, Управление финансовых услуг Сингапура (MAS) требует, чтобы эмитенты имели резерв 1:1 и проводили месячные аудиты. Для других токенов, таких как NFT и токены управления, применяется принцип оценки по конкретным случаям: NFT обычно не рассматриваются как ценные бумаги, в то время как токены управления, если они приносят дивиденды, могут рассматриваться как ценные бумаги.
Законодательство о финансовых услугах и рынках, принятое в 2022 году, регулирует биржи и стабильные монеты. Однако недавно вступившие в силу новые правила DTSP значительно сократили область соблюдения лицензий, что может повлиять на шифрование проекты и биржи, работающие за пределами страны. MAS обычно выдает три типа лицензий для шифрование компаний: обмен валюты, стандартные платежи и крупные платежные учреждения, в настоящее время более 20 учреждений получили лицензии, в том числе Coinbase. Многие международные биржи выбирают Сингапур в качестве региональной штаб-квартиры, но эти учреждения будут затронуты новыми правилами DTSP.
Южная Корея
В Корее шифрование активов рассматривается как "легальный актив", но не является законным платежным средством, что в основном основано на положениях Закона о специальной отчетности и использовании финансовой информации (Закон о специальной отчетности). В настоящее время активно продвигается проект Закона о базовых цифровых активах (DABA), который ожидается, даст более полный правовой каркас для шифрования активов. В действующем Законе о специальной отчетности основное внимание уделяется регулированию противодействия отмыванию денег. Что касается стейблкоинов, проект DABA предполагает требование к прозрачности резервов. Что касается других токенов, таких как NFT и токены управления, их правовой статус еще не определен: NFT в настоящее время временно регулируется как виртуальные активы, тогда как токены управления могут быть отнесены к категории ценных бумаг.
В Южной Корее внедрена система лицензирования торговых площадок с реальной идентификацией пользователей, в настоящее время 5 основных торговых площадок, включая Upbit и Bithumb, получили лицензии. На рынке торговых площадок Южной Кореи доминируют местные платформы, и иностранным торговым площадкам запрещено напрямую обслуживать жителей Кореи. В то же время продвигается проект закона «Основы цифровых активов» (DABA), который предполагает требование о прозрачности резервов стейблкоинов. Эта стратегия защищает местные финансовые учреждения и долю рынка, а также упрощает контроль над торговой деятельностью внутри страны.
Индонезия
Индонезия испытывает изменения в регулировании активов шифрования, передавая полномочия от Управления по торговле товарами и фьючерсами ( Bappebti ) к Управлению финансовых услуг ( OJK ), что предвещает более комплексное финансовое регулирование.
Юридический статус шифрования активов еще не определен. С недавним переходом полномочий регулирования шифрование активов классифицируется как "цифровые финансовые активы".
Ранее индонезийский "Закон о товарах" осуществлял регулирование бирж. Однако недавно принятый "Регламент OJK номер 27 2024" (POJK 27/2024) передал полномочия по регулированию торговли криптоактивами от Bappebti к OJK, этот закон вступит в силу 10 января 2025 года. Эта новая структура устанавливает строгие требования к капиталу, собственности и управлению для цифровых активов, бирж, клиринговых учреждений, кастодианов и трейдеров. Все ранее выданные лицензии, одобрения и регистрации продуктов от Bappebti остаются действительными при условии, что они не противоречат действующим законам и нормативным актам.
Орган, выдающий лицензии, был передан от Bappebti к OJK. Минимальный оплаченный капитал для криптоактивных трейдеров составляет 100 миллиардов индонезийских рупий, и необходимо поддерживать как минимум 50 миллиардов индонезийских рупий уставного капитала. Средства, используемые для оплаченного капитала, не могут поступать из незаконной деятельности, такой как отмывание денег, финансирование терроризма или финансирование оружия массового уничтожения. Все поставщики цифровых финансовых активов должны полностью соблюдать новые обязательства и требования POJK 27/2024 до июля 2025 года.
Местные биржи, такие как Indodax, активно работают на рынке. Indodax является регулируемой централизованной биржей, предлагающей спотовую торговлю, деривативы и услуги внебиржевой торговли ( OTC ), а также требует от пользователей соблюдения KYC.
Таиланд
Таиланд активно формирует свой рынок шифрования, стимулируя соблюдение правил торговли через налоговые льготы и строгую лицензионную систему, укрепляя свои позиции как глобального финансового центра.
В Таиланде владение, торговля и майнинг шифрования являются полностью законными, и прибыль подлежит налогообложению в соответствии с законами Таиланда.
Таиланд разработал "Закон о цифровых активах". Стоит отметить, что Таиланд одобрил освобождение от налога на прирост капитала на пять лет для доходов от продажи криптовалюты, полученных через лицензированных поставщиков услуг шифрования. Эта политика будет действовать с 1 января 2025 года по 31 декабря 2029 года. Мера направлена на то, чтобы позиционировать Таиланд как глобальный финансовый центр и поощрить жителей торговать на регулируемых биржах. Комиссия по ценным бумагам Таиланда (SEC) отвечает за регулирование крипторынка.
SEC Таиланда отвечает за выдачу лицензий. Биржи должны получить официальное разрешение и зарегистрироваться как ограниченные или публичные компании Таиланда. Требования к лицензии включают минимальный капитал (централизованные биржи 50 миллионов бат, децентрализованные биржи 10 миллионов бат), а также директора, руководителей и основных акционеров должны соответствовать стандарту "соответствующий кандидат".
Местные биржи, такие как Bitkub, активно работают в стране и имеют наивысший объем шифрования в Таиланде. Другими основными лицензированными биржами являются Orbix, Upbit Thailand, Gulf Binance и KuCoin TH. Комиссия по ценным бумагам и биржам Таиланда уже приняла меры против пяти глобальных шифровальных бирж, таких как Bybit и OKX, чтобы предотвратить их деятельность в Таиланде, поскольку они не получили местную лицензию. Tether также запустил свои токенизированные золотые цифровые активы в Таиланде.
Япония
Япония является одной из первых стран в мире, которые четко признали юридический статус шифрования, и ее регуляторная структура зрелая и осторожная.
В Законе о платежных услугах шифрование активов признается "законным средством платежа". Что касается стабильных монет, Япония применяет строгую банковскую/трастовую монополию, требуя, чтобы они были привязаны к иене и могли быть выкуплены, при этом четко запрещая алгоритмические стабильные монеты. Что касается других токенов, таких как NFT, они рассматриваются как цифровые товары; тогда как治理 токены могут быть признаны "правами на коллективные инвестиционные схемы".
Япония официально признала шифрование активов законным средством платежа, изменив Закон о платежных услугах и Закон о финансовых инструментах (2020 год ). Финансовое управление (FSA) отвечает за регулирование шифрования рынка. Измененный Закон о платежных услугах также добавил пункт "Закон о внутреннем хранении", который позволяет правительству при необходимости требовать от платформы удерживать часть активов пользователей на территории Японии, чтобы предотвратить риск утечки активов. В выдаче лицензий FSA отвечает за выдачу лицензий на биржу, в настоящее время уже 45 лицензированных организаций. Ключевые требования для получения лицензии на шифрование в Японии включают: наличие юридического лица и офиса на месте, соблюдение минимальных требований к капиталу (более 10 миллионов йен и наличие конкретных требований к удержанию капитала), соблюдение правил AML и KYC, представление подробного бизнес-плана, а также проведение регулярной отчетности и аудита.
Японский рынок в основном контролируется местными биржами, такими как Bitflyer. Чтобы международные платформы могли выйти на японский рынок, им обычно необходимо использовать совместное предприятие (например, Coincheck).
Европа
Европейский Союз
как одна из наиболее развитых областей юриспруденции в глобальной сфере шифрования сегодня и