Исследование глубины стейблкоинов: перестройка структуры платежной индустрии
Глава 1: Обзор стейблкоинов
стейблкоин — это класс цифровых валют, которые привязаны к определённым активам (таким как фиат, товары или другие криптоактивы) и предназначены для обеспечения относительно стабильного хранения стоимости и средств для обмена. По сравнению с криптоактивами, такими как биткойн или эфириум, волатильность стоимости стейблкоинов значительно снижена, что придаёт им уникальные преимущества в таких областях, как глобальные платежи, трансакции между странами и децентрализованные финансы.
Концепция стейблкоинов возникла на ранних этапах развития индустрии криптовалют. Когда биткойн стал доминирующей силой на рынке цифровых активов, люди осознали, что его резкие колебания цен серьезно препятствуют повседневным платежным приложениям. Появление стейблкоинов по сути является исправлением ограничений биткойна, чтобы сохранить преимущества децентрализованной системы, одновременно предоставляя стабильные инструменты для оценки и торговли.
Механизм дизайна стейблкоинов определяет их стабильность и принятие на рынке. Общие типы стейблкоинов включают стейблкоины с обеспечением фиатной валютой, стейблкоины с обеспечением криптоактивами и алгоритмические стейблкоины. Стейблкоины с обеспечением фиатной валютой поддерживаются резервами долларов США или другой фиатной валюты, обладают высокой прозрачностью и признанием. Стейблкоины с обеспечением криптоактивами поддерживают свою стоимость через избыточное обеспечение криптоактивами, обладая более сильными децентрализованными характеристиками. Алгоритмические стейблкоины используют математические модели и рыночные механизмы для поддержания стабильности стоимости токена, но сопряжены с большими рисками.
С точки зрения рыночного масштаба, стейблкоины стали важной частью криптовалютного рынка. Общая рыночная капитализация стейблкоинов достигла уровня в сотни миллиардов долларов, а USDT и USDC занимают доминирующее положение на рынке. Широкое применение стейблкоинов делает их "смазкой" в криптоэкономике, способствуя развитию всей экосистемы.
Успех стейблкоинов соответствует потребностям мирового рынка платежей. Традиционные системы трансграничных платежей сталкиваются с высокими комиссиями, медленным временем расчета и сложными посредническими процессами, в то время как стейблкоины, основанные на технологии блокчейн, могут обеспечить низкие затраты и мгновенные глобальные переводы. В регионах, где фиатные деньги подлежат капиталовложениям или банковская система нестабильна, стейблкоины также становятся важным инструментом хеджирования.
Глава 2: Как стейблкоины перестраивают платежную индустрию
стейблкоин глубоко меняет мировую платежную индустрию. В качестве моста между блокчейном и традиционной финансовой системой, стейблкоин предоставляет эффективные, низкозатратные и безграничные способы платежей, постепенно заменяя некоторые функции традиционной платежной системы, особенно в области трансакций, корпоративных расчетов, электронной коммерции, денежных переводов и выплаты заработной платы.
Боли традиционной платежной системы
Традиционные платежные системы имеют множество посреднических учреждений, что приводит к высокому общему платежномуcost. Оплата кредитной картой обычно взимает комиссию за транзакцию в размере от 2% до 3%, а комиссия за международный банковский перевод может достигать 20 до 50 долларов. Платформы третьих сторон при обработке международных транзакций также могут дополнительно взимать комиссию в размере от 2.9% до 4.4%. Кросс-браузерные платежи обычно требуют несколько дней или даже недели для завершения, так как традиционные банковские системы полагаются на централизованные расчетные сети, такие как SWIFT и ACH.
В мире по-прежнему более 1,5 миллиарда человек не имеют доступа к банковским счетам или основным финансовым услугам, в основном в развивающихся странах и удаленных районах. Эти люди сталкиваются с трудностями в доступе к международным платежным системам из-за отсутствия кредитной истории, географических ограничений, государственных политик и других факторов.
Международные платежи связаны с обменом валюты, а нестабильность валютных курсов может привести к увеличению затрат на транзакции, особенно в странах с высокой инфляцией. Традиционные платежные системы подвергаются строгому регулированию со стороны государств, особенно в отношении требований к борьбе с отмыванием денег и политике «узнай своего клиента». Для стран или регионов, подверженных экономическим санкциям, международные платежные каналы могут быть полностью заблокированы.
Преимущества платежей стейблкоинов
Платежи с использованием стейблкоинов основаны на одноранговой сети блокчейна, что позволяет обойти дорогостоящие посреднические учреждения и осуществлять более дешевые транзакции. Например, при использовании USDT для трансакций через границу, комиссии могут составлять всего 0.1 доллара, в то время как традиционные банковские переводы обычно стоят 30-50 долларов. Время подтверждения платежей с использованием стейблкоинов обычно составляет от нескольких секунд до нескольких минут, что значительно повышает ликвидность средств.
стейблкоин обладает финансовой инклюзивностью. При наличии интернет-соединения и цифрового кошелька любой человек может создать криптовалютный аккаунт и осуществлять глобальные платежи. Эта модель значительно снижает порог финансового доступа, позволяя людям без банковских счетов по всему миру получать услуги по платежам и депозитам.
По сравнению с другими криптоактивами, цена стейблкоинов колеблется очень мало, так как их стоимость обычно привязана к доллару или другой фиатной валюте в соотношении 1:1. Это делает стейблкоины надежным средством платежа, и продавцы и потребители могут без опасений принимать платежи в стейблкоинах, не беспокоясь о резком падении стоимости токена.
стейблкоин основан на смарт-контрактах блокчейна, что позволяет реализовывать автоматизированные платежи и программируемое управление финансами. Компании могут использовать стейблкоин для выплаты зарплаты по смарт-контрактам, что позволяет автоматически выплачивать зарплату сотрудникам ежемесячно; компании по международной торговле могут установить условия, при которых платеж будет автоматически инициирован после доставки товара.
Основные области применения
Кросс-граничные переводы: стейблкоин предлагает более дешевую и быструю альтернативу традиционным каналам перевода.
Международные платежи и расчеты для предприятий: с использованием стейблкоинов компании могут обойти банковскую систему, проводить B2B расчеты напрямую и повысить эффективность управления денежными потоками.
Электронная коммерция и цифровые платежи: стейблкоины становятся популярным выбором для оплат в международной электронной торговле, избегая высоких комиссий за платежи по кредитным картам.
Оплата заработной платы фрилансерам и удаленным работникам: оплата зарплаты в стейблкоинах позволяет удаленным работникам мгновенно получать средства и свободно обменивать их на национальную валюту или использовать напрямую.
Путешествия и потребительские платежи: некоторые торговцы уже начали принимать USDT и USDC в качестве оплаты, что позволяет туристам использовать стейблкоины для бесшовных платежей, избегая валютных обменных сборов традиционных кредитных карт.
Децентрализованные финансы (DeFi) и умные платежи: стейблкоины являются важной частью экосистемы DeFi, пользователи могут выполнять операции по депозитам, займам, ликвидностному майнингу и т.д.
Глава 3: Проблемы соблюдения и эволюция политики стейблкоинов
Техническая архитектура и инновации стейблкоинов всегда были важными темами для рынка и регулирующих органов. Успех стейблкоинов зависит не только от постоянного развития технологий, но и от соблюдения нормативных требований различных стран.
Проблемы соблюдения стейблкоинов в основном сосредоточены на требованиях по борьбе с отмыванием денег и знанию своего клиента, прозрачности, трансграничных платежах и финансовой стабильности. Регуляторные позиции разных стран различаются, что создает вызовы для трансграничного применения и глобального развития стейблкоинов.
Анонимность стейблкоинов создает потенциальные риски соблюдения норм в международных платежах. В ответ на эту проблему регулирующие органы разных стран требуют от эмитентов стейблкоинов соблюдения строгих политик KYC/AML, чтобы обеспечить подлинность и соответствие информации о пользователях.
Проблема прозрачности стейблкоинов всегда была в центре внимания регуляторов. Эмитенты стейблкоинов, обеспеченных фиатной валютой, должны регулярно проводить финансовые аудиты и публиковать конкретные данные о резервах, чтобы гарантировать, что каждый стейблкоин поддерживается эквивалентной суммой фиатной валюты.
В области международного регулирования, поскольку у каждой страны разные требования к регулированию стейблкоинов, трансграничное движение и применение стейблкоинов могут подпадать под влияние различных правовых рамок. Китай полностью запретил выпуск частных криптовалют, но активно продвигает цифровую валюту центрального банка. США активно работают над созданием регуляторной структуры для стейблкоинов. Европа требует раскрытия резервов стейблкоинов и осуществляет регулирование на уровне ЕС через Регламент о рынке криптоактивов.
Эмитенты стейблкоинов сталкиваются с проблемами адаптации к регуляторной рамке. Чтобы справиться с этими вызовами, эмитенты стейблкоинов обычно выбирают сотрудничество с традиционными финансовыми учреждениями, используя их опыт и инфраструктуру для снижения рисков соблюдения.
В будущем технологии стейблкоинов и пути их соблюдения могут претерпеть глубокие изменения. С непрерывным развитием технологий, а также развитием децентрализованных финансов и технологий защиты конфиденциальности, применение стейблкоинов станет более широким, а безопасность и эффективность будут значительно улучшены. В то же время координация и сотрудничество стран мира в области соблюдения будет ключевым фактором для устойчивого развития стейблкоинов.
Глава четвертая: Тенденции будущего развития
Расширение применения в области международных платежей: стейблкоин будет играть ключевую роль в трансакциях между странами, обходя традиционные банки и расчетные системы для прямых глобальных платежей и сделок.
Расширение приложений децентрализованного финансового (DeFi): стейблкоины будут глубоко интегрированы с децентрализованными финансовыми протоколами, способствуя популяризации и развитию DeFi.
Важная роль стейблкоинов в смарт-контрактах и децентрализованных приложениях (DApp): стейблкоины будут обеспечивать безопасные, надежные и простые в использовании средства платежа для децентрализованных приложений.
Применение на традиционных финансовых рынках: стейблкоин будет все больше интегрироваться с традиционными финансовыми рынками и играть роль в управлении цифровыми активами, инвестициях в фонды и других областях.
Отношения с цифровой валютой центрального банка (CBDC): конкуренция и сотрудничество между стейблкоинами и CBDC окажут глубокое влияние на финансовые рынки.
Повышение конфиденциальности и безопасности: с развитием технологий защиты конфиденциальности стейблкоины смогут обеспечить более высокий уровень защиты конфиденциальности.
Управление цифровой идентичностью: распространение стейблкоинов будет тесно связано с построением и управлением цифровой идентичностью.
Новые рыночные возможности: стейблкоины могут сыграть роль в новых классах активов, таких как недвижимость, предметы искусства, углеродные кредиты и т.д.
Глава пятая: Заключение
стейблкоин быстро разрушает традиционную платежную индустрию, предоставляя глобальным пользователям более эффективные, низкозатратные и безграничные способы платежей. Однако регулирующие органы, защита конфиденциальности, технологические инновации и другие факторы все еще будут определять направление его будущего развития. С увеличением числа финансовых учреждений и технологических компаний, входящих в эту область, стейблкоин имеет все шансы стать важной частью глобальной платежной сети и способствовать дальнейшей цифровизации и децентрализации финансовой системы.
Посмотреть Оригинал
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
10 Лайков
Награда
10
8
Репост
Поделиться
комментарий
0/400
NFTArchaeologis
· 07-09 05:16
Уходя в 2014 год, символы на этом цифровом кочевом памятнике USDT по-прежнему четко различимы.
Посмотреть ОригиналОтветить0
HodlTheDoor
· 07-09 04:13
Так что USDT, кто заботится о чем-то другом.
Посмотреть ОригиналОтветить0
AirdropFatigue
· 07-06 20:59
支付宝 нужно быть осторожнее.
Посмотреть ОригиналОтветить0
OPsychology
· 07-06 07:20
Все очень стабильно, просто регуляторы вызывают тревогу.
Посмотреть ОригиналОтветить0
HashBrownies
· 07-06 07:19
На этот раз всё стабильно! Ждем, когда выйдут регулирующие политики!
Посмотреть ОригиналОтветить0
CryptoHistoryClass
· 07-06 07:19
*проверяет исторические паттерны* luna/ust научили нас, что стабильность — это всего лишь иллюзия
Посмотреть ОригиналОтветить0
LiquidationTherapist
· 07-06 07:18
Стабильность также несет риск получения ликвидации, вот в чем правда.
Посмотреть ОригиналОтветить0
MEVictim
· 07-06 07:14
Стабильность — это ерунда, всё равно зависит от настроения Федеральной резервной системы (ФРС).
стейблкоин重塑全球支付格局：机遇与挑战并存
Исследование глубины стейблкоинов: перестройка структуры платежной индустрии
Глава 1: Обзор стейблкоинов
стейблкоин — это класс цифровых валют, которые привязаны к определённым активам (таким как фиат, товары или другие криптоактивы) и предназначены для обеспечения относительно стабильного хранения стоимости и средств для обмена. По сравнению с криптоактивами, такими как биткойн или эфириум, волатильность стоимости стейблкоинов значительно снижена, что придаёт им уникальные преимущества в таких областях, как глобальные платежи, трансакции между странами и децентрализованные финансы.
Концепция стейблкоинов возникла на ранних этапах развития индустрии криптовалют. Когда биткойн стал доминирующей силой на рынке цифровых активов, люди осознали, что его резкие колебания цен серьезно препятствуют повседневным платежным приложениям. Появление стейблкоинов по сути является исправлением ограничений биткойна, чтобы сохранить преимущества децентрализованной системы, одновременно предоставляя стабильные инструменты для оценки и торговли.
Механизм дизайна стейблкоинов определяет их стабильность и принятие на рынке. Общие типы стейблкоинов включают стейблкоины с обеспечением фиатной валютой, стейблкоины с обеспечением криптоактивами и алгоритмические стейблкоины. Стейблкоины с обеспечением фиатной валютой поддерживаются резервами долларов США или другой фиатной валюты, обладают высокой прозрачностью и признанием. Стейблкоины с обеспечением криптоактивами поддерживают свою стоимость через избыточное обеспечение криптоактивами, обладая более сильными децентрализованными характеристиками. Алгоритмические стейблкоины используют математические модели и рыночные механизмы для поддержания стабильности стоимости токена, но сопряжены с большими рисками.
С точки зрения рыночного масштаба, стейблкоины стали важной частью криптовалютного рынка. Общая рыночная капитализация стейблкоинов достигла уровня в сотни миллиардов долларов, а USDT и USDC занимают доминирующее положение на рынке. Широкое применение стейблкоинов делает их "смазкой" в криптоэкономике, способствуя развитию всей экосистемы.
Успех стейблкоинов соответствует потребностям мирового рынка платежей. Традиционные системы трансграничных платежей сталкиваются с высокими комиссиями, медленным временем расчета и сложными посредническими процессами, в то время как стейблкоины, основанные на технологии блокчейн, могут обеспечить низкие затраты и мгновенные глобальные переводы. В регионах, где фиатные деньги подлежат капиталовложениям или банковская система нестабильна, стейблкоины также становятся важным инструментом хеджирования.
Глава 2: Как стейблкоины перестраивают платежную индустрию
стейблкоин глубоко меняет мировую платежную индустрию. В качестве моста между блокчейном и традиционной финансовой системой, стейблкоин предоставляет эффективные, низкозатратные и безграничные способы платежей, постепенно заменяя некоторые функции традиционной платежной системы, особенно в области трансакций, корпоративных расчетов, электронной коммерции, денежных переводов и выплаты заработной платы.
Боли традиционной платежной системы
Традиционные платежные системы имеют множество посреднических учреждений, что приводит к высокому общему платежномуcost. Оплата кредитной картой обычно взимает комиссию за транзакцию в размере от 2% до 3%, а комиссия за международный банковский перевод может достигать 20 до 50 долларов. Платформы третьих сторон при обработке международных транзакций также могут дополнительно взимать комиссию в размере от 2.9% до 4.4%. Кросс-браузерные платежи обычно требуют несколько дней или даже недели для завершения, так как традиционные банковские системы полагаются на централизованные расчетные сети, такие как SWIFT и ACH.
В мире по-прежнему более 1,5 миллиарда человек не имеют доступа к банковским счетам или основным финансовым услугам, в основном в развивающихся странах и удаленных районах. Эти люди сталкиваются с трудностями в доступе к международным платежным системам из-за отсутствия кредитной истории, географических ограничений, государственных политик и других факторов.
Международные платежи связаны с обменом валюты, а нестабильность валютных курсов может привести к увеличению затрат на транзакции, особенно в странах с высокой инфляцией. Традиционные платежные системы подвергаются строгому регулированию со стороны государств, особенно в отношении требований к борьбе с отмыванием денег и политике «узнай своего клиента». Для стран или регионов, подверженных экономическим санкциям, международные платежные каналы могут быть полностью заблокированы.
Преимущества платежей стейблкоинов
Платежи с использованием стейблкоинов основаны на одноранговой сети блокчейна, что позволяет обойти дорогостоящие посреднические учреждения и осуществлять более дешевые транзакции. Например, при использовании USDT для трансакций через границу, комиссии могут составлять всего 0.1 доллара, в то время как традиционные банковские переводы обычно стоят 30-50 долларов. Время подтверждения платежей с использованием стейблкоинов обычно составляет от нескольких секунд до нескольких минут, что значительно повышает ликвидность средств.
стейблкоин обладает финансовой инклюзивностью. При наличии интернет-соединения и цифрового кошелька любой человек может создать криптовалютный аккаунт и осуществлять глобальные платежи. Эта модель значительно снижает порог финансового доступа, позволяя людям без банковских счетов по всему миру получать услуги по платежам и депозитам.
По сравнению с другими криптоактивами, цена стейблкоинов колеблется очень мало, так как их стоимость обычно привязана к доллару или другой фиатной валюте в соотношении 1:1. Это делает стейблкоины надежным средством платежа, и продавцы и потребители могут без опасений принимать платежи в стейблкоинах, не беспокоясь о резком падении стоимости токена.
стейблкоин основан на смарт-контрактах блокчейна, что позволяет реализовывать автоматизированные платежи и программируемое управление финансами. Компании могут использовать стейблкоин для выплаты зарплаты по смарт-контрактам, что позволяет автоматически выплачивать зарплату сотрудникам ежемесячно; компании по международной торговле могут установить условия, при которых платеж будет автоматически инициирован после доставки товара.
Основные области применения
Кросс-граничные переводы: стейблкоин предлагает более дешевую и быструю альтернативу традиционным каналам перевода.
Международные платежи и расчеты для предприятий: с использованием стейблкоинов компании могут обойти банковскую систему, проводить B2B расчеты напрямую и повысить эффективность управления денежными потоками.
Электронная коммерция и цифровые платежи: стейблкоины становятся популярным выбором для оплат в международной электронной торговле, избегая высоких комиссий за платежи по кредитным картам.
Оплата заработной платы фрилансерам и удаленным работникам: оплата зарплаты в стейблкоинах позволяет удаленным работникам мгновенно получать средства и свободно обменивать их на национальную валюту или использовать напрямую.
Путешествия и потребительские платежи: некоторые торговцы уже начали принимать USDT и USDC в качестве оплаты, что позволяет туристам использовать стейблкоины для бесшовных платежей, избегая валютных обменных сборов традиционных кредитных карт.
Децентрализованные финансы (DeFi) и умные платежи: стейблкоины являются важной частью экосистемы DeFi, пользователи могут выполнять операции по депозитам, займам, ликвидностному майнингу и т.д.
Глава 3: Проблемы соблюдения и эволюция политики стейблкоинов
Техническая архитектура и инновации стейблкоинов всегда были важными темами для рынка и регулирующих органов. Успех стейблкоинов зависит не только от постоянного развития технологий, но и от соблюдения нормативных требований различных стран.
Проблемы соблюдения стейблкоинов в основном сосредоточены на требованиях по борьбе с отмыванием денег и знанию своего клиента, прозрачности, трансграничных платежах и финансовой стабильности. Регуляторные позиции разных стран различаются, что создает вызовы для трансграничного применения и глобального развития стейблкоинов.
Анонимность стейблкоинов создает потенциальные риски соблюдения норм в международных платежах. В ответ на эту проблему регулирующие органы разных стран требуют от эмитентов стейблкоинов соблюдения строгих политик KYC/AML, чтобы обеспечить подлинность и соответствие информации о пользователях.
Проблема прозрачности стейблкоинов всегда была в центре внимания регуляторов. Эмитенты стейблкоинов, обеспеченных фиатной валютой, должны регулярно проводить финансовые аудиты и публиковать конкретные данные о резервах, чтобы гарантировать, что каждый стейблкоин поддерживается эквивалентной суммой фиатной валюты.
В области международного регулирования, поскольку у каждой страны разные требования к регулированию стейблкоинов, трансграничное движение и применение стейблкоинов могут подпадать под влияние различных правовых рамок. Китай полностью запретил выпуск частных криптовалют, но активно продвигает цифровую валюту центрального банка. США активно работают над созданием регуляторной структуры для стейблкоинов. Европа требует раскрытия резервов стейблкоинов и осуществляет регулирование на уровне ЕС через Регламент о рынке криптоактивов.
Эмитенты стейблкоинов сталкиваются с проблемами адаптации к регуляторной рамке. Чтобы справиться с этими вызовами, эмитенты стейблкоинов обычно выбирают сотрудничество с традиционными финансовыми учреждениями, используя их опыт и инфраструктуру для снижения рисков соблюдения.
В будущем технологии стейблкоинов и пути их соблюдения могут претерпеть глубокие изменения. С непрерывным развитием технологий, а также развитием децентрализованных финансов и технологий защиты конфиденциальности, применение стейблкоинов станет более широким, а безопасность и эффективность будут значительно улучшены. В то же время координация и сотрудничество стран мира в области соблюдения будет ключевым фактором для устойчивого развития стейблкоинов.
Глава четвертая: Тенденции будущего развития
Расширение применения в области международных платежей: стейблкоин будет играть ключевую роль в трансакциях между странами, обходя традиционные банки и расчетные системы для прямых глобальных платежей и сделок.
Расширение приложений децентрализованного финансового (DeFi): стейблкоины будут глубоко интегрированы с децентрализованными финансовыми протоколами, способствуя популяризации и развитию DeFi.
Важная роль стейблкоинов в смарт-контрактах и децентрализованных приложениях (DApp): стейблкоины будут обеспечивать безопасные, надежные и простые в использовании средства платежа для децентрализованных приложений.
Применение на традиционных финансовых рынках: стейблкоин будет все больше интегрироваться с традиционными финансовыми рынками и играть роль в управлении цифровыми активами, инвестициях в фонды и других областях.
Отношения с цифровой валютой центрального банка (CBDC): конкуренция и сотрудничество между стейблкоинами и CBDC окажут глубокое влияние на финансовые рынки.
Повышение конфиденциальности и безопасности: с развитием технологий защиты конфиденциальности стейблкоины смогут обеспечить более высокий уровень защиты конфиденциальности.
Управление цифровой идентичностью: распространение стейблкоинов будет тесно связано с построением и управлением цифровой идентичностью.
Новые рыночные возможности: стейблкоины могут сыграть роль в новых классах активов, таких как недвижимость, предметы искусства, углеродные кредиты и т.д.
Глава пятая: Заключение
стейблкоин быстро разрушает традиционную платежную индустрию, предоставляя глобальным пользователям более эффективные, низкозатратные и безграничные способы платежей. Однако регулирующие органы, защита конфиденциальности, технологические инновации и другие факторы все еще будут определять направление его будущего развития. С увеличением числа финансовых учреждений и технологических компаний, входящих в эту область, стейблкоин имеет все шансы стать важной частью глобальной платежной сети и способствовать дальнейшей цифровизации и децентрализации финансовой системы.