Глубина анализа стейблкоинов: ценность, типы и регулирование
Стейблкоины стали незаменимым ключевым элементом в области криптовалют. Их уникальная ценность проявляется не только в функции средства обмена для криптоактивов, но и в революционном потенциале, который они показывают в традиционных финансовых сценариях, таких как трансакции при международных платежах. Данные отрасли показывают, что глобальная рыночная капитализация стейблкоинов уже достигла 236,7 миллиарда долларов. Ведущие инвестиционные компании и суверенные экономики ускоряют свою деятельность в этой области.
Один. Суть и ценность стейблкоинов
стейблкоин — это криптовалюта, которая теоретически может длительное время поддерживать определенную цену, и ее основная характеристика заключается в поддержании стабильности стоимости токена через определенные механизмы. Следует отметить, что цифровая валюта центрального банка не относится к категории стейблкоинов.
Появление стейблкоинов решило проблему хранения ценности в мире криптовалют. Инвесторы могут использовать стейблкоины для покупки других токенов и обменивать их обратно на стейблкоины после инвестирования, чтобы зафиксировать прибыль. Кроме того, стейблкоины широко используются в DeFi, межрегиональных расчетах и других областях.
В области международных платежей стейблкоины кардинально меняют структуру отрасли. По сравнению с традиционной банковской системой, платежи с использованием стейблкоинов демонстрируют значительные преимущества по эффективности и стоимости. Международный перевод обычно может быть завершен в течение 2 минут, а стоимость транзакции значительно ниже традиционных методов. Это связано с возможностями технологий, таких как распределенный реестр и смарт-контракты.
В области DeFi стейблкоины стали основным активом для функционирования экосистемы. Они обеспечивают стабильную и достаточную ликвидность для различных децентрализованных платформ, оптимизируя экономические модели торговли и кредитования.
Второе. Сравнение основных типов стейблкоинов
( один ) стейблкоин, привязанный к фиатной валюте
USDC
Эмитент: компания Circle
Рыночная капитализация: около 60 миллиардов долларов США
Механизм стабильности токена: избыточные резервы наличных долларов и краткосрочных государственных облигаций США
Комплаенс-рамка: регулируется законами штатов США, имеет лицензии на переводы в нескольких штатах, соответствует требованиям Регламента MiCA Европейского Союза.
USDT
Эмитент: компания Tether
Рыночная капитализация: около 600 миллиардов долларов
Механизм стабилизации токена: 1:1 резервы наличных и налаженных активов
Комплаенс-рамки: были оштрафованы за непрозрачность резервов, не получили разрешение на выпуск от ЕС MiCA
Несмотря на недостатки в соблюдении норм, USDT сохраняет высокую рыночную капитализацию благодаря своим широким сценариям использования и экосистемному положению.
( два ) криптоактивы, привязанные к стейблкоину
DAI
Эмитент: MakerDAO
Рыночная капитализация: около 3,1 миллиарда долларов США
Механизм стабильности токена: избыток обеспечения криптоактивов
Комплексная структура: основана на децентрализованных автономных организациях, отсутствует четкий юридический субъект
( три ) Привязанный к реальным активам стейблкоин
ПАКСГ
Эмитент: компания Paxos
Рыночная капитализация: около 18,7 миллионов долларов США
Механизм стабилизации токена: физические запасы золота
Комплайнс-рамка: регулируется Департаментом финансовых услуг штата Нью-Йорк
(四) алгоритмический стейблкоин
Алгоритмические стейблкоины поддерживают стабильность токена с помощью алгоритмов смарт-контрактов, но несут в себе высокие риски. После краха UST в 2022 году доверие к таким стейблкоинам было серьезно подорвано.
Три, обобщение
Значение стейблкоина основано на двойной поддержке активов и рыночного консенсуса. Однако стабильность не является абсолютной и все еще может столкнуться с колебаниями цен на токены и даже риском открепления. Будущие связанные нормативные рамки и механизмы технологической защиты все еще необходимо доработать, чтобы защитить права держателей.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
21 Лайков
Награда
21
7
Репост
Поделиться
комментарий
0/400
AirdropGrandpa
· 07-08 08:16
Мы просто любим USDT как твердую валюту
Посмотреть ОригиналОтветить0
AlphaBrain
· 07-05 18:33
USDT — это год No1 в мире
Посмотреть ОригиналОтветить0
GasWaster
· 07-05 09:06
Возьмите мешок и положите в него.
Посмотреть ОригиналОтветить0
MemeCurator
· 07-05 09:01
Но любое шифрование не надежно.
Посмотреть ОригиналОтветить0
MEVHunterLucky
· 07-05 09:00
С таким регулированием, кто кого боится~
Посмотреть ОригиналОтветить0
BTCRetirementFund
· 07-05 08:52
Уверенность — это действительно приятно, не паниковать.
рыночная капитализация стейблкоинов превысила 230 миллиардов долларов, USDC и USDT лидируют
Глубина анализа стейблкоинов: ценность, типы и регулирование
Стейблкоины стали незаменимым ключевым элементом в области криптовалют. Их уникальная ценность проявляется не только в функции средства обмена для криптоактивов, но и в революционном потенциале, который они показывают в традиционных финансовых сценариях, таких как трансакции при международных платежах. Данные отрасли показывают, что глобальная рыночная капитализация стейблкоинов уже достигла 236,7 миллиарда долларов. Ведущие инвестиционные компании и суверенные экономики ускоряют свою деятельность в этой области.
Один. Суть и ценность стейблкоинов
стейблкоин — это криптовалюта, которая теоретически может длительное время поддерживать определенную цену, и ее основная характеристика заключается в поддержании стабильности стоимости токена через определенные механизмы. Следует отметить, что цифровая валюта центрального банка не относится к категории стейблкоинов.
Появление стейблкоинов решило проблему хранения ценности в мире криптовалют. Инвесторы могут использовать стейблкоины для покупки других токенов и обменивать их обратно на стейблкоины после инвестирования, чтобы зафиксировать прибыль. Кроме того, стейблкоины широко используются в DeFi, межрегиональных расчетах и других областях.
В области международных платежей стейблкоины кардинально меняют структуру отрасли. По сравнению с традиционной банковской системой, платежи с использованием стейблкоинов демонстрируют значительные преимущества по эффективности и стоимости. Международный перевод обычно может быть завершен в течение 2 минут, а стоимость транзакции значительно ниже традиционных методов. Это связано с возможностями технологий, таких как распределенный реестр и смарт-контракты.
В области DeFi стейблкоины стали основным активом для функционирования экосистемы. Они обеспечивают стабильную и достаточную ликвидность для различных децентрализованных платформ, оптимизируя экономические модели торговли и кредитования.
Второе. Сравнение основных типов стейблкоинов
( один ) стейблкоин, привязанный к фиатной валюте
USDC
USDT
Несмотря на недостатки в соблюдении норм, USDT сохраняет высокую рыночную капитализацию благодаря своим широким сценариям использования и экосистемному положению.
( два ) криптоактивы, привязанные к стейблкоину
DAI
( три ) Привязанный к реальным активам стейблкоин
ПАКСГ
(四) алгоритмический стейблкоин
Алгоритмические стейблкоины поддерживают стабильность токена с помощью алгоритмов смарт-контрактов, но несут в себе высокие риски. После краха UST в 2022 году доверие к таким стейблкоинам было серьезно подорвано.
Три, обобщение
Значение стейблкоина основано на двойной поддержке активов и рыночного консенсуса. Однако стабильность не является абсолютной и все еще может столкнуться с колебаниями цен на токены и даже риском открепления. Будущие связанные нормативные рамки и механизмы технологической защиты все еще необходимо доработать, чтобы защитить права держателей.