Amarrado, simplificando, é quando o investidor compra um ativo e o preço se desenvolve numa direção desfavorável, caindo até abaixo do preço de compra. Nesse momento, se vender, terá uma perda real, por isso a maioria dos investidores opta por continuar a manter, esperando que o preço suba novamente; esse estado de se ver forçado a manter ativos em perda é o que se chama de amarrado.
Por exemplo, se você comprar Bitcoin por 120.000 dólares e o preço cair para 110.000 dólares, seus fundos estarão em estado de "Amarrado". Essa situação pode durar dias, semanas ou até meses, afetando gravemente a flexibilidade dos fundos e a mentalidade de investimento.
Tipos e graus de amarrado
Amarrado não é algo fixo, e dependendo da amplitude da queda de preço, geralmente é dividido em dois tipos: amarrado leve e amarrado profundo.
Quando a queda de preço é relativamente pequena (geralmente dentro de 10% do preço de custo), é chamada de Amarrado leve. Nessa situação, as perdas são limitadas, e a probabilidade de o preço futuro voltar ao preço de custo é maior, resultando em uma pressão de desamarrar relativamente pequena.
E quando a queda do preço é enorme (mais de 30% do preço de custo ou até mais), é uma situação de profundo amarrado. Nesse momento, as perdas são severas, e é necessário que o preço recupere significativamente para se libertar da armadilha. Os investidores não apenas enfrentam grandes perdas financeiras, mas também suportam uma enorme pressão psicológica.
As causas comuns de estar amarrado no mercado de criptomoedas
As razões para estar amarrado no mercado de criptomoedas são diversas, podendo ser resumidas nos seguintes aspectos:
O mercado como um todo está a cair: a deterioração da situação económica macro (como recessão económica, aumento da inflação), grandes ajustamentos de políticas (como aperto da política monetária, aumento da regulamentação do setor) ou eventos de pânico súbitos no mercado (como eventos públicos significativos) podem desencadear riscos sistémicos no mercado, levando a que a maioria dos ativos criptográficos também caia.
Problemas do próprio projeto: projetos de criptomoedas podem enfrentar resultados financeiros desastrosos, exposição de fraudes financeiras, enfrentar grandes litígios ou mudanças significativas na gestão, entre outras notícias negativas. Isso frequentemente resulta em quedas acentuadas no preço das moedas em um curto período, fazendo com que os investidores que compraram em alta sejam rapidamente amarrados.
Estratégias de investimento erradas: Muitos investidores cometem o erro de "perseguir altas e vender em baixas", comprando cegamente em altos níveis impulsionados pelo sentimento do mercado. Ao mesmo tempo, a falta de disciplina de stop-loss, quando o preço da moeda quebra o suporte chave, leva à falta de venda oportuna devido a uma esperança infundada, o que pode ampliar as perdas. Além disso, o uso excessivo de operações de financiamento alavancado pode facilmente acionar liquidações forçadas quando os preços caem, intensificando o grau de perda.
Ciclos de flutuação da indústria: O mercado de criptomoedas possui características cíclicas bastante fortes. Em períodos de baixa no sentimento do mercado e de diminuição da demanda, os investidores podem facilmente ficar amarrados.
Cinco principais estratégias para lidar com o amarrado
Perante o amarrado, os investidores podem escolher diferentes estratégias de resposta consoante a situação específica:
Venda de stop loss: Quando você julga que o preço pode continuar a cair, ou que os fundamentos do projeto pioraram severamente, a venda de stop loss é uma escolha sábia. Ela pode cortar as perdas a tempo, evitando que as perdas se ampliem, e preservando capital para aproveitar outras oportunidades. Claro, isso requer que os investidores superem barreiras psicológicas e aceitem que perdas contábeis se tornem perdas reais.
Manter e esperar: Se os fundamentos do projeto ainda forem bons, a queda de preço é apenas resultado da volatilidade emocional de curto prazo do mercado, e se você ainda acredita no seu desenvolvimento a longo prazo, então manter e esperar pela recuperação do preço é uma estratégia viável. O importante é acompanhar continuamente o progresso do projeto e as dinâmicas do setor, garantindo que sua competência central não tenha sido substancialmente prejudicada.
Reforçar a posição para diluir o custo: ou seja, comprar em lotes durante a queda de preços, aumentando a quantidade da posição para reduzir o custo médio. Por exemplo, se você compra 100 tokens a 50 dólares, e quando o preço cai para 40 dólares você compra mais 100, o custo médio será reduzido para 45 dólares. No futuro, se o preço se recuperar para acima de 45 dólares, você pode sair da armadilha. Esta estratégia é aplicável apenas a ativos com fundamentos sólidos, onde a tendência de queda pode se reverter, e é necessário garantir que haja fundos de reserva suficientes.
Day trading (fazer T): utilizar a compra baixa e venda alta ou venda alta e compra baixa ao longo do dia para aproveitar as flutuações de curto prazo e reduzir custos. Isso requer que os investidores tenham um julgamento bastante preciso das tendências do mercado, possuam uma forte capacidade de operações de curto prazo e uma vasta experiência em negociações.
Operação de troca de ações: vender os ativos atualmente amarrados e comprar outros ativos com maior potencial de alta, com a esperança de que os novos lucros compensem as antigas perdas. Antes da operação, é necessário realizar uma pesquisa aprofundada sobre os novos ativos para evitar que a troca cega de ações resulte em novos amarrados.
##Como evitar métodos eficazes de amarração
Prevenir é melhor do que remediar, a chave para evitar estar amarrado está em fazer um bom trabalho prévio:
Fazer uma análise fundamental: Pesquise profundamente o white paper do projeto, a força técnica, o histórico da equipe, o modelo de negócios, o modelo econômico do token e a posição competitiva na indústria antes de investir. Isso pode ajudá-lo a evitar ativos de baixa qualidade.
Análise técnica auxiliar: Utilize gráficos de velas, volume de transações, médias móveis e outros indicadores técnicos para determinar o momento ideal para comprar. Quando o preço estiver claramente em alta e aparecerem sinais de topo (como longas sombras superiores, aumento anormal do volume, etc.), deve-se evitar a compra.
Defina stop loss e take profit: estabeleça pontos de stop loss razoáveis com base na sua capacidade de suportar riscos (por exemplo, 10% abaixo do preço de custo). Quando o preço atingir o ponto de stop loss, venda de forma decisiva para controlar as perdas. Ao mesmo tempo, deve-se também estabelecer metas de take profit razoáveis, evitando perder oportunidades de venda devido à ganância.
Diversificação de investimentos: Não concentre todos os seus fundos em uma única criptomoeda ou setor. Pode escolher ativos criptográficos de diferentes áreas, diferentes capitalizações de mercado e diferentes desempenhos para realizar investimentos em combinação, a fim de reduzir o risco causado pela volatilidade de um único ativo.
Controle da posição: evite operar com a posição cheia, mantendo uma certa proporção de fundos de reserva. Isso permite que você tenha a oportunidade de aumentar a posição e reduzir os custos em caso de flutuações de mercado, ou de investir quando encontrar melhores oportunidades.
Compreender que estar amarrado não é assustador, é um fenómeno que é difícil de evitar completamente na jornada de investimento. Quer seja uma armadilha leve ou profunda, o importante é manter uma mentalidade calma e racional.
Ao compreender profundamente as razões pelas quais está amarrado, dominar estratégias eficazes de resposta e implementar medidas preventivas proativas, você poderá evitar melhor os riscos associados e navegar no campo dos investimentos em criptomoedas de forma mais tranquila e sólida.
Depois de dominar esse conhecimento, você não só poderá lidar com a volatilidade do mercado de forma mais calma, mas também estará mais preparado para tomar decisões quando as oportunidades surgirem.
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O que significa Amarrado? Guia indispensável para investidores em encriptação de 2025
Amarrado, simplificando, é quando o investidor compra um ativo e o preço se desenvolve numa direção desfavorável, caindo até abaixo do preço de compra. Nesse momento, se vender, terá uma perda real, por isso a maioria dos investidores opta por continuar a manter, esperando que o preço suba novamente; esse estado de se ver forçado a manter ativos em perda é o que se chama de amarrado.
Por exemplo, se você comprar Bitcoin por 120.000 dólares e o preço cair para 110.000 dólares, seus fundos estarão em estado de "Amarrado". Essa situação pode durar dias, semanas ou até meses, afetando gravemente a flexibilidade dos fundos e a mentalidade de investimento.
Tipos e graus de amarrado
Amarrado não é algo fixo, e dependendo da amplitude da queda de preço, geralmente é dividido em dois tipos: amarrado leve e amarrado profundo.
Quando a queda de preço é relativamente pequena (geralmente dentro de 10% do preço de custo), é chamada de Amarrado leve. Nessa situação, as perdas são limitadas, e a probabilidade de o preço futuro voltar ao preço de custo é maior, resultando em uma pressão de desamarrar relativamente pequena.
E quando a queda do preço é enorme (mais de 30% do preço de custo ou até mais), é uma situação de profundo amarrado. Nesse momento, as perdas são severas, e é necessário que o preço recupere significativamente para se libertar da armadilha. Os investidores não apenas enfrentam grandes perdas financeiras, mas também suportam uma enorme pressão psicológica.
As causas comuns de estar amarrado no mercado de criptomoedas
As razões para estar amarrado no mercado de criptomoedas são diversas, podendo ser resumidas nos seguintes aspectos:
Cinco principais estratégias para lidar com o amarrado
Perante o amarrado, os investidores podem escolher diferentes estratégias de resposta consoante a situação específica:
##Como evitar métodos eficazes de amarração
Prevenir é melhor do que remediar, a chave para evitar estar amarrado está em fazer um bom trabalho prévio:
Compreender que estar amarrado não é assustador, é um fenómeno que é difícil de evitar completamente na jornada de investimento. Quer seja uma armadilha leve ou profunda, o importante é manter uma mentalidade calma e racional.
Ao compreender profundamente as razões pelas quais está amarrado, dominar estratégias eficazes de resposta e implementar medidas preventivas proativas, você poderá evitar melhor os riscos associados e navegar no campo dos investimentos em criptomoedas de forma mais tranquila e sólida.
Depois de dominar esse conhecimento, você não só poderá lidar com a volatilidade do mercado de forma mais calma, mas também estará mais preparado para tomar decisões quando as oportunidades surgirem.