Análise da Flutuação do Mercado de Bitcoin: Liquidações, taxa de financiamento e demanda institucional
Recentemente, o preço do Bitcoin passou por flutuações acentuadas, tentando várias vezes romper a zona de resistência entre 24200 e 24300 dólares sem sucesso. Essas grandes flutuações a curto prazo são influenciadas por múltiplos fatores, incluindo liquidações em cadeia, altas taxas de financiamento, desaceleração do fluxo de capital institucional e ajustes normais do mercado.
Liquidação em cadeia e alta taxa de financiamento provocam queda
No dia 20 de dezembro, o Bitcoin apresentou uma correção significativa perto dos 24295 dólares. Como o mapa de calor da bolsa mostrava uma concentração de ordens de venda acima dos 24000 dólares, o mercado esperava uma correção. Em seguida, nas 17 horas seguintes, o preço do Bitcoin caiu para um mínimo de 21815 dólares, com uma queda de 10%. Essa queda foi impulsionada por liquidações em cadeia nas principais bolsas de futuros.
A alta alavancagem do mercado de futuros amplifica o risco de liquidação. Por exemplo, uma alavancagem de 100 vezes significa que 1000 dólares podem criar uma posição de 100.000 dólares. Quanto maior a alavancagem, mais próxima a liquidação está do preço de abertura, aumentando assim o risco de liquidação em massa no mercado.
No dia 21 de dezembro, Bitcoin caiu abaixo dos 22.000 dólares, resultando na liquidação de contratos longos de centenas de milhões de dólares. Dados mostram que cerca de 474 milhões de dólares em contratos futuros foram liquidadas em 4 horas. Esta liquidação em grande escala provocou uma flutuação acentuada, forçando os traders a fecharem posições em um curto espaço de tempo, o que impulsionou ainda mais a queda dos preços.
A taxa de financiamento é um indicador importante para avaliar a inclinação do mercado de futuros. De 20 a 21 de dezembro, a taxa de financiamento do Bitcoin disparou para 0,1%, refletindo um sentimento de compra excessivo. Uma alta taxa de financiamento aumenta o custo de manutenção das posições dos traders; por exemplo, uma posição de 100 mil dólares a uma taxa de financiamento de 0,1% requer um pagamento diário de 300 dólares em compensação.
O fluxo de capital institucional desacelerou e o mercado ajustou
Analistas apontam que a desaceleração do fluxo de fundos institucionais pode aumentar o risco de correção do Bitcoin. Em 2020, os investidores institucionais foram o principal motor da valorização do Bitcoin. Quando a maior demanda de compradores diminui, a possibilidade de um ajuste profundo aumenta.
No entanto, mesmo que ocorra um ajuste devido à desaceleração da demanda institucional, sua duração pode ser relativamente curta. Um analista de blockchain afirmou que, apesar do aumento do risco de venda de Bitcoin por grandes investidores nas exchanges, a forte demanda de compra pode rapidamente compensar o impacto da correção.
As tendências macroeconômicas mostram que a saída de fundos das bolsas diminuiu, enquanto as reservas de stablecoins aumentaram. Isso indica que as grandes baleias ativamente vendendo podem estar diminuindo, enquanto os fundos em observação começam a reentrar no mercado de criptomoedas. O aumento das reservas de stablecoins geralmente significa que os investidores estão prontos para alocar fundos em ativos de criptomoeda principais, como Bitcoin.
Incerteza de curto prazo e demanda institucional
A curto prazo, os fatores de incerteza na trajetória do preço do Bitcoin provêm principalmente de ferramentas de investimento institucionais. Dados mostram que o prémio de um fundo fiduciário de Bitcoin atinge 41%, refletindo a forte demanda dos investidores institucionais por Bitcoin.
Devido a ainda não ter sido aprovado o ETF de Bitcoin nos Estados Unidos, este fundo fiduciário tornou-se a escolha preferida de muitas instituições e investidores qualificados. Enquanto o prémio do fundo fiduciário se mantiver elevado, o risco de uma queda abrupta na procura de Bitcoin por parte das instituições continua baixo. Tendo em conta que atualmente não há sinais evidentes de queda do prémio, a probabilidade de uma correção acentuada do Bitcoin devido à diminuição do fluxo de capital institucional continua a ser pequena.
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LiquidationAlert
· 18h atrás
真就idiotas一茬接一茬啊
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HalfBuddhaMoney
· 18h atrás
Sugiro sair das posições e me esconder, o mercado está tão agitado, não consigo lidar com isso.
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MetaMuskRat
· 18h atrás
cair cair sem parar as cartas caíram como um dominó
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SlowLearnerWang
· 19h atrás
Fiz nada e não consegui alcançar, só percebi que já tinha acabado de cair...
A zona de resistência do Bitcoin a 24000 dólares está em flutuação intensa, com a liquidação e a taxa de financiamento a serem fatores-chave.
Análise da Flutuação do Mercado de Bitcoin: Liquidações, taxa de financiamento e demanda institucional
Recentemente, o preço do Bitcoin passou por flutuações acentuadas, tentando várias vezes romper a zona de resistência entre 24200 e 24300 dólares sem sucesso. Essas grandes flutuações a curto prazo são influenciadas por múltiplos fatores, incluindo liquidações em cadeia, altas taxas de financiamento, desaceleração do fluxo de capital institucional e ajustes normais do mercado.
Liquidação em cadeia e alta taxa de financiamento provocam queda
No dia 20 de dezembro, o Bitcoin apresentou uma correção significativa perto dos 24295 dólares. Como o mapa de calor da bolsa mostrava uma concentração de ordens de venda acima dos 24000 dólares, o mercado esperava uma correção. Em seguida, nas 17 horas seguintes, o preço do Bitcoin caiu para um mínimo de 21815 dólares, com uma queda de 10%. Essa queda foi impulsionada por liquidações em cadeia nas principais bolsas de futuros.
A alta alavancagem do mercado de futuros amplifica o risco de liquidação. Por exemplo, uma alavancagem de 100 vezes significa que 1000 dólares podem criar uma posição de 100.000 dólares. Quanto maior a alavancagem, mais próxima a liquidação está do preço de abertura, aumentando assim o risco de liquidação em massa no mercado.
No dia 21 de dezembro, Bitcoin caiu abaixo dos 22.000 dólares, resultando na liquidação de contratos longos de centenas de milhões de dólares. Dados mostram que cerca de 474 milhões de dólares em contratos futuros foram liquidadas em 4 horas. Esta liquidação em grande escala provocou uma flutuação acentuada, forçando os traders a fecharem posições em um curto espaço de tempo, o que impulsionou ainda mais a queda dos preços.
A taxa de financiamento é um indicador importante para avaliar a inclinação do mercado de futuros. De 20 a 21 de dezembro, a taxa de financiamento do Bitcoin disparou para 0,1%, refletindo um sentimento de compra excessivo. Uma alta taxa de financiamento aumenta o custo de manutenção das posições dos traders; por exemplo, uma posição de 100 mil dólares a uma taxa de financiamento de 0,1% requer um pagamento diário de 300 dólares em compensação.
O fluxo de capital institucional desacelerou e o mercado ajustou
Analistas apontam que a desaceleração do fluxo de fundos institucionais pode aumentar o risco de correção do Bitcoin. Em 2020, os investidores institucionais foram o principal motor da valorização do Bitcoin. Quando a maior demanda de compradores diminui, a possibilidade de um ajuste profundo aumenta.
No entanto, mesmo que ocorra um ajuste devido à desaceleração da demanda institucional, sua duração pode ser relativamente curta. Um analista de blockchain afirmou que, apesar do aumento do risco de venda de Bitcoin por grandes investidores nas exchanges, a forte demanda de compra pode rapidamente compensar o impacto da correção.
As tendências macroeconômicas mostram que a saída de fundos das bolsas diminuiu, enquanto as reservas de stablecoins aumentaram. Isso indica que as grandes baleias ativamente vendendo podem estar diminuindo, enquanto os fundos em observação começam a reentrar no mercado de criptomoedas. O aumento das reservas de stablecoins geralmente significa que os investidores estão prontos para alocar fundos em ativos de criptomoeda principais, como Bitcoin.
Incerteza de curto prazo e demanda institucional
A curto prazo, os fatores de incerteza na trajetória do preço do Bitcoin provêm principalmente de ferramentas de investimento institucionais. Dados mostram que o prémio de um fundo fiduciário de Bitcoin atinge 41%, refletindo a forte demanda dos investidores institucionais por Bitcoin.
Devido a ainda não ter sido aprovado o ETF de Bitcoin nos Estados Unidos, este fundo fiduciário tornou-se a escolha preferida de muitas instituições e investidores qualificados. Enquanto o prémio do fundo fiduciário se mantiver elevado, o risco de uma queda abrupta na procura de Bitcoin por parte das instituições continua baixo. Tendo em conta que atualmente não há sinais evidentes de queda do prémio, a probabilidade de uma correção acentuada do Bitcoin devido à diminuição do fluxo de capital institucional continua a ser pequena.