2023 Q2 encriptação de capital de risco relatório: Estados Unidos lidera, montante de financiamento atinge um novo mínimo, Web3 continua popular.

2025-07-10 22:55:19

Relatório de Análise de Investimento em Bloco e encriptação do Segundo Trimestre de 2023

Principais Descobertas

O investimento de risco no domínio da encriptação ainda não atingiu o fundo. No segundo trimestre, o volume de transações aumentou ligeiramente, mas o montante total investido diminuiu em relação ao trimestre anterior.
A avaliação continua a cair. O valor mediano das avaliações pré-negócio de capital de risco em criptomoedas no segundo trimestre caiu para 17,93 milhões de dólares, o mais baixo desde o primeiro trimestre de 2021.
O volume de transações de projetos do tipo Web3 domina, com os projetos de transações a arrecadar o maior montante, continuando a tendência da temporada anterior.
Os Estados Unidos dominam o setor de encriptação. As startups americanas representam mais de 43% do volume de negócios e mais de 45% do total de capital angariado.
O ambiente de financiamento de capital de risco é severo. No segundo trimestre, apenas 10 novos fundos arrecadaram 7,2 milhões de dólares, o valor mais baixo desde o início da pandemia.

Análise do número de transações e do montante investido

No segundo trimestre de 2023, o investimento na indústria de encriptação e Blockchain foi de 2,32 mil milhões de dólares, estabelecendo um novo mínimo do ciclo, o mais baixo desde o quarto trimestre de 2020, continuando a tendência de queda após o pico de 13 mil milhões de dólares no primeiro trimestre de 2022. O total de captação de recursos nos últimos três trimestres foi inferior ao do segundo trimestre do ano passado.

A atividade de negociação teve um leve aumento, completando 456 operações, acima das 439 do primeiro trimestre. As transações da rodada A aumentaram de 154 para 174.

Antes da negociação na fase inicial, 73% do investimento foi em sementes e rodada A (, enquanto a negociação na fase posterior representa 27%.

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Análise por ano da empresa

As empresas fundadas em 2021 e 2022 completaram o maior número de transações de capital de risco no segundo trimestre. O montante de financiamento das empresas em 2022 foi o mais alto, seguido pelas empresas de 2021.

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Distribuição da sede da empresa

As empresas americanas dominam. No segundo trimestre, as empresas americanas levantaram 45% do capital de risco, seguidas pelo Reino Unido )7,7%(, Cingapura )5,7%( e Coreia do Sul )5,4%(.

As empresas dos Estados Unidos completaram 43% das transações, seguidas por Singapura )7.5%(, Reino Unido )7.5%( e Coreia do Sul )3.1%(.

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Escala e Valorização das Transações

No segundo trimestre, o valor médio de avaliação pré-negócio em transações de encriptação de capital de risco caiu para 17,93 milhões de dólares, o mais baixo desde o primeiro trimestre de 2022. O valor médio das transações foi de 3 milhões de dólares.

Análise de nicho

As startups de negociação, investimento e empréstimo arrecadaram o máximo, atingindo 473 milhões de dólares, representando 20%. As áreas de Web3, NFT, jogos, entre outras, arrecadaram 442 milhões de dólares, representando 19%.

Máximo de transações: LayerZero 120 milhões de dólares na rodada de financiamento B, Magic Eden 52 milhões de dólares, Auradine 81 milhões de dólares, River Financial 35 milhões de dólares.

O número de transações nos campos de jogos Web3, NFT, etc. é o mais alto, seguido por transações, bolsas, etc. O volume de transações de empresas de produtos de segurança de privacidade aumentou 275% em relação ao mês anterior, enquanto a infraestrutura aumentou 114%.

A mineração e as transações posteriores da Blockchain empresarial têm uma alta proporção, enquanto as transações anteriores relacionadas à conformidade também têm uma alta proporção. A mineração e o Layer 1 são principalmente para financiamento posterior, enquanto a custódia, a educação em mídia, a conformidade e o DeFi são mais frequentemente para financiamento inicial.

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Angariação de fundos para fundos de capital de risco

O número de novos fundos emitidos no segundo trimestre foi de )10 e o montante arrecadado foi de (7.2 milhões de dólares, ambos atingindo um novo mínimo desde o terceiro trimestre de 2020.

A média do tamanho dos novos fundos no primeiro semestre de 2023 foi de 236 milhões de dólares, com a mediana de 50 milhões de dólares, uma queda acentuada em relação ao ano passado.

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Análise e Conclusão

A encriptação de capital de risco em mercado em baixa continua, mas a atividade ainda é superior à do mercado em baixa de 2017-2020.
O ambiente de captação de recursos de capital de risco é difícil, afetando os investimentos.
A falta de novos fundos aumenta a pressão de financiamento sobre os fundadores.
As negociações iniciais da semente estão ativas, com 75% das transações ocorrendo no início.
Os Estados Unidos dominam o ecossistema de startups de encriptação, e o apoio das políticas ajuda a manter a posição de liderança.
A quantidade de transações Web3 é a mais alta, o investimento em projetos de transações é o mais elevado, a tendência continua.

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