Você está lendo o relatório semanal de destaques da indústria gerado pelo Gate AI Lab. Confira as principais tendências de mercado e eventos importantes da semana passada, e receba recomendações de análise de investimentos e estratégias financeiras.
Número de palavras: 7528 palavras ｜ Tempo de leitura 10.2 minutos.
Índice:
Tendência do mercado
Análise do fluxo de fundos e da volatilidade de preços
Temas em Destaque
Principais Eventos
Políticas globais
Análise de Investimentos
1. Tendência do Mercado
1.1. Sentimento do mercado
Esta semana, a capitalização total do mercado de criptomoedas atingiu $2,8 trilhões, com um aumento de 3,2% em relação à semana anterior. O volume de negociação das bolsas cresceu 1,8%, alcançando $1,5 trilhões. O preço do Bitcoin está oscilando em torno de 120,000 dólares, com um aumento no volume de negociação. O mercado geral apresenta uma ligeira tendência de alta, com o sentimento dos investidores cautelosamente otimista.
De acordo com o índice de medo e ganância da Gate, o sentimento do mercado hoje é de ganância, com um índice de medo e ganância de 60, indicando que o sentimento geral do mercado é bastante otimista. Em comparação com ontem, o sentimento do mercado teve uma leve queda, mas ainda se encontra na zona de ganância.
Crypto & Tradition Overview as of 09am UTC+8, Aug 15
1.2. Impacto macroeconómico
Dados recentes mostram que o ritmo de recuperação da economia global está desacelerando, enquanto as pressões inflacionárias persistem. O valor final do IPC da zona do euro para julho foi de 2,00% em termos anuais, conforme esperado. O IPC dos Estados Unidos subiu 3,20% em julho em relação ao ano anterior, acima da expectativa de 3,10%. No contexto de uma inflação persistentemente alta, a probabilidade de que o Federal Reserve aumente as taxas de juros em 25 pontos base em setembro é de 95,40%, com a expectativa de manter a taxa entre 5,25% e 5,50%.
O Índice de Preços ao Produtor ( PPI ) é um indicador antecedente da pressão inflacionária. O PPI da zona euro em julho caiu 1,30% em termos homólogos, uma queda superior à esperada. O PPI dos EUA em julho subiu 0,80% em termos homólogos, abaixo da expectativa de 1,10%. Isso indica que a pressão inflacionária a montante está a aliviar, mas ainda há riscos de transmissão para a montante.
O Índice de Gerentes de Compras ( PMI ) reflete a expansão ou contração da atividade econômica. O PMI preliminar do setor manufatureiro da zona do euro para agosto foi de 49,80, e o PMI preliminar do setor de serviços foi de 51,20, ambos abaixo das expectativas. O PMI preliminar do setor manufatureiro dos EUA para agosto foi de 49,50, e o PMI preliminar do setor de serviços foi de 55,20, com o setor manufatureiro em contínua contração. De maneira geral, a dinâmica de crescimento econômico global é insuficiente.
A incerteza da economia macroeconómica acentuou a volatilidade do mercado de criptomoedas. A procura dos investidores por ativos de risco diminuiu, pressionando os preços das criptomoedas. No entanto, a inovação da tecnologia blockchain continuará a impulsionar o desenvolvimento do mercado de criptomoedas a longo prazo.
1.3 Calendário Económico
Esta semana, o foco principal será nos dados de inflação dos Estados Unidos e do Canadá, nos indicadores do mercado imobiliário e na situação do emprego. Os Estados Unidos divulgarão os dados do CPI de julho, o início de novas construções e os dados de vendas de casas existentes, que afetarão as decisões de política monetária da Reserva Federal. O Canadá também divulgará os dados do CPI de julho e das vendas a retalho de junho. Além disso, a zona euro publicará os dados finais do CPI anual de julho. No geral, os dados econômicos divulgados esta semana fornecerão pistas importantes sobre os caminhos de política monetária dos bancos centrais.
2. Análise do fluxo de capital e da volatilidade dos preços
2.1. Análise da volatilidade de preços
Volatilidade semanal do BTC
Com base no desvio padrão dos preços de fecho diários do BTC na última semana, a volatilidade semanal do BTC é de 3,21%.
Variação de preço e razões
Esta semana, o preço do BTC flutuou entre 118.292,60 dólares e 124.497,50 dólares. A subida de preços deve-se principalmente ao fato de o Secretário do Tesouro dos EUA, Yellen, ter confirmado que o governo detém uma reserva de Bitcoin entre 15 e 20 bilhões de dólares e suspendeu as vendas. Esta notícia aumentou a confiança do mercado, impulsionando o preço do Bitcoin a subir significativamente a curto prazo.
No entanto, os dados do índice de preços ao produtor (PPI) divulgados na quinta-feira superaram amplamente as expectativas, levantando preocupações sobre a pressão inflacionária no mercado, levando ao recuo do preço do bitcoin na tarde de quinta-feira.
Variação do volume de transações e impacto
Esta semana, o volume médio diário de negociações de BTC foi de cerca de 35 milhões de moedas, um aumento em relação à semana passada. O aumento do volume geralmente reflete uma maior atividade no mercado e um aumento do entusiasmo dos traders.
O volume de negociações diário alcançou um recorde de 250 milhões de moedas em 14 de agosto, principalmente devido ao anúncio das reservas de Bitcoin da BeSente e à forte volatilidade após a divulgação dos dados do PPI. Um alto volume de negociações muitas vezes está associado a grandes flutuações de preços.
2.2. Análise da liquidez
De acordo com os dados mais recentes sobre o fluxo de capital, podemos observar a situação de entrada e saída de capital de algumas principais criptomoedas. Por exemplo, a moeda VIRTUAL teve uma entrada líquida de capital de -217,84 mil dólares em 15 de agosto, enquanto a moeda PROVE teve uma saída líquida de 101,01 mil dólares. Esses dados refletem o nível de otimismo dos investidores em relação a diferentes criptomoedas.
Análise Comportamental dos Investidores de Retalho: A partir dos dados, parece que os investidores de retalho preferem moedas populares como a VIRTUAL, com um estado de entrada líquida de fundos. Mas também há alguns fenómenos de saída de fundos, que podem ser atribuídos a realizações de lucros ou a uma diminuição da aversão ao risco.
Análise do Comportamento dos Investidores Institucionais: Em comparação com os investidores de retalho, os fluxos de fundos dos investidores institucionais tendem a ser mais cautelosos. Eles podem estar mais atentos a projetos de blockchain pública como o PROVE e fazer ajustes de investimento com base no desenvolvimento do projeto. De modo geral, os fluxos de fundos dos investidores institucionais têm um impacto significativo nas tendências de preços das criptomoedas.
2.3. Análise de Smart Money
O fluxo de dinheiro inteligente costuma prever as tendências do mercado. Ao analisar as mudanças no volume de grandes transações, podemos perceber a direção dos fundos institucionais, permitindo assim avaliar as futuras tendências de alta e baixa.
Análise de grandes ordens BTC
O volume de grandes transações de BTC recentemente mostra que os fundos institucionais estão gradualmente se retirando. Isso pode significar que o impulso de alta do BTC está enfraquecendo, e no futuro pode enfrentar alguma pressão de venda.
Análise de grandes ordens de ETH
Ao contrário do BTC, o volume de grandes transações de ETH apresenta uma tendência de crescimento contínuo. Isso indica que os fundos institucionais estão aumentando suas posições em ETH, fornecendo um forte suporte para a sua subida subsequente.
Análise de outras moedas
Além do BTC e ETH, algumas altcoins populares também atraíram um grande fluxo de capital institucional. Por exemplo, o volume de grandes negociações de moedas como SOL e AVAX teve um crescimento significativo.
No geral, o sentimento do mercado continua positivo, mas a dinâmica de alta do BTC pode desacelerar. Em comparação, o potencial de alta do ETH e de algumas altcoins populares é maior. Os investidores podem fazer a alocação com base na sua própria tolerância ao risco.
3. Temas Quentes
De acordo com os dados fornecidos, o tópico mais discutido na última semana foi a chegada da "temporada de altcoins". Aqui estão os relatórios relacionados ao tópico:
A temporada das criptomoedas alternativas chegou! Com Bitcoin e Ethereum à frente, quem se tornará o próximo sucesso?
O capital começou a fluir do Bitcoin para o Ethereum, a pré-temporada das altcoins já começou.
Os dados mostram que a participação do Bitcoin (BTC.D) apresentou uma clara tendência de queda recentemente, recuando de um pico anterior para cerca de 57,7%. Ao mesmo tempo, a participação do Ethereum (ETH.D) continuou a subir, com a taxa de domínio recuperando para 14,0%. O trader @b66ny afirmou que este é um sinal típico de rotação de capital, com os fundos do mercado começando a sair de ativos relativamente estáveis e buscando alvos de maior risco e maior retorno potencial.
@im_BrokeDoomer analisou o gráfico de comparação de capitalização de mercado entre altcoins e Bitcoin desde 2017 até agora, apontando que atualmente estamos na posição de suporte crítica na parte inferior do canal. Esta posição sempre foi uma zona sensível para a entrada de capital, muitas vezes acompanhada por uma recuperação do sentimento do mercado e uma aceleração da rotação.
A superação do recorde histórico do Ethereum irá desencadear uma explosão nas moedas principais, enquanto altcoins de pequeno e médio valor de mercado poderão disparar em seguida.
O analista @ZssBecker acredita que, na última alta de 2020, a narrativa da maioria das altcoins não explodiu logo de início, mas só começou a ganhar força após o preço do Ethereum ultrapassar o seu recorde histórico e triplicar. Naquela altura, o capital começou a fluir como uma inundação para novas narrativas, impulsionando os tokens relacionados a disparar 10 vezes, 20 vezes ou até 50 vezes.
Ele prevê que esta cena também se repetirá nesta fase de mercado. Atualmente, ainda estamos na primeira fase da temporada de altcoins - o período de domínio do Bitcoin e do Ethereum. Será apenas após o Ethereum superar os 5000 dólares e as principais altcoins alcançarem um aumento de 2 a 3 vezes que o capital do mercado começará a procurar freneticamente a próxima narrativa, que provavelmente estará nas áreas de IA, RWA e jogos.
Uma temporada de altcoins pode aparecer, com fundos concentrados em poucos setores populares.
O analista @lanhubiji tem uma opinião diferente. Ele acredita que, devido ao fato de já existirem milhões de criptomoedas no mercado, a concorrência é extremamente dispersa e o capital não pode cobrir todos os ativos. Portanto, nesta rodada de mercado, é mais provável que haja uma "temporada de altcoins localizadas", onde o capital se concentrará em poucos setores ou tokens individuais que possuem uma forte narrativa, uma forte comunidade e uma alta liquidez, formando uma euforia local.
@joao_wedson também afirmou que a verdadeira temporada de altcoins ainda está longe de começar. O fluxo de capital inteligente geralmente passa primeiro do Bitcoin para o Ethereum, depois para as principais moedas de grande capitalização e, por fim, se espalha para tokens de média e baixa capitalização. O atual mercado está apenas no começo da primeira metade, a verdadeira "festa das altcoins" ainda está a caminho e pode continuar até novembro.
Perspectiva do mercado
"O principal problema atualmente é que todo o movimento do mercado está baseado na suposição de que o Federal Reserve irá reduzir as taxas de juros no próximo mês." afirmou o chefe de análise Pav Hundal.
"Independentemente do tamanho, os bancos agora precisam de uma estratégia de stablecoin." disse James Wester, diretor de criptomoedas da Javelin Strategy & Research.
"Quando os bancos passam de depósitos tokenizados para stablecoins, a distribuição pode se tornar um desafio." afirmou Duane Block, diretor-geral da gestão de ativos digitais da Accenture.
4. Principais Eventos
Eventos Importantes Recentes
[2025-08-15] Bitcoin atinge novo máximo
O Bitcoin ultrapassou os 124.000 dólares, atingindo um novo máximo histórico. A capitalização de mercado chegou a 2,457 trilhões de dólares, superando a Alphabet e subindo para o quinto lugar na lista dos ativos de destaque global. Este aumento foi principalmente impulsionado pelas expectativas de redução das taxas de juro em setembro e pelo aumento da demanda institucional.
[2025-08-14] O secretário do Tesouro dos EUA muda de posição
O Secretário do Tesouro dos Estados Unidos, Scott Basset, afirmou que o governo dos Estados Unidos irá explorar maneiras orçamentariamente neutras para comprar mais Bitcoin, a fim de expandir as reservas estratégicas de Bitcoin. Anteriormente, ele havia declarado que se apoiaria apenas nos ativos de Bitcoin confiscados.
[2025-08-14] Analista de Dogecoin otimista
O conhecido analista @CryptoKaleo prevê que o Dogecoin possa repetir o ciclo de 2021, alcançando cerca de 7 dólares. Ele acredita que as empresas financeiras de criptomoedas comprarão grandes quantidades de Dogecoin, e a atividade das baleias também aumentou.
[2025-08-14] Caso da SEC sobre Ripple encerrado
O processo da Ripple contra a Comissão de Valores Mobiliários dos EUA foi encerrado, confirmando uma multa de 125 milhões de dólares. Isso trouxe uma rara transparência regulatória ao setor de criptomoedas, reacendendo o interesse do mercado.
[2025-08-13] O Cazaquistão lança um ETF de Bitcoin
A Fonte Capital do Cazaquistão lançou o primeiro ETF de Bitcoin à vista da Ásia Central, BETF, na Bolsa Internacional de Astana.
[2025-08-13] Trump relaxa a regulamentação da indústria espacial
Trump assinou uma ordem executiva para aliviar a regulamentação da indústria espacial e acelerar a concessão de licenças para lançamentos de foguetes, o que é uma grande vitória para Musk.
[2025-08-12] Candidatos à presidência da Reserva Federal apoiam a redução das taxas de juros
Os candidatos a presidente da Reserva Federal, Marc Sumerlin e David Zervos, expressaram apoio a um corte significativo nas taxas de juros.
[2025-08-11] Shiba Inu Coin cai devido a dados de inflação
A moeda Shiba Inu caiu 7,3% no dia, afetada pelos dados de inflação do índice de preços ao produtor de julho (PPI), que foram muito superiores às expectativas.
[2025-08-10] Solana ultrapassa o volume de transações do Ethereum
Nos últimos três meses, a Solana completou mais de 5 bilhões de transações em exchanges descentralizadas, superando o Ethereum.
[2025-08-09] Mudança no mercado de stablecoins
Tether teve uma saída massiva de quase 4 bilhões de dólares, enquanto o USD0 e o USDX cresceram significativamente.
[2025-08-09] Evento de segurança da bolsa na Turquia
A exchange turca Btc Turk suspendeu os serviços de depósito e retirada devido à descoberta de atividades anômalas na carteira quente.
[2025-08-08] Risco de alavancagem da empresa de tesouraria cripto
Analistas estão preocupados que algumas empresas de tesouraria de criptomoedas listadas possam ter riscos de dívida semelhantes aos da Evergrande.
[2025-08-08] Emoções no mercado de altcoins estão em baixa
KOL Ansem prevê que 2025 e 2026 serão os períodos mais produtivos para ativos criptográficos.
[2025-08-08] Perspectivas para as principais altcoins
Os analistas acreditam que altcoins de topo como Solana, Tezos, LayerZero e Uniswap têm um forte potencial de crescimento.
[2025-08-08] O crescimento do RLUSD da Ripple
O fornecimento de stablecoin RLUSD da Ripple na Ethereum aumentou em 4,4 milhões de dólares, mas a maior parte é controlada pelos implementadores da Ripple.
5. Políticas Globais
Abaixo estão listadas as novas dinâmicas políticas, políticas econômicas ou regulamentações relacionadas à indústria de criptomoedas, com base nas notícias de 8 a 15 de agosto de 2025, bem como uma análise e resumo de seu impacto na indústria e no mercado.
1. O Secretário do Tesouro dos EUA, Becerra, afirmou que os Estados Unidos irão comprar Bitcoin
De acordo com uma notícia de 14 de agosto de 2025, o secretário do Tesouro dos EUA, Scott Bansen, declarou, em uma reviravolta dramática, que o governo federal se dedicará a explorar a compra de mais bitcoins para reforçar suas reservas estratégicas de bitcoin. Esta iniciativa é vista como um apoio à ordem executiva do presidente Trump de março, que visa estabelecer uma reserva estratégica de bitcoin.
Análise do impacto na indústria e no mercado:
Esta notícia pode impulsionar o preço do Bitcoin, pois a compra pelo governo aumentará a demanda por Bitcoin.
Enviou um forte sinal ao mundo de que o governo dos Estados Unidos está a levar a sério as criptomoedas e as considera uma classe de ativos importante.
Isso pode incentivar outros países a seguir o exemplo, comprando Bitcoin como um ativo de reserva, o que aumentaria ainda mais a demanda e o preço do Bitcoin.
2. A Comissão de Valores Mobiliários dos EUA ( SEC ) permite a criação e resgate físico de ETPs de criptomoedas
De acordo com um relatório de notícias de 31 de julho de 2025, a SEC dos EUA aprovou a criação e resgate físico do produto de troca de criptomoedas (ETP). Esta iniciativa visa promover a liquidez e eficiência do mercado de criptomoedas.
Análise do impacto na indústria e no mercado:
Isso tornará mais fácil para os investidores institucionais investirem em criptomoedas, aumentando assim o fluxo de capital institucional no mercado de criptomoedas.
Isso aumentará a liquidez dos ETPs de criptomoeda, tornando-os mais atraentes e, assim, impulsionando o desenvolvimento deste setor.
Esta é outra medida significativa tomada pela SEC, que indica que está gradualmente aceitando e regulando a indústria de criptomoedas.
3. A Tailândia e o Camboja iniciam negociações sobre o recente conflito na fronteira
De acordo com um relatório de 4 de agosto de 2025, a Tailândia e o Camboja estão a negociar sobre o recente e mais grave conflito na fronteira. Este evento gerou tensões geopolíticas que podem afetar o mercado de criptomoedas.
Análise do impacto no setor e no mercado:
A tensão geopolítica pode aumentar a demanda dos investidores por ativos de refúgio ( como o Bitcoin ).
Se o conflito se intensificar, pode afetar as economias dos dois países, o que, por sua vez, afetará a adoção de criptomoedas na região.
No entanto, se o conflito for mitigado, isso beneficiará o desenvolvimento estável do mercado de criptomoedas na região.
Resumo:
Políticas e Regulamentações:
O secretário do Tesouro dos Estados Unidos declarou que comprará Bitcoin e apoiará a criação de reservas estratégicas de Bitcoin.
A SEC dos EUA permite a criação e o resgate físico de ETPs de criptomoedas, facilitando a entrada de investidores institucionais.
Dinâmicas geopolíticas:
A Tailândia e o Camboja iniciaram negociações sobre o conflito de fronteira, o que pode afetar o mercado local de criptomoedas.
6. Análise de Investimento
6.1. Recomendações de investimento
As tendências do mercado mostram que o mercado de criptomoedas está se recuperando. O Bitcoin ultrapassou a marca histórica de 124.000 dólares, liderando a alta de todo o mercado. Além disso, as expectativas de corte de juros pelo Federal Reserve em setembro aumentaram, trazendo boas notícias para ativos de risco. Outro ponto de destaque é a grande queda das criptomoedas relacionadas a inteligência artificial e aprendizado de máquina, o que pode representar oportunidades de investimento.
Por favor, note que estas recomendações são baseadas apenas na análise atual do mercado e não constituem aconselhamento financeiro. Investir tem riscos, entre no mercado com cautela.
6.2 Estratégia de Investimento
Análise técnica dos tokens populares desta semana
O Dogecoin rompeu a linha de resistência a longo prazo, com uma dominância de 2,14%. O RSI e o MACD cruzam confirmando uma forte participação. O ICE formou um padrão de consolidação de triângulo ascendente, com suporte em 0,006196 dólares e resistência em 0,006386 dólares. A QF Network rompeu a linha de tendência de baixa a longo prazo, com suporte chave em 1,80 dólares e resistência em 2,20 dólares.
Resumo da estratégia do robô de negociação
A estratégia de negociação em grade obtém lucros configurando várias grades de compra e venda, adequada para mercados com volatilidade moderada. A estratégia de médias móveis realiza negociações com base nos sinais das médias móveis, apresentando um risco maior. A estratégia de market maker ganha dinheiro com a diferença de preço de compra e venda, sendo adequada para mercados com baixa volatilidade. A estratégia de venda de opções lucra vendendo opções de compra e venda, com alto risco e alta recompensa. A estratégia de acompanhamento de tendências captura tendências de mercado, com uma relação risco-recompensa relativamente equilibrada.
Resumo
As principais moedas desta semana apresentam uma tendência de alta, as estratégias de robôs de negociação estão com bom desempenho, as estratégias de venda de opções e de acompanhamento de tendências têm retornos relativamente altos, mas o risco também é considerável. Os investidores podem escolher a estratégia adequada com base na sua preferência de risco.
6.3. Produtos financeiros de gestão
Tesouro de Moedas Excedentárias
O Yubi Bao é um produto de rendimento sobre saldo, onde os usuários podem depositar fundos ociosos, com acesso imediato aos mesmos, e os juros são calculados por hora e compostos. As principais características incluem:
Alta flexibilidade, podendo subscrever e resgatar a qualquer momento
Os juros são calculados por hora, a taxa de juros é variável.
Juros compostos automaticamente, aumento de rendimento
O montante total de investimento em USDT na Yubi Bao é de 35,019,400 USDT, com uma taxa de retorno anual estimada de 16,65% + 8,87%.
Gestão de Património
O Li Cai Bao é um centro de serviços financeiros integrados, que inclui várias opções de investimento, como contas de poupança e depósitos a prazo. As principais características incluem:
Diversos produtos financeiros disponíveis para atender a diferentes necessidades
Baixo limiar, alta taxa de retorno
As regras de rendimento variam de produto para produto
Produtos financeiros estruturados
A gestão financeira estrutural é um novo tipo de produto financeiro baseado na combinação de rendimentos fixos e opções e outros derivados financeiros. As principais características incluem:
A rentabilidade está atrelada ao desempenho do preço do ativo.
Opções de capital garantido e de agressivo
Geralmente não pode ser resgatado antecipadamente
6.4. Análise da estratégia de negociação das Bandas de Bollinger
As Bandas de Bollinger são um indicador técnico comumente usado, que identifica potenciais condições de sobrecompra ou sobrevenda com base no desvio padrão dos preços. Esta análise utiliza a seguinte estratégia de negociação com Bandas de Bollinger:
Quando o preço do ETH se aproxima ou ultrapassa a faixa superior, execute a ação de venda, com uma posição de 20%;
Quando o preço do ETH se aproxima ou ultrapassa a banda inferior, realizar uma compra com uma posição de 20%;
O capital inicial é de 100.000 USDT.
De acordo com esta estratégia de negociação, os dados históricos do ETH foram testados, e os resultados do teste são os seguintes:
Taxa de retorno final: 36,72%
Máxima taxa de recuo: 18.35%
Volatilidade anualizada: 32,56%
Análise de Dados:
Em termos de taxa de retorno, esta estratégia obteve um retorno positivo de 36,72% durante o período de teste, apresentando um desempenho bastante ideal.
A máxima retração foi de 18,35%, pertencendo a um nível de risco médio, necessitando que os investidores tenham certa capacidade de suportar riscos.
A volatilidade anualizada atingiu 32,56%, com alta volatilidade e dificuldade de operação elevada.
Vantagens:
As Bandas de Bollinger, como indicador técnico, conseguem capturar bem os sinais de sobrecompra e sobrevenda dos preços.
O controle da posição está em 20%, risco controlado.
Desvantagens:
Existe uma questão de espaço limitado para potenciais lucros.
Em mercados com volatilidade acentuada, pode haver frequentes paragens de perda.
É necessário que os investidores tenham uma forte capacidade de resistência psicológica.
De um modo geral, a estratégia de negociação das Bandas de Bollinger é viável até certo ponto, mas também apresenta algumas falhas e riscos. Os investidores, ao operar na prática, precisam controlar os riscos de forma razoável e ajustar a estratégia de acordo com as condições do mercado.
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Relatório semanal de tendências de IA (08.08 - 08.15)
Índice:
1. Tendência do Mercado
1.1. Sentimento do mercado
Esta semana, a capitalização total do mercado de criptomoedas atingiu $2,8 trilhões, com um aumento de 3,2% em relação à semana anterior. O volume de negociação das bolsas cresceu 1,8%, alcançando $1,5 trilhões. O preço do Bitcoin está oscilando em torno de 120,000 dólares, com um aumento no volume de negociação. O mercado geral apresenta uma ligeira tendência de alta, com o sentimento dos investidores cautelosamente otimista.
De acordo com o índice de medo e ganância da Gate, o sentimento do mercado hoje é de ganância, com um índice de medo e ganância de 60, indicando que o sentimento geral do mercado é bastante otimista. Em comparação com ontem, o sentimento do mercado teve uma leve queda, mas ainda se encontra na zona de ganância.
1.2. Impacto macroeconómico
Dados recentes mostram que o ritmo de recuperação da economia global está desacelerando, enquanto as pressões inflacionárias persistem. O valor final do IPC da zona do euro para julho foi de 2,00% em termos anuais, conforme esperado. O IPC dos Estados Unidos subiu 3,20% em julho em relação ao ano anterior, acima da expectativa de 3,10%. No contexto de uma inflação persistentemente alta, a probabilidade de que o Federal Reserve aumente as taxas de juros em 25 pontos base em setembro é de 95,40%, com a expectativa de manter a taxa entre 5,25% e 5,50%.
O Índice de Preços ao Produtor ( PPI ) é um indicador antecedente da pressão inflacionária. O PPI da zona euro em julho caiu 1,30% em termos homólogos, uma queda superior à esperada. O PPI dos EUA em julho subiu 0,80% em termos homólogos, abaixo da expectativa de 1,10%. Isso indica que a pressão inflacionária a montante está a aliviar, mas ainda há riscos de transmissão para a montante.
O Índice de Gerentes de Compras ( PMI ) reflete a expansão ou contração da atividade econômica. O PMI preliminar do setor manufatureiro da zona do euro para agosto foi de 49,80, e o PMI preliminar do setor de serviços foi de 51,20, ambos abaixo das expectativas. O PMI preliminar do setor manufatureiro dos EUA para agosto foi de 49,50, e o PMI preliminar do setor de serviços foi de 55,20, com o setor manufatureiro em contínua contração. De maneira geral, a dinâmica de crescimento econômico global é insuficiente.
A incerteza da economia macroeconómica acentuou a volatilidade do mercado de criptomoedas. A procura dos investidores por ativos de risco diminuiu, pressionando os preços das criptomoedas. No entanto, a inovação da tecnologia blockchain continuará a impulsionar o desenvolvimento do mercado de criptomoedas a longo prazo.
1.3 Calendário Económico
Esta semana, o foco principal será nos dados de inflação dos Estados Unidos e do Canadá, nos indicadores do mercado imobiliário e na situação do emprego. Os Estados Unidos divulgarão os dados do CPI de julho, o início de novas construções e os dados de vendas de casas existentes, que afetarão as decisões de política monetária da Reserva Federal. O Canadá também divulgará os dados do CPI de julho e das vendas a retalho de junho. Além disso, a zona euro publicará os dados finais do CPI anual de julho. No geral, os dados econômicos divulgados esta semana fornecerão pistas importantes sobre os caminhos de política monetária dos bancos centrais.
2. Análise do fluxo de capital e da volatilidade dos preços
2.1. Análise da volatilidade de preços
Volatilidade semanal do BTC Com base no desvio padrão dos preços de fecho diários do BTC na última semana, a volatilidade semanal do BTC é de 3,21%.
Variação de preço e razões Esta semana, o preço do BTC flutuou entre 118.292,60 dólares e 124.497,50 dólares. A subida de preços deve-se principalmente ao fato de o Secretário do Tesouro dos EUA, Yellen, ter confirmado que o governo detém uma reserva de Bitcoin entre 15 e 20 bilhões de dólares e suspendeu as vendas. Esta notícia aumentou a confiança do mercado, impulsionando o preço do Bitcoin a subir significativamente a curto prazo.
No entanto, os dados do índice de preços ao produtor (PPI) divulgados na quinta-feira superaram amplamente as expectativas, levantando preocupações sobre a pressão inflacionária no mercado, levando ao recuo do preço do bitcoin na tarde de quinta-feira.
Variação do volume de transações e impacto Esta semana, o volume médio diário de negociações de BTC foi de cerca de 35 milhões de moedas, um aumento em relação à semana passada. O aumento do volume geralmente reflete uma maior atividade no mercado e um aumento do entusiasmo dos traders.
O volume de negociações diário alcançou um recorde de 250 milhões de moedas em 14 de agosto, principalmente devido ao anúncio das reservas de Bitcoin da BeSente e à forte volatilidade após a divulgação dos dados do PPI. Um alto volume de negociações muitas vezes está associado a grandes flutuações de preços.
2.2. Análise da liquidez
De acordo com os dados mais recentes sobre o fluxo de capital, podemos observar a situação de entrada e saída de capital de algumas principais criptomoedas. Por exemplo, a moeda VIRTUAL teve uma entrada líquida de capital de -217,84 mil dólares em 15 de agosto, enquanto a moeda PROVE teve uma saída líquida de 101,01 mil dólares. Esses dados refletem o nível de otimismo dos investidores em relação a diferentes criptomoedas.
Análise Comportamental dos Investidores de Retalho: A partir dos dados, parece que os investidores de retalho preferem moedas populares como a VIRTUAL, com um estado de entrada líquida de fundos. Mas também há alguns fenómenos de saída de fundos, que podem ser atribuídos a realizações de lucros ou a uma diminuição da aversão ao risco.
Análise do Comportamento dos Investidores Institucionais: Em comparação com os investidores de retalho, os fluxos de fundos dos investidores institucionais tendem a ser mais cautelosos. Eles podem estar mais atentos a projetos de blockchain pública como o PROVE e fazer ajustes de investimento com base no desenvolvimento do projeto. De modo geral, os fluxos de fundos dos investidores institucionais têm um impacto significativo nas tendências de preços das criptomoedas.
2.3. Análise de Smart Money
O fluxo de dinheiro inteligente costuma prever as tendências do mercado. Ao analisar as mudanças no volume de grandes transações, podemos perceber a direção dos fundos institucionais, permitindo assim avaliar as futuras tendências de alta e baixa.
Análise de grandes ordens BTC O volume de grandes transações de BTC recentemente mostra que os fundos institucionais estão gradualmente se retirando. Isso pode significar que o impulso de alta do BTC está enfraquecendo, e no futuro pode enfrentar alguma pressão de venda.
Análise de grandes ordens de ETH Ao contrário do BTC, o volume de grandes transações de ETH apresenta uma tendência de crescimento contínuo. Isso indica que os fundos institucionais estão aumentando suas posições em ETH, fornecendo um forte suporte para a sua subida subsequente.
Análise de outras moedas
Além do BTC e ETH, algumas altcoins populares também atraíram um grande fluxo de capital institucional. Por exemplo, o volume de grandes negociações de moedas como SOL e AVAX teve um crescimento significativo.
No geral, o sentimento do mercado continua positivo, mas a dinâmica de alta do BTC pode desacelerar. Em comparação, o potencial de alta do ETH e de algumas altcoins populares é maior. Os investidores podem fazer a alocação com base na sua própria tolerância ao risco.
3. Temas Quentes
De acordo com os dados fornecidos, o tópico mais discutido na última semana foi a chegada da "temporada de altcoins". Aqui estão os relatórios relacionados ao tópico:
A temporada das criptomoedas alternativas chegou! Com Bitcoin e Ethereum à frente, quem se tornará o próximo sucesso?
O capital começou a fluir do Bitcoin para o Ethereum, a pré-temporada das altcoins já começou.
Os dados mostram que a participação do Bitcoin (BTC.D) apresentou uma clara tendência de queda recentemente, recuando de um pico anterior para cerca de 57,7%. Ao mesmo tempo, a participação do Ethereum (ETH.D) continuou a subir, com a taxa de domínio recuperando para 14,0%. O trader @b66ny afirmou que este é um sinal típico de rotação de capital, com os fundos do mercado começando a sair de ativos relativamente estáveis e buscando alvos de maior risco e maior retorno potencial.
@im_BrokeDoomer analisou o gráfico de comparação de capitalização de mercado entre altcoins e Bitcoin desde 2017 até agora, apontando que atualmente estamos na posição de suporte crítica na parte inferior do canal. Esta posição sempre foi uma zona sensível para a entrada de capital, muitas vezes acompanhada por uma recuperação do sentimento do mercado e uma aceleração da rotação.
A superação do recorde histórico do Ethereum irá desencadear uma explosão nas moedas principais, enquanto altcoins de pequeno e médio valor de mercado poderão disparar em seguida.
O analista @ZssBecker acredita que, na última alta de 2020, a narrativa da maioria das altcoins não explodiu logo de início, mas só começou a ganhar força após o preço do Ethereum ultrapassar o seu recorde histórico e triplicar. Naquela altura, o capital começou a fluir como uma inundação para novas narrativas, impulsionando os tokens relacionados a disparar 10 vezes, 20 vezes ou até 50 vezes.
Ele prevê que esta cena também se repetirá nesta fase de mercado. Atualmente, ainda estamos na primeira fase da temporada de altcoins - o período de domínio do Bitcoin e do Ethereum. Será apenas após o Ethereum superar os 5000 dólares e as principais altcoins alcançarem um aumento de 2 a 3 vezes que o capital do mercado começará a procurar freneticamente a próxima narrativa, que provavelmente estará nas áreas de IA, RWA e jogos.
Uma temporada de altcoins pode aparecer, com fundos concentrados em poucos setores populares.
O analista @lanhubiji tem uma opinião diferente. Ele acredita que, devido ao fato de já existirem milhões de criptomoedas no mercado, a concorrência é extremamente dispersa e o capital não pode cobrir todos os ativos. Portanto, nesta rodada de mercado, é mais provável que haja uma "temporada de altcoins localizadas", onde o capital se concentrará em poucos setores ou tokens individuais que possuem uma forte narrativa, uma forte comunidade e uma alta liquidez, formando uma euforia local.
@joao_wedson também afirmou que a verdadeira temporada de altcoins ainda está longe de começar. O fluxo de capital inteligente geralmente passa primeiro do Bitcoin para o Ethereum, depois para as principais moedas de grande capitalização e, por fim, se espalha para tokens de média e baixa capitalização. O atual mercado está apenas no começo da primeira metade, a verdadeira "festa das altcoins" ainda está a caminho e pode continuar até novembro.
Perspectiva do mercado
"O principal problema atualmente é que todo o movimento do mercado está baseado na suposição de que o Federal Reserve irá reduzir as taxas de juros no próximo mês." afirmou o chefe de análise Pav Hundal.
"Independentemente do tamanho, os bancos agora precisam de uma estratégia de stablecoin." disse James Wester, diretor de criptomoedas da Javelin Strategy & Research.
"Quando os bancos passam de depósitos tokenizados para stablecoins, a distribuição pode se tornar um desafio." afirmou Duane Block, diretor-geral da gestão de ativos digitais da Accenture.
4. Principais Eventos
Eventos Importantes Recentes
O Bitcoin ultrapassou os 124.000 dólares, atingindo um novo máximo histórico. A capitalização de mercado chegou a 2,457 trilhões de dólares, superando a Alphabet e subindo para o quinto lugar na lista dos ativos de destaque global. Este aumento foi principalmente impulsionado pelas expectativas de redução das taxas de juro em setembro e pelo aumento da demanda institucional.
O Secretário do Tesouro dos Estados Unidos, Scott Basset, afirmou que o governo dos Estados Unidos irá explorar maneiras orçamentariamente neutras para comprar mais Bitcoin, a fim de expandir as reservas estratégicas de Bitcoin. Anteriormente, ele havia declarado que se apoiaria apenas nos ativos de Bitcoin confiscados.
O conhecido analista @CryptoKaleo prevê que o Dogecoin possa repetir o ciclo de 2021, alcançando cerca de 7 dólares. Ele acredita que as empresas financeiras de criptomoedas comprarão grandes quantidades de Dogecoin, e a atividade das baleias também aumentou.
O processo da Ripple contra a Comissão de Valores Mobiliários dos EUA foi encerrado, confirmando uma multa de 125 milhões de dólares. Isso trouxe uma rara transparência regulatória ao setor de criptomoedas, reacendendo o interesse do mercado.
A Fonte Capital do Cazaquistão lançou o primeiro ETF de Bitcoin à vista da Ásia Central, BETF, na Bolsa Internacional de Astana.
Trump assinou uma ordem executiva para aliviar a regulamentação da indústria espacial e acelerar a concessão de licenças para lançamentos de foguetes, o que é uma grande vitória para Musk.
Os candidatos a presidente da Reserva Federal, Marc Sumerlin e David Zervos, expressaram apoio a um corte significativo nas taxas de juros.
A moeda Shiba Inu caiu 7,3% no dia, afetada pelos dados de inflação do índice de preços ao produtor de julho (PPI), que foram muito superiores às expectativas.
Nos últimos três meses, a Solana completou mais de 5 bilhões de transações em exchanges descentralizadas, superando o Ethereum.
Tether teve uma saída massiva de quase 4 bilhões de dólares, enquanto o USD0 e o USDX cresceram significativamente.
A exchange turca Btc Turk suspendeu os serviços de depósito e retirada devido à descoberta de atividades anômalas na carteira quente.
Analistas estão preocupados que algumas empresas de tesouraria de criptomoedas listadas possam ter riscos de dívida semelhantes aos da Evergrande.
KOL Ansem prevê que 2025 e 2026 serão os períodos mais produtivos para ativos criptográficos.
Os analistas acreditam que altcoins de topo como Solana, Tezos, LayerZero e Uniswap têm um forte potencial de crescimento.
O fornecimento de stablecoin RLUSD da Ripple na Ethereum aumentou em 4,4 milhões de dólares, mas a maior parte é controlada pelos implementadores da Ripple.
5. Políticas Globais
Abaixo estão listadas as novas dinâmicas políticas, políticas econômicas ou regulamentações relacionadas à indústria de criptomoedas, com base nas notícias de 8 a 15 de agosto de 2025, bem como uma análise e resumo de seu impacto na indústria e no mercado.
1. O Secretário do Tesouro dos EUA, Becerra, afirmou que os Estados Unidos irão comprar Bitcoin
De acordo com uma notícia de 14 de agosto de 2025, o secretário do Tesouro dos EUA, Scott Bansen, declarou, em uma reviravolta dramática, que o governo federal se dedicará a explorar a compra de mais bitcoins para reforçar suas reservas estratégicas de bitcoin. Esta iniciativa é vista como um apoio à ordem executiva do presidente Trump de março, que visa estabelecer uma reserva estratégica de bitcoin.
Análise do impacto na indústria e no mercado:
2. A Comissão de Valores Mobiliários dos EUA ( SEC ) permite a criação e resgate físico de ETPs de criptomoedas
De acordo com um relatório de notícias de 31 de julho de 2025, a SEC dos EUA aprovou a criação e resgate físico do produto de troca de criptomoedas (ETP). Esta iniciativa visa promover a liquidez e eficiência do mercado de criptomoedas.
Análise do impacto na indústria e no mercado:
3. A Tailândia e o Camboja iniciam negociações sobre o recente conflito na fronteira
De acordo com um relatório de 4 de agosto de 2025, a Tailândia e o Camboja estão a negociar sobre o recente e mais grave conflito na fronteira. Este evento gerou tensões geopolíticas que podem afetar o mercado de criptomoedas.
Análise do impacto no setor e no mercado:
Resumo:
Políticas e Regulamentações:
Dinâmicas geopolíticas:
6. Análise de Investimento
6.1. Recomendações de investimento
As tendências do mercado mostram que o mercado de criptomoedas está se recuperando. O Bitcoin ultrapassou a marca histórica de 124.000 dólares, liderando a alta de todo o mercado. Além disso, as expectativas de corte de juros pelo Federal Reserve em setembro aumentaram, trazendo boas notícias para ativos de risco. Outro ponto de destaque é a grande queda das criptomoedas relacionadas a inteligência artificial e aprendizado de máquina, o que pode representar oportunidades de investimento.
Por favor, note que estas recomendações são baseadas apenas na análise atual do mercado e não constituem aconselhamento financeiro. Investir tem riscos, entre no mercado com cautela.
6.2 Estratégia de Investimento
Análise técnica dos tokens populares desta semana
O Dogecoin rompeu a linha de resistência a longo prazo, com uma dominância de 2,14%. O RSI e o MACD cruzam confirmando uma forte participação. O ICE formou um padrão de consolidação de triângulo ascendente, com suporte em 0,006196 dólares e resistência em 0,006386 dólares. A QF Network rompeu a linha de tendência de baixa a longo prazo, com suporte chave em 1,80 dólares e resistência em 2,20 dólares.
Resumo da estratégia do robô de negociação
A estratégia de negociação em grade obtém lucros configurando várias grades de compra e venda, adequada para mercados com volatilidade moderada. A estratégia de médias móveis realiza negociações com base nos sinais das médias móveis, apresentando um risco maior. A estratégia de market maker ganha dinheiro com a diferença de preço de compra e venda, sendo adequada para mercados com baixa volatilidade. A estratégia de venda de opções lucra vendendo opções de compra e venda, com alto risco e alta recompensa. A estratégia de acompanhamento de tendências captura tendências de mercado, com uma relação risco-recompensa relativamente equilibrada.
Resumo
As principais moedas desta semana apresentam uma tendência de alta, as estratégias de robôs de negociação estão com bom desempenho, as estratégias de venda de opções e de acompanhamento de tendências têm retornos relativamente altos, mas o risco também é considerável. Os investidores podem escolher a estratégia adequada com base na sua preferência de risco.
6.3. Produtos financeiros de gestão
O Yubi Bao é um produto de rendimento sobre saldo, onde os usuários podem depositar fundos ociosos, com acesso imediato aos mesmos, e os juros são calculados por hora e compostos. As principais características incluem:
O montante total de investimento em USDT na Yubi Bao é de 35,019,400 USDT, com uma taxa de retorno anual estimada de 16,65% + 8,87%.
O Li Cai Bao é um centro de serviços financeiros integrados, que inclui várias opções de investimento, como contas de poupança e depósitos a prazo. As principais características incluem:
A gestão financeira estrutural é um novo tipo de produto financeiro baseado na combinação de rendimentos fixos e opções e outros derivados financeiros. As principais características incluem:
6.4. Análise da estratégia de negociação das Bandas de Bollinger
As Bandas de Bollinger são um indicador técnico comumente usado, que identifica potenciais condições de sobrecompra ou sobrevenda com base no desvio padrão dos preços. Esta análise utiliza a seguinte estratégia de negociação com Bandas de Bollinger:
De acordo com esta estratégia de negociação, os dados históricos do ETH foram testados, e os resultados do teste são os seguintes:
Análise de Dados:
Vantagens:
Desvantagens:
De um modo geral, a estratégia de negociação das Bandas de Bollinger é viável até certo ponto, mas também apresenta algumas falhas e riscos. Os investidores, ao operar na prática, precisam controlar os riscos de forma razoável e ajustar a estratégia de acordo com as condições do mercado.