DePin: Uma nova pista emergente que não pode ser ignorada e sua análise de dados
DePin, como uma classe de projetos relativamente abstratos, pode ter cenários de aplicação mais amplos do que blockchains públicas, DeFi ou MEME. A especificidade deste campo se manifesta principalmente em dois aspectos: a diversidade do escopo de negócios e dos públicos-alvo, bem como a dificuldade de obtenção de dados.
O projeto DePin envolve várias áreas, incluindo computação em nuvem, renderização em nuvem, armazenamento de arquivos, hotspots de rede e até meteorologia, sendo seus serviços direcionados não apenas para o Web3, mas também para setores tradicionais. Por exemplo, uma plataforma de computação em nuvem descentralizada já forneceu uma quantidade significativa de serviços de computação em nuvem para empresas Web2, enquanto outra plataforma de informações geográficas e meteorológicas baseada em estações de referência GNSS está se dedicando a oferecer serviços para campos como agricultura, engenharia, transporte e geologia.
Em comparação com projetos de blockchain pública, DeFi ou MEME, as diferenças entre os projetos DePin são bastante grandes, e seu core business pode não ser executado na blockchain, o que leva a que os dados desse setor muitas vezes sejam negligenciados. Embora existam plataformas de dados robustas como a Defillama que se concentram principalmente em projetos DeFi, também há algumas plataformas de dados abrangentes que começaram a focar em tipos de projetos e dados mais amplos.
Recentemente, um projeto DePin estabeleceu uma colaboração profunda com uma plataforma de dados integrada, criando um registro de marca de contratos inteligentes na blockchain, que serve para identificar diversos comportamentos e dados do projeto na blockchain, permitindo assim a padronização dos cálculos dos dados na blockchain. Isso fornece uma base para comparar diferentes projetos DePin.
Comparação de dados do projeto DePin
Do lado da demanda, podem ser utilizados dois indicadores: as taxas de protocolo e a receita do protocolo para medir a situação da demanda de projetos DePin.
As taxas do protocolo refletem a capacidade do projeto de criar valor econômico. Por exemplo, um projeto DePin baseado em GPU gerou um total de 58,7 milhões de dólares em taxas de protocolo no último ano, ocupando 5,7% do mercado de infraestrutura. Vale ressaltar que as taxas de protocolo desse projeto apresentam uma tendência de crescimento e estão pouco correlacionadas com os ciclos de alta e baixa do mercado de criptomoedas, principalmente porque seu público-alvo e fontes de receita vêm principalmente de empresas de jogos e AI do setor Web2.
A receita do protocolo reflete o fluxo de caixa líquido e o sistema de distribuição de renda do projeto. Por exemplo, o mesmo projeto acumulou um total de 22,2 milhões de dólares em dividendos no último ano, enquanto a receita do protocolo retida foi de 36,5 milhões de dólares.
Do lado da oferta, o número de nós ativos é um indicador importante. Diferentes tipos de projetos DePin, como GPU, servidores em nuvem, dispositivos de armazenamento, etc., têm grandes diferenças nos custos dos nós, por isso é necessário fazer comparações dentro da mesma categoria. No tipo GPU, o número de nós ativos de um determinado projeto supera em muito o de outros projetos semelhantes.
Em termos de ecologia integrada, o número de endereços ativos é um indicador chave. De acordo com a Lei de Metcalfe, o valor da rede é proporcional ao quadrado do número de usuários ativos. Nos projetos DePin da classe de computação GPU, alguns projetos têm um número relativamente alto de endereços ativos.
Conclusão
Ao comparar o FDV (valor diluído totalmente) com dados de proporção de demanda, oferta e o quadrado do número de endereços ativos, é possível descobrir que alguns projetos DePin podem estar subvalorizados. Especialmente aqueles projetos DePin que atendem principalmente a áreas fora do Web3, cuja receita tem uma correlação mais baixa com a volatilidade do mercado de criptomoedas, mostrando uma tendência de crescimento estável.
A capacidade desses projetos de obter receita de áreas não relacionadas ao Web3 é extremamente rara, o que significa que seu principal modelo de receita não depende do mercado secundário. Esse modelo não apenas proporciona uma fonte de receita estável para os projetos, mas também pode trazer fluxos de capital externos para toda a indústria de criptomoedas.
Com mais plataformas de dados a começarem a focar nos projetos DePin, esperamos obter uma visão mais abrangente e precisa da indústria. Isso ajudará investidores e pesquisadores a avaliar melhor o potencial valor e as perspectivas de desenvolvimento dos projetos DePin.
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SolidityJester
· 19h atrás
a verdadeira história de depin
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BridgeJumper
· 19h atrás
Novos idiotas prontos, preparados para fazer as pessoas de parvas!
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Token_Sherpa
· 19h atrás
hmm outra armadilha de ponzinomics disfarçada como "utilidade real"... já vi este filme antes para ser sincero
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FancyResearchLab
· 20h atrás
Mais um experimento fracassado para fazer, vamos ver o que o Lu Ban vai enfrentar.
A ascensão da pista DePin: análise de dados sobre a demanda subir e a subavaliação de valor.
DePin: Uma nova pista emergente que não pode ser ignorada e sua análise de dados
DePin, como uma classe de projetos relativamente abstratos, pode ter cenários de aplicação mais amplos do que blockchains públicas, DeFi ou MEME. A especificidade deste campo se manifesta principalmente em dois aspectos: a diversidade do escopo de negócios e dos públicos-alvo, bem como a dificuldade de obtenção de dados.
O projeto DePin envolve várias áreas, incluindo computação em nuvem, renderização em nuvem, armazenamento de arquivos, hotspots de rede e até meteorologia, sendo seus serviços direcionados não apenas para o Web3, mas também para setores tradicionais. Por exemplo, uma plataforma de computação em nuvem descentralizada já forneceu uma quantidade significativa de serviços de computação em nuvem para empresas Web2, enquanto outra plataforma de informações geográficas e meteorológicas baseada em estações de referência GNSS está se dedicando a oferecer serviços para campos como agricultura, engenharia, transporte e geologia.
Em comparação com projetos de blockchain pública, DeFi ou MEME, as diferenças entre os projetos DePin são bastante grandes, e seu core business pode não ser executado na blockchain, o que leva a que os dados desse setor muitas vezes sejam negligenciados. Embora existam plataformas de dados robustas como a Defillama que se concentram principalmente em projetos DeFi, também há algumas plataformas de dados abrangentes que começaram a focar em tipos de projetos e dados mais amplos.
Recentemente, um projeto DePin estabeleceu uma colaboração profunda com uma plataforma de dados integrada, criando um registro de marca de contratos inteligentes na blockchain, que serve para identificar diversos comportamentos e dados do projeto na blockchain, permitindo assim a padronização dos cálculos dos dados na blockchain. Isso fornece uma base para comparar diferentes projetos DePin.
Comparação de dados do projeto DePin
Do lado da demanda, podem ser utilizados dois indicadores: as taxas de protocolo e a receita do protocolo para medir a situação da demanda de projetos DePin.
As taxas do protocolo refletem a capacidade do projeto de criar valor econômico. Por exemplo, um projeto DePin baseado em GPU gerou um total de 58,7 milhões de dólares em taxas de protocolo no último ano, ocupando 5,7% do mercado de infraestrutura. Vale ressaltar que as taxas de protocolo desse projeto apresentam uma tendência de crescimento e estão pouco correlacionadas com os ciclos de alta e baixa do mercado de criptomoedas, principalmente porque seu público-alvo e fontes de receita vêm principalmente de empresas de jogos e AI do setor Web2.
A receita do protocolo reflete o fluxo de caixa líquido e o sistema de distribuição de renda do projeto. Por exemplo, o mesmo projeto acumulou um total de 22,2 milhões de dólares em dividendos no último ano, enquanto a receita do protocolo retida foi de 36,5 milhões de dólares.
Do lado da oferta, o número de nós ativos é um indicador importante. Diferentes tipos de projetos DePin, como GPU, servidores em nuvem, dispositivos de armazenamento, etc., têm grandes diferenças nos custos dos nós, por isso é necessário fazer comparações dentro da mesma categoria. No tipo GPU, o número de nós ativos de um determinado projeto supera em muito o de outros projetos semelhantes.
Em termos de ecologia integrada, o número de endereços ativos é um indicador chave. De acordo com a Lei de Metcalfe, o valor da rede é proporcional ao quadrado do número de usuários ativos. Nos projetos DePin da classe de computação GPU, alguns projetos têm um número relativamente alto de endereços ativos.
Conclusão
Ao comparar o FDV (valor diluído totalmente) com dados de proporção de demanda, oferta e o quadrado do número de endereços ativos, é possível descobrir que alguns projetos DePin podem estar subvalorizados. Especialmente aqueles projetos DePin que atendem principalmente a áreas fora do Web3, cuja receita tem uma correlação mais baixa com a volatilidade do mercado de criptomoedas, mostrando uma tendência de crescimento estável.
A capacidade desses projetos de obter receita de áreas não relacionadas ao Web3 é extremamente rara, o que significa que seu principal modelo de receita não depende do mercado secundário. Esse modelo não apenas proporciona uma fonte de receita estável para os projetos, mas também pode trazer fluxos de capital externos para toda a indústria de criptomoedas.
Com mais plataformas de dados a começarem a focar nos projetos DePin, esperamos obter uma visão mais abrangente e precisa da indústria. Isso ajudará investidores e pesquisadores a avaliar melhor o potencial valor e as perspectivas de desenvolvimento dos projetos DePin.