Ondo Finance: A nova estrela que surge no campo RWA
Com a insustentabilidade dos projetos de alta rentabilidade a destacar-se no mercado de baixa, e com a significativa diminuição do valor total bloqueado no espaço DeFi, a narrativa dos ativos do mundo real (RWA), liderada pela MakerDAO, começou a ganhar atenção. O mercado está a voltar-se para os ativos do mundo real, especialmente para títulos do Tesouro dos EUA, que são ativos de baixo risco, rendimento estável e que podem ser aplicados em grande escala.
Neste contexto, a Ondo Finance tem se destacado rapidamente como um projeto líder na área de RWA. Recentemente, a fundação Ondo anunciou que desbloqueará a circulação dos tokens ONDO no dia 18, e em seguida uma plataforma de negociação conhecida anunciou que incluirá a Ondo Finance (ONDO) em seu roteiro de listagem. Esta decisão deverá trazer mais incentivos e liquidez para o ecossistema da Ondo Finance.
Visão Geral da Ondo Finance
Ondo Finance é um protocolo focado em investimentos em tokenização de RWA, que lançou o fundo de títulos do governo dos EUA tokenizado Ondo v2 em janeiro de 2023. O projeto se dedica a oferecer oportunidades de investimento de nível institucional para uma ampla gama de investidores, trazendo produtos de fundo de baixo risco, rendimento estável e escaláveis (como títulos do governo dos EUA, fundos do mercado monetário, etc.) para o mundo da blockchain, fornecendo aos investidores em cadeia uma alternativa além das stablecoins, permitindo que os detentores, e não os emissores, obtenham a maior parte dos retornos dos ativos subjacentes.
De acordo com as estatísticas de uma determinada plataforma de dados, o valor de mercado total da faixa de títulos do governo dos EUA (RWA) cresceu rapidamente de 110 milhões de dólares para os atuais 863 milhões de dólares. Dentre eles, a Ondo alcançou um tamanho de mercado de 125 milhões de dólares no setor de títulos do governo dos EUA (RWA), ocupando a terceira posição do mercado, atrás apenas de duas conhecidas protocolos.
Produtos tokenizados da Ondo Finance
A Ondo lançou os produtos de fundos tokenizados $OUSG para títulos do Tesouro dos EUA e $OMMF para fundos do mercado monetário, permitindo que os detentores de stablecoins invistam em títulos e títulos do Tesouro dos EUA. Os investidores receberão um certificado de direitos do fundo tokenizado, e a Ondo cobrará uma taxa de gestão de 0,15% ao ano.
Em agosto de 2023, a Ondo lançou um projeto de notas tokenizadas garantidas por títulos do Tesouro dos EUA de curto prazo e depósitos bancários à vista – a stablecoin geradora de juros $USDY. A inovação do USDY reside no fato de que ele oferece aos investidores globais uma ferramenta de investimento que pode armazenar valor em dólares e gerar rendimento em dólares, sem necessidade de permissão.
Devido aos requisitos de conformidade regulatória, os produtos de fundos tokenizados são destinados apenas a clientes que passaram pelo KYC. Para isso, a Ondo colaborou com o protocolo DeFi de backend Flux Finance, oferecendo serviços de empréstimo com colateral em stablecoin para tokens que requerem investimento com licença, permitindo a participação sem licença no backend do protocolo.
moeda estável de rendimento $USDY
$USDY é um produto de rendimento em dólares dirigido a residentes e instituições não americanas, com ativos subjacentes consistindo em títulos do Tesouro dos EUA de curto prazo e depósitos bancários à vista. Os investidores devem passar pelo KYC antes de poderem participar, podendo obter rendimento de títulos do Tesouro mantendo a base em dólares. Atualmente, o TVL atinge 65,37 milhões de dólares.
$USDY é emitido de forma independente pela Ondo USDY LLC, que é um SPV independente com falência isolada, emitindo $USDY através da penhora de seus ativos/equity e designando os detentores de $USDY como beneficiários finais em um trust.
tokenizado fundo de dívida pública dos EUA $OUSG
$OUSG é um fundo de títulos do governo dos EUA tokenizado voltado para usuários institucionais globais, com ativos subjacentes sendo um ETF de títulos do governo de curto prazo de uma conhecida empresa de gestão de ativos. Os investidores devem passar pelo KYC para participar, e o TVL atual é de 114 milhões de dólares.
$OUSG é emitido pelo fundo tokenizado Ondo. Os investidores, como LP, investem USDC, e o fundo tokenizado Ondo retira os fundos através de uma plataforma de negociação para a Clear Street para custódia em moeda fiduciária, com a Clear Street atuando como corretora para comprar ETFs. Os novos rendimentos serão reinvestidos, gerando automaticamente uma taxa de juros composta mais alta.
Fundo de Mercado Monetário Tokenizado $OMMF
$OMMF é um fundo de mercado monetário atrelado ao dólar, com risco relativamente baixo. Embora atualmente haja informações limitadas, pode-se supor que se trata de um fundo de mercado monetário compatível com a SEC, tokenizado e baseado em um modelo de rebase.
Flux Finance resolve o problema de investimentos sem permissão
Flux Finance é uma plataforma de empréstimos descentralizada desenvolvida pela equipe Ondo com base em um protocolo de empréstimo. Como os produtos front-end da Ondo exigem acesso KYC, a Ondo colabora com o Flux Finance no back-end para oferecer serviços de empréstimos colateralizados em USDC, USDT, DAI e FRAX para tokens como OUSG que precisam de autorização para investimento. A outra extremidade do protocolo de empréstimos não exige autorização, permitindo que qualquer usuário de DeFi participe.
Até 18 de janeiro, o TVL da Ondo era de 179 milhões de dólares, enquanto o TVL do seu protocolo de empréstimo Flux Finance atingiu 24,32 milhões de dólares, com um montante de empréstimos de 14,11 milhões de dólares.
A trajetória de desenvolvimento da Ondo Finance
trajetória de financiamento
A Ondo foi fundada em 2021 por dois ex-funcionários de um conhecido banco de investimento. O fundador Pinku Surana foi vice-presidente da equipe de tecnologia desse banco, liderando a equipe de desenvolvimento de blockchain. Os membros da equipe têm ampla experiência em várias instituições financeiras e protocolos renomados.
Em agosto de 2021, a Ondo completou uma ronda de financiamento de seed de 4 milhões de dólares, liderada por uma conhecida instituição de capital de risco, com a participação de várias instituições de investimento reconhecidas. Além disso, várias personalidades conhecidas da indústria também participaram do investimento anjo.
Em abril de 2022, a Ondo completou uma rodada de financiamento série A de 20 milhões de dólares, com duas conhecidas instituições de capital de risco a liderar, e várias instituições renomadas a participar.
No dia 12 de maio de 2022, a Ondo completou um financiamento de ICO superior a 10 milhões de dólares através de uma plataforma, com a quantidade de tokens representando 2% do total.
economia de tokens
De acordo com a proposta da Fundação Ondo: a oferta total de ONDO é de 10 mil milhões de unidades, com uma oferta inicial em circulação de aproximadamente 14,3%. Mais de 85% dos tokens ONDO serão bloqueados e desbloqueados em lotes nos meses 12, 24, 36, 48 e 60 após o desbloqueio inicial do token.
Os tokens dos investidores de private equity (excluindo os investidores da rodada de determinada plataforma) e dos principais contribuidores serão bloqueados por pelo menos 12 meses e serão liberados gradualmente ao longo dos próximos quatro anos. Os tokens dos investidores da rodada de determinada plataforma (2%) serão totalmente desbloqueados, representando uma parte significativa do fornecimento inicial em circulação.
A distribuição de tokens é a seguinte: investidores de rodízio da plataforma (2%), incentivos ecológicos (52,1%), desenvolvimento do protocolo (33%), investidores de private equity (12,9%).
Resumo
O sucesso da Ondo Finance no setor de títulos do governo dos EUA (RWA) deve-se ao seu background de equipe de elite e ao apoio de capital de primeira linha. O projeto foca na conformidade, tendo passado por várias auditorias, e a estrutura do produto é madura e confiável. No entanto, a Ondo também enfrenta pressão competitiva de seus pares e o desafio da singularidade do produto. No futuro, a Ondo precisa expandir mais canais, lançar produtos mais atraentes e usar incentivos de tokens para criar um ciclo de crescimento, a fim de manter sua posição de liderança no setor de RWA.
Esta página pode conter conteúdo de terceiros, que é fornecido apenas para fins informativos (não para representações/garantias) e não deve ser considerada como um endosso de suas opiniões pela Gate nem como aconselhamento financeiro ou profissional. Consulte a Isenção de responsabilidade para obter detalhes.
13 Curtidas
Recompensa
13
4
Repostar
Compartilhar
Comentário
0/400
Layer3Dreamer
· 08-16 14:54
falando teoricamente, rwa = defi 2.0^(1/2)
Ver originalResponder0
gas_fee_therapy
· 08-16 14:50
em alta não posso comprar, a cair tenho medo de explodir
Ondo Finance está na vanguarda da onda RWA, o token ONDO será desbloqueado e listado em breve.
Ondo Finance: A nova estrela que surge no campo RWA
Com a insustentabilidade dos projetos de alta rentabilidade a destacar-se no mercado de baixa, e com a significativa diminuição do valor total bloqueado no espaço DeFi, a narrativa dos ativos do mundo real (RWA), liderada pela MakerDAO, começou a ganhar atenção. O mercado está a voltar-se para os ativos do mundo real, especialmente para títulos do Tesouro dos EUA, que são ativos de baixo risco, rendimento estável e que podem ser aplicados em grande escala.
Neste contexto, a Ondo Finance tem se destacado rapidamente como um projeto líder na área de RWA. Recentemente, a fundação Ondo anunciou que desbloqueará a circulação dos tokens ONDO no dia 18, e em seguida uma plataforma de negociação conhecida anunciou que incluirá a Ondo Finance (ONDO) em seu roteiro de listagem. Esta decisão deverá trazer mais incentivos e liquidez para o ecossistema da Ondo Finance.
Visão Geral da Ondo Finance
Ondo Finance é um protocolo focado em investimentos em tokenização de RWA, que lançou o fundo de títulos do governo dos EUA tokenizado Ondo v2 em janeiro de 2023. O projeto se dedica a oferecer oportunidades de investimento de nível institucional para uma ampla gama de investidores, trazendo produtos de fundo de baixo risco, rendimento estável e escaláveis (como títulos do governo dos EUA, fundos do mercado monetário, etc.) para o mundo da blockchain, fornecendo aos investidores em cadeia uma alternativa além das stablecoins, permitindo que os detentores, e não os emissores, obtenham a maior parte dos retornos dos ativos subjacentes.
De acordo com as estatísticas de uma determinada plataforma de dados, o valor de mercado total da faixa de títulos do governo dos EUA (RWA) cresceu rapidamente de 110 milhões de dólares para os atuais 863 milhões de dólares. Dentre eles, a Ondo alcançou um tamanho de mercado de 125 milhões de dólares no setor de títulos do governo dos EUA (RWA), ocupando a terceira posição do mercado, atrás apenas de duas conhecidas protocolos.
Produtos tokenizados da Ondo Finance
A Ondo lançou os produtos de fundos tokenizados $OUSG para títulos do Tesouro dos EUA e $OMMF para fundos do mercado monetário, permitindo que os detentores de stablecoins invistam em títulos e títulos do Tesouro dos EUA. Os investidores receberão um certificado de direitos do fundo tokenizado, e a Ondo cobrará uma taxa de gestão de 0,15% ao ano.
Em agosto de 2023, a Ondo lançou um projeto de notas tokenizadas garantidas por títulos do Tesouro dos EUA de curto prazo e depósitos bancários à vista – a stablecoin geradora de juros $USDY. A inovação do USDY reside no fato de que ele oferece aos investidores globais uma ferramenta de investimento que pode armazenar valor em dólares e gerar rendimento em dólares, sem necessidade de permissão.
Devido aos requisitos de conformidade regulatória, os produtos de fundos tokenizados são destinados apenas a clientes que passaram pelo KYC. Para isso, a Ondo colaborou com o protocolo DeFi de backend Flux Finance, oferecendo serviços de empréstimo com colateral em stablecoin para tokens que requerem investimento com licença, permitindo a participação sem licença no backend do protocolo.
moeda estável de rendimento $USDY
$USDY é um produto de rendimento em dólares dirigido a residentes e instituições não americanas, com ativos subjacentes consistindo em títulos do Tesouro dos EUA de curto prazo e depósitos bancários à vista. Os investidores devem passar pelo KYC antes de poderem participar, podendo obter rendimento de títulos do Tesouro mantendo a base em dólares. Atualmente, o TVL atinge 65,37 milhões de dólares.
$USDY é emitido de forma independente pela Ondo USDY LLC, que é um SPV independente com falência isolada, emitindo $USDY através da penhora de seus ativos/equity e designando os detentores de $USDY como beneficiários finais em um trust.
tokenizado fundo de dívida pública dos EUA $OUSG
$OUSG é um fundo de títulos do governo dos EUA tokenizado voltado para usuários institucionais globais, com ativos subjacentes sendo um ETF de títulos do governo de curto prazo de uma conhecida empresa de gestão de ativos. Os investidores devem passar pelo KYC para participar, e o TVL atual é de 114 milhões de dólares.
$OUSG é emitido pelo fundo tokenizado Ondo. Os investidores, como LP, investem USDC, e o fundo tokenizado Ondo retira os fundos através de uma plataforma de negociação para a Clear Street para custódia em moeda fiduciária, com a Clear Street atuando como corretora para comprar ETFs. Os novos rendimentos serão reinvestidos, gerando automaticamente uma taxa de juros composta mais alta.
Fundo de Mercado Monetário Tokenizado $OMMF
$OMMF é um fundo de mercado monetário atrelado ao dólar, com risco relativamente baixo. Embora atualmente haja informações limitadas, pode-se supor que se trata de um fundo de mercado monetário compatível com a SEC, tokenizado e baseado em um modelo de rebase.
Flux Finance resolve o problema de investimentos sem permissão
Flux Finance é uma plataforma de empréstimos descentralizada desenvolvida pela equipe Ondo com base em um protocolo de empréstimo. Como os produtos front-end da Ondo exigem acesso KYC, a Ondo colabora com o Flux Finance no back-end para oferecer serviços de empréstimos colateralizados em USDC, USDT, DAI e FRAX para tokens como OUSG que precisam de autorização para investimento. A outra extremidade do protocolo de empréstimos não exige autorização, permitindo que qualquer usuário de DeFi participe.
Até 18 de janeiro, o TVL da Ondo era de 179 milhões de dólares, enquanto o TVL do seu protocolo de empréstimo Flux Finance atingiu 24,32 milhões de dólares, com um montante de empréstimos de 14,11 milhões de dólares.
A trajetória de desenvolvimento da Ondo Finance
trajetória de financiamento
A Ondo foi fundada em 2021 por dois ex-funcionários de um conhecido banco de investimento. O fundador Pinku Surana foi vice-presidente da equipe de tecnologia desse banco, liderando a equipe de desenvolvimento de blockchain. Os membros da equipe têm ampla experiência em várias instituições financeiras e protocolos renomados.
Em agosto de 2021, a Ondo completou uma ronda de financiamento de seed de 4 milhões de dólares, liderada por uma conhecida instituição de capital de risco, com a participação de várias instituições de investimento reconhecidas. Além disso, várias personalidades conhecidas da indústria também participaram do investimento anjo.
Em abril de 2022, a Ondo completou uma rodada de financiamento série A de 20 milhões de dólares, com duas conhecidas instituições de capital de risco a liderar, e várias instituições renomadas a participar.
No dia 12 de maio de 2022, a Ondo completou um financiamento de ICO superior a 10 milhões de dólares através de uma plataforma, com a quantidade de tokens representando 2% do total.
economia de tokens
De acordo com a proposta da Fundação Ondo: a oferta total de ONDO é de 10 mil milhões de unidades, com uma oferta inicial em circulação de aproximadamente 14,3%. Mais de 85% dos tokens ONDO serão bloqueados e desbloqueados em lotes nos meses 12, 24, 36, 48 e 60 após o desbloqueio inicial do token.
Os tokens dos investidores de private equity (excluindo os investidores da rodada de determinada plataforma) e dos principais contribuidores serão bloqueados por pelo menos 12 meses e serão liberados gradualmente ao longo dos próximos quatro anos. Os tokens dos investidores da rodada de determinada plataforma (2%) serão totalmente desbloqueados, representando uma parte significativa do fornecimento inicial em circulação.
A distribuição de tokens é a seguinte: investidores de rodízio da plataforma (2%), incentivos ecológicos (52,1%), desenvolvimento do protocolo (33%), investidores de private equity (12,9%).
Resumo
O sucesso da Ondo Finance no setor de títulos do governo dos EUA (RWA) deve-se ao seu background de equipe de elite e ao apoio de capital de primeira linha. O projeto foca na conformidade, tendo passado por várias auditorias, e a estrutura do produto é madura e confiável. No entanto, a Ondo também enfrenta pressão competitiva de seus pares e o desafio da singularidade do produto. No futuro, a Ondo precisa expandir mais canais, lançar produtos mais atraentes e usar incentivos de tokens para criar um ciclo de crescimento, a fim de manter sua posição de liderança no setor de RWA.