De pontos a Token: O caminho para o desenvolvimento robusto de projetos Blockchain

Na indústria de blockchain, os tokens são frequentemente vistos como elementos centrais dos projetos. No entanto, para a maioria dos projetos de blockchain, seja no design da economia dos tokens, na operação das bolsas, ou na combinação de tecnologia com a blockchain pública, ainda não alcançaram um nível suficientemente profissional e maduro.

Mais crucial ainda, a emissão e aplicação de Tokens enfrenta um ambiente regulatório complexo em todo o mundo. A emissão direta de Tokens por equipes de startups não apenas traz uma enorme pressão de conformidade, mas também pode levar a um descontrole operacional. Assim, uma escolha mais segura é incentivar os usuários primeiro através de um sistema de pontos, e, após a estabilização do ecossistema, gradualmente converter os pontos em Tokens e migrar para o Blockchain para completar a assetização.

Valor dos pontos: da motivação à transição

As vantagens do sistema de pontos residem no fato de que ele oferece às empresas uma ferramenta de validação de mercado de baixo custo, ao mesmo tempo que evita os riscos legais no início da emissão de Tokens. Através dos pontos, a equipe pode oferecer recompensas aos usuários dentro da aplicação, aumentando a lealdade e a atividade dos usuários. À medida que o mecanismo de pontos amadurece, pode-se tokenizá-lo, atribuindo-lhe mais valor e permitindo a circulação na Blockchain.

Este modelo não só melhora a flexibilidade operacional da equipe, mas também pode estabelecer a confiança dos usuários e a base ecológica através de pontos, criando uma fundação para a economia de tokens no futuro. Por exemplo, uma plataforma de blockchain focada na autonomia da comunidade, incentiva os usuários a votar e participar de tarefas de governança através de pontos, e após a estabilização do sistema de pontos, introduz tokens em cadeia, permitindo que os usuários sintam de forma mais intuitiva o valor e a função dos tokens.

Tomando como exemplo um determinado grupo que lançou recentemente um Token. Este grupo foi fundado em 2018 e é líder no setor de serviços financeiros de ativos digitais na Ásia. O grupo é conhecido por sua abrangente disposição do ecossistema Web3, que abrange várias áreas centrais, incluindo negociação, investimento, serviços de tokenização e infraestrutura. Suas principais operações incluem duas plataformas de negociação, sendo uma a primeira bolsa de ativos virtuais licenciada em Hong Kong, oferecendo serviços de negociação em conformidade e seguros aos usuários; enquanto a outra atende usuários em todo o mundo, oferecendo serviços de negociação de ativos digitais diversificados, detendo a licença de categoria F da Autoridade de Supervisão Financeira das Bermudas.

O token emitido pelo grupo é o núcleo do seu ecossistema, projetado para apoiar sua vasta rede de negócios e aumentar o envolvimento dos usuários. O suprimento total é fixo em 1 bilhão de unidades e foi lançado por meio de uma distribuição não pública, evitando os riscos legais e de conformidade que podem estar associados à venda pública. Este método de distribuição vincula diretamente o valor do token à atividade do ecossistema, tornando-o mais sustentável. Em cenários de aplicação prática, o token possui múltiplas funções. Dentro das exchanges, pode ser usado para pagar taxas de plataforma e oferece aos detentores descontos nas taxas de transação, reduzindo significativamente os custos de negociação. Além disso, como uma ferramenta central de incentivo à comunidade, o token promove a participação dos usuários na construção do ecossistema por meio de vários programas de recompensas, aumentando a atividade da comunidade. Os usuários que possuem o token também podem ter acesso prioritário a novos produtos e serviços lançados pelo grupo, melhorando ainda mais a experiência do usuário. Este design de aplicação diversificada faz com que o token não seja apenas um token funcional, mas também um motor-chave para o desenvolvimento colaborativo do ecossistema.

O modelo de emissão de Token e os cenários de aplicação do grupo proporcionaram uma valiosa referência de experiência para equipes iniciantes. Durante o processo de emissão e promoção do Token, eles adotaram as seguintes estratégias:

1. Incentivos e distribuição ecológicos: o Token não foi distribuído através de vendas públicas, mas sim através de incentivos ecológicos internos. Este modelo evita o risco de violar as normas de valores mobiliários, enquanto amplia efetivamente a base de detentores do Token por meio de mecanismos de recompensa.

2. Airdrop baseado em tarefas: Os usuários recebem recompensas em Token ao completar tarefas específicas. Este método não só aumenta o senso de participação dos usuários no ecossistema, mas também impulsiona a atividade da comunidade e a divulgação da marca. Por exemplo, tokens foram oferecidos como recompensas em atividades do ecossistema para incentivar os usuários a compartilhar e promover conteúdos do ecossistema.

3. Combinação de negócios e tecnologia: os Tokens incorporaram várias funções na aplicação prática, como participação na governança, pagamento de taxas e troca de serviços ecológicos. Este design econômico de Tokens não só está alinhado com a lógica comercial, mas também impulsiona a aplicação profunda da tecnologia Blockchain no setor financeiro.

Este modelo progressivo de conversão de pontos em Tokens não apenas permite que o grupo evite riscos de conformidade desnecessários, mas também fortalece a confiança e a lealdade dos usuários ao projeto.

Caminho de ganha-ganha para conformidade e validação comercial

O caminho de pontos a Token é a chave para a legalização do projeto e uma etapa necessária para a validação comercial. Como empreendedores do Web3, se a emissão de Token também estiver no seu roteiro futuro, talvez começar com pontos seja um caminho de desenvolvimento mais adequado. Podemos analisar concretamente a partir dos seguintes quatro aspectos:

1. Validação de mercado de incentivos para usuários

Quer se trate de um sistema de pontos centralizado tradicional ou de tokens de projeto descentralizado voltados para o futuro, o problema central a resolver é a aceitação por parte dos usuários. O valor central dos sistemas de pontos iniciais reside no fato de que eles oferecem às partes do projeto uma ferramenta de teste de mercado de baixo custo. Através de um mecanismo de recompensas em pontos, a equipe pode observar a aceitação e a retenção dos usuários em relação ao projeto. Por exemplo, uma aplicação que promove o compartilhamento de conhecimento descentralizado pode criar regras de recompensas em pontos: os usuários ganham pontos ao enviar conteúdo de qualidade, e o conteúdo que recebe curtidas ou é salvo pode ainda render pontos adicionais. Essa abordagem atrai, por um lado, a participação de usuários iniciais, e por outro, acumula dados do projeto, fornecendo uma base real para o modelo econômico de tokenização subsequente. Além disso, os dados de consumo de pontos refletem as preferências dos usuários em relação a diferentes serviços de pagamento. Essa validação de mercado não só melhora a eficiência operacional inicial do projeto, como também indica a direção para o design de tokenização subsequente.

2. Escolha do momento para a Tokenização

De uma forma prática, a tokenização é uma extensão natural do desenvolvimento dos sistemas de pontos, mas a escolha do momento deve ser combinada com a base de usuários, a construção do ecossistema e a preparação técnica. Inicialmente, os usuários são incentivados a participar da cunhagem e da negociação na forma de pontos, e, após a maturação do sistema de pontos, a transição gradual para a tokenização ocorre. Essa estratégia evita efetivamente problemas de falta de vendas de tokens ou perda de usuários devido a "tecnologia não aprimorada e ecossistema não saudável". Por exemplo, um projeto NFT, após um ano de operação do seu sistema de pontos, alcançou um volume diário de transações superior a um milhão de dólares no primeiro dia em que o token foi lançado. A escolha do momento para a tokenização oferece importantes lições para projetos iniciantes.

3. O equilíbrio entre conformidade e financiamento

Muitas equipes erroneamente acreditam que o Token é a única ferramenta para atrair investimentos. Mas, na verdade, os modelos de financiamento podem ser mais flexíveis. Para a grande maioria das equipes de startups de Blockchain, é totalmente possível obter financiamento por meio de financiamento de ações no início. Com base nisso, se o projeto tiver necessidade de emitir Tokens no futuro, as partes podem estabelecer claramente no acordo de acionistas que, quando o projeto atingir uma fase específica, será alocado uma certa proporção de Tokens para os investidores. Essa abordagem atende à necessidade de capital da equipe e evita os riscos de conformidade na venda direta de Tokens. Além disso, muitos projetos iniciais introduzem investidores qualificados ou fundos de investimento estabelecendo empresas no exterior (como em Hong Kong ou Cingapura), ao mesmo tempo em que implementam mecanismos de recompensa de pontos para aumentar a fidelização dos usuários. Isso garante a conformidade do financiamento e, ao mesmo tempo, melhora a avaliação do projeto através da validação de dados de usuários e cenários de negócios. Essa abordagem atende à necessidade de capital e evita os riscos de conformidade da venda inicial de Tokens.

4. Validação da interligação entre tecnologia e aplicações

A validação da ligação entre tecnologia e cenários de negócios é a chave para o sucesso da tokenização de um projeto. Por exemplo, um projeto de blockchain focado na negociação de energia verde, no início, incentivou os usuários domésticos a carregar dados de consumo de energia e medidas de eficiência energética através de pontos, acumulando uma vasta base de dados de energia. Na fase de validação técnica, a plataforma trocou pontos por Tokens ecológicos, combinando dados de energia off-chain com contratos inteligentes on-chain, completando a transição de pontos para Tokens. A vantagem deste modelo é que os pontos não são apenas uma ferramenta de incentivo para os usuários, mas também podem fornecer dados de cenários reais durante os testes de aplicação técnica, ajudando a equipe a identificar problemas e ajustar estratégias. Somente após várias rodadas de ajustes no modelo, foi estabelecido um pool de risco público através dos Tokens, uma estratégia que reduziu significativamente o risco de falha após o lançamento.

Através da estratégia acima, a equipe não só consegue avançar de forma estável na conformidade do projeto, como também pode validar efetivamente o seu valor comercial e a demanda dos usuários, estabelecendo uma base sólida para a economia do Token no futuro.

Resumo

Da pontuação ao Token, não é apenas uma evolução de modelo de negócios, mas sim um caminho empreendedor que combina validação de mercado e inovação regulatória. No contexto de um ambiente regulatório global cada vez mais complexo, as equipes de startups devem abandonar a fantasia da emissão de Tokens "de uma só vez", adotando uma estratégia gradual, começando pela pontuação, acumulando dados e otimizando mecanismos através da validação de mercado, e então transformando experiências de sucesso em aplicações de ativos na Blockchain.

Este modelo de "tokenização progressiva" não apenas reduz os riscos legais nos estágios iniciais do projeto, mas também torna o processo de validação do valor comercial mais natural e eficiente. Os empreendedores de blockchain só podem encontrar sua oportunidade em um ambiente de mercado complexo e em constante mudança, experimentando e otimizando continuamente dentro de um quadro de conformidade. O empreendedorismo na Internet enfatiza pequenos passos rápidos, mas na exploração do campo da blockchain, avançar de forma sólida pode ser o verdadeiro significado de "rapidez".