A escalada da guerra tarifária global provoca turbulência no mercado, o índice de medo dispara
Em 2025, o padrão de comércio global passa por uma transformação significativa. Eclode uma guerra tarifária sem precedentes, onde quase todos os produtos de todos os países são sujeitos a tarifas de pelo menos 10%. Para cerca de 60 países que têm um déficit comercial significativo com os Estados Unidos, as barreiras tarifárias são ainda maiores. Esta medida provoca uma intensa agitação no mercado global, com os principais impactos refletidos nos seguintes aspectos:
Aumento dos custos empresariais, expectativas de lucro encolhendo
A cadeia de suprimentos global está gravemente afetada, aumentando a incerteza econômica.
O risco da guerra comercial aumenta, e os países podem adotar medidas tarifárias de retaliação.
Neste ambiente econômico complexo, os participantes do mercado de capitais estão ajustando suas estratégias de investimento:
Reduzir a alocação em ativos de risco, como ações e criptomoedas
Aumentar a proporção de ativos de refúgio como ouro, dólares americanos e ienes.
Aumento das expectativas de volatilidade do mercado, levando a uma forte subida do índice VIX.
As reações em cadeia provocadas pelo aumento das tarifas incluem aumento de custos, desordem nas cadeias de suprimento globais, aumento do risco de retaliação, diminuição da disposição para investir e movimentação de capitais de proteção, levando, por fim, o mercado a um estado de pânico.
É importante notar que, no dia 7 de abril, o índice de pânico VIX subiu temporariamente para 60, alcançando um novo recorde histórico. O significado desse valor é extraordinário, pois no passado, apenas em três situações extremas o índice VIX atingiu um nível tão alto, sendo a mais recente em 5 de agosto de 2024, e a primeira remonta ao período do surto da pandemia de COVID-19 em 2020.
O índice VIX atingiu níveis extremos históricos, o que nos fornece uma referência importante para interpretar as tendências do mercado. Então, como devemos utilizar o índice VIX para prever os movimentos do mercado?
Análise do Índice VIX
O índice VIX é calculado com base nos preços das opções do índice S&P 500, refletindo as expectativas do mercado em relação à volatilidade nos próximos 30 dias. É amplamente considerado um importante indicador da incerteza do mercado e do sentimento de pânico.
Em resumo, quanto maior o índice VIX, mais se espera que a volatilidade futura seja intensa, refletindo um aumento do medo no mercado; inversamente, quanto menor o índice VIX, mais calmo o mercado parece, indicando uma maior confiança dos investidores. Dados históricos mostram que o índice VIX geralmente dispara durante grandes quedas no mercado de ações e recua quando o mercado de ações se estabiliza em alta. Devido a essa relação inversa com o mercado de ações, o índice VIX é também conhecido como "índice do medo" ou termômetro do sentimento do mercado.
Em condições normais, um índice VIX abaixo de 15-20 é considerado uma zona calma. Quando o VIX ultrapassa 25, isso indica que o mercado começa a mostrar um pânico evidente; se ultrapassar 35, significa que o mercado caiu em um estado de pânico extremo. Durante eventos extremos, como crises financeiras ou surtos de pandemia, o índice VIX pode até ultrapassar 50, refletindo um sentimento extremo de aversão ao risco no mercado. Portanto, ao observar as mudanças no índice VIX, os investidores podem perceber a força da aversão ao risco atual do mercado, fornecendo referências para ajustar suas estratégias de investimento.
Intervalo de pânico de alta volatilidade: VIX ≥ 30
Quando o índice VIX sobe acima de 30, geralmente significa que o mercado está em um estágio de medo ou pânico elevado. Essa situação costuma ser acompanhada por quedas acentuadas no mercado de ações, mas dados históricos mostram que, após um extremo medo, o mercado tende a se recuperar.
Entre 2018 e 2024, houve cerca de mais de dez eventos em que o preço de fechamento do VIX ultrapassou 30 pela primeira vez. Casos típicos incluem a tempestade de volatilidade em fevereiro de 2018, a venda na véspera do Natal em dezembro de 2018, o pânico pandêmico de fevereiro a março de 2020, a tempestade de investidores de varejo no início de 2021, e a agitação do mercado no início de 2022 devido ao aumento das taxas de juros e conflitos geopolíticos.
A análise de dados mostra que, nos 7 dias após a ocorrência desses eventos de pânico, o índice S&P 500 tende a ter um ressurgimento positivo. A média de aumento é de cerca de 1,4%, e há aproximadamente 73% de probabilidade de uma alta nos 7 dias após o evento. Isso indica que quando o VIX sobe acima de 30 (entrando na zona de pânico), o mercado de ações geralmente experimenta uma recuperação técnica em um curto prazo.
O Bitcoin tende a ter uma forte recuperação após um extremo pânico. Dados estatísticos mostram que a média de aumento do BTC em 7 dias é de cerca de 10%, com uma taxa de sucesso de cerca de 75-80%. Por exemplo, em fevereiro de 2022, quando o VIX ultrapassou 30 devido a uma crise geopolítica, o Bitcoin subiu mais de 20% na semana seguinte, demonstrando um fenômeno de recuperação semelhante ao das ações após a dissipação do sentimento de aversão ao risco.
Pico de pânico extremo: VIX ≥ 40
Quando o padrão é elevado para VIX ≥ 40 (extremo pânico), os eventos que atendem aos critérios foram extremamente raros entre 2018 e 2024. Na verdade, apenas em 5 de fevereiro de 2018 e em 28 de fevereiro de 2020, devido à queda provocada pela pandemia, o VIX fechou acima de 40 (pela primeira vez em quatro anos), e depois, em março, o VIX atingiu um recorde sem precedentes de 82 pontos.
Devido ao número extremamente reduzido de amostras, os resultados estatísticos têm apenas um caráter de referência: após o evento de 2020, o índice S&P 500 recuperou ligeiramente cerca de 0,6% em 7 dias (o mercado teve grandes oscilações naquela semana, mas houve uma leve recuperação técnica), enquanto o BTC recuperou cerca de 7%. Em termos de taxa de sucesso, ambos foram de 100%, mas isso se deve apenas ao aumento causado por um único evento (não garante que situações semelhantes no futuro resultarão em aumentos). De uma forma geral, quando o VIX atinge valores extremos históricos acima de 40, geralmente significa que a pressão de venda devido ao pânico no mercado está próxima do pico, o que resulta numa maior probabilidade de uma recuperação de curto prazo, considerando que, em ciclos mais longos, isso costuma ser um ponto relativamente baixo.
Apesar de a performance a curto prazo após um pânico extremo ser estatisticamente positiva, a escassez de amostras implica uma elevada incerteza, e a correlação entre o Bitcoin e o mercado de ações dos EUA na altura não era tão alta como é agora. Na prática, um VIX acima de 40 é mais um sinal de confirmação de que o mercado está em estado de pânico extremo, e a tendência futura ainda precisa ser avaliada com base em informações fundamentais.
Intervalo de baixa volatilidade: VIX ≤ 15
Quando o índice VIX cai abaixo de 15, geralmente representa que o mercado está em um estado relativamente calmo. O sentimento dos investidores é mais otimista e a demanda por proteção é baixa. No entanto, os movimentos subsequentes não são tão claramente consistentes como quando o VIX está alto:
Entre 2018 e 2024, o VIX caiu abaixo de 15 várias vezes, como no início de 2019 após uma forte recuperação do mercado acionista, no final de 2019 durante um período de estabilidade do mercado, no meio de 2021 durante uma fase de alta do mercado acionista e também em meados de 2023. Durante esses períodos, a volatilidade do mercado esteve em níveis historicamente baixos.
Desempenho do índice S&P 500: Nos 7 dias após um ponto de evento com VIX extremamente baixo, o retorno médio do S&P 500 é de cerca de +0,8%, com uma taxa de vitória de cerca de 60-75% (um pouco acima da probabilidade aleatória). De modo geral, em um ambiente de baixa volatilidade, os índices tendem a se manter em uma leve alta ou a oscilar levemente. Por exemplo, após o VIX cair abaixo de 15 em outubro de 2019, o S&P 500 basicamente se manteve estável e atingiu um novo pico levemente; em julho de 2023, quando o VIX estava em torno de 13, no decorrer da semana seguinte, o índice continuou a subir lentamente cerca de 2%. Isso indica que um VIX baixo não necessariamente leva a uma correção imediata, e o mercado pode continuar a manter uma tendência de alta por um período. Mas é preciso estar atento, pois uma volatilidade extremamente baixa muitas vezes implica uma complacência do mercado, e uma vez que surjam notícias negativas inesperadas, a volatilidade e a queda podem aumentar significativamente.
O desempenho do Bitcoin durante períodos de baixa no VIX carece de uma direção clara. As estatísticas mostram que sua média de aumento em 7 dias é de apenas cerca de +2%, com uma taxa de vitória de aproximadamente 60%. Às vezes, períodos de calma com baixo VIX coincidem com fases de touro do BTC (por exemplo, na primavera de 2019, um baixo VIX acompanhou uma grande alta do BTC); mas também há momentos em que, durante períodos de baixo VIX, o BTC passa por correções (por exemplo, no início de 2018, quando o VIX se manteve baixo, o Bitcoin estava em uma tendência de queda após a explosão da bolha).
Portanto, o baixo VIX não tem um valor preditivo claro para o futuro do BTC, devendo ser combinado com a própria emoção de capital e considerações cíclicas do mercado de criptomoedas.
De forma abrangente, quando o VIX está abaixo de 15, o S&P 500 tende a continuar a tendência existente (na maioria dos casos, uma subida gradual), mas a amplitude da subida e a taxa de sucesso são claramente inferiores ao rebote após o pânico. Por outro lado, o BTC neste ambiente carece de um padrão de reação uniforme, mostrando que a baixa volatilidade do mercado tradicional não significa necessariamente que o mercado de criptomoedas reaja em sincronia.
Conclusão: Riscos e Oportunidades coexistem
Quando o VIX disparar para a faixa de 30-40, pode haver riscos a curto prazo, mas também existem oportunidades potenciais de reversão. O BTC normalmente cai em sincronia com a pressão de venda de pânico, mas à medida que a sensação de pânico diminui, as vendas excessivas acumuladas podem desencadear um forte rebound técnico. Se observarmos que o VIX começa a atingir o pico e a cair (de 35 lentamente para abaixo de 30), pode ser um momento potencial para comprar BTC a curto prazo. No entanto, é necessário avaliar a gravidade do próprio evento; se for uma grande crise financeira, o mercado pode continuar a cair.
Quando o VIX ≥ 40, isso representa que o mercado está em extrema sensação de pânico, incluindo a possibilidade de exaustão de liquidez e grandes retiradas de fundos. A probabilidade de uma queda acentuada do BTC a curto prazo é muito alta, mas muitas vezes, uma ou duas semanas depois, se o pânico diminuir um pouco, espera-se que a recuperação do BTC também seja relativamente impressionante. Nesse ambiente, é recomendado que os especuladores de curto prazo mantenham um alto controle de risco e respeitem rigorosamente os limites de perda, pois enquanto "lamem sangue na lâmina", lucros e riscos coexistem. Do ponto de vista de um ciclo maior, isso geralmente é um ponto relativamente baixo.
Quando o VIX ≤ 15, o mercado geralmente está em um estado natural. Se o BTC sobe, muitas vezes depende mais dos próprios ciclos do mercado de criptomoedas, da liquidez ou das tendências técnicas. Em um ambiente excessivamente calmo, deve-se ter atenção ao fato de que, uma vez que ocorra uma mudança repentina ou um evento de cisne negro, o VIX pode subir rapidamente, e o BTC também pode acompanhar a queda. Pode ser considerado manter uma parte do caixa/moeda estável como reserva durante este período e ficar atento às tendências de risco.
A faixa intermediária do VIX 15-30 é geralmente considerada como o intervalo de "volatilidade normal". O BTC também será afetado pelos ciclos de criptomoedas e pela situação macroeconômica, e nesse momento o VIX pode servir como um indicador auxiliar. Se o VIX subir de 20 para perto de 30, isso indica que o pânico está aumentando, sendo necessário moderar a prevenção de riscos; por outro lado, se o VIX cair lentamente de 25 para abaixo de 20, isso indica que o pânico está diminuindo, e o BTC pode ser relativamente estável.
Atualmente, o VIX está em 50, e diante da incerteza das políticas tarifárias dos EUA, o sentimento do mercado permanece em um estado de pânico extremo. No entanto, o mercado sempre nasce da desespero.
Relembrando o período da pandemia em 2020, o VIX ultrapassou 80, enquanto o índice S&P 500 estava cerca de 2300 pontos. Mesmo após a recente queda de pânico, o S&P 500 ainda está próximo dos 5000 pontos, alcançando mais de 100% de retorno sobre o investimento em cinco anos. No mesmo período, o Bitcoin estava em um excelente ponto de compra, a apenas 4800 dólares, enquanto o pico deste ciclo de alta atingiu 110 mil dólares, com um aumento máximo próximo de 25 vezes.
Cada grande queda geralmente é acompanhada por uma reavaliação do mercado e movimentação de capital, e a confusão pode se tornar uma escada para a ascensão. A possibilidade de aproveitar essa oportunidade para um desenvolvimento acelerado é o desafio crucial que os investidores enfrentam no atual ambiente de mercado.
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NotAFinancialAdvice
· 07-24 02:32
Perda de corte fazer as pessoas de parvas ainda tem que fazer as pessoas de parvas
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fomo_fighter
· 07-22 15:24
Todos os dias gritam que vai colapsar, mas não se vê colapsar.
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metaverse_hermit
· 07-22 15:23
vix60? O mercado vai explodir?
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MEVHunter
· 07-22 15:19
morte espiral carregando... vou aproveitar ao máximo esta volatilidade
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CryptoTherapist
· 07-22 15:17
sentindo fortes vibrações de trauma de mercado agora... é hora de uma sessão de terapia de negociação coletiva família
O VIX dispara para um novo máximo de 60. Interpretação do índice de medo e da tendência do mercado.
A escalada da guerra tarifária global provoca turbulência no mercado, o índice de medo dispara
Em 2025, o padrão de comércio global passa por uma transformação significativa. Eclode uma guerra tarifária sem precedentes, onde quase todos os produtos de todos os países são sujeitos a tarifas de pelo menos 10%. Para cerca de 60 países que têm um déficit comercial significativo com os Estados Unidos, as barreiras tarifárias são ainda maiores. Esta medida provoca uma intensa agitação no mercado global, com os principais impactos refletidos nos seguintes aspectos:
Neste ambiente econômico complexo, os participantes do mercado de capitais estão ajustando suas estratégias de investimento:
As reações em cadeia provocadas pelo aumento das tarifas incluem aumento de custos, desordem nas cadeias de suprimento globais, aumento do risco de retaliação, diminuição da disposição para investir e movimentação de capitais de proteção, levando, por fim, o mercado a um estado de pânico.
É importante notar que, no dia 7 de abril, o índice de pânico VIX subiu temporariamente para 60, alcançando um novo recorde histórico. O significado desse valor é extraordinário, pois no passado, apenas em três situações extremas o índice VIX atingiu um nível tão alto, sendo a mais recente em 5 de agosto de 2024, e a primeira remonta ao período do surto da pandemia de COVID-19 em 2020.
O índice VIX atingiu níveis extremos históricos, o que nos fornece uma referência importante para interpretar as tendências do mercado. Então, como devemos utilizar o índice VIX para prever os movimentos do mercado?
Análise do Índice VIX
O índice VIX é calculado com base nos preços das opções do índice S&P 500, refletindo as expectativas do mercado em relação à volatilidade nos próximos 30 dias. É amplamente considerado um importante indicador da incerteza do mercado e do sentimento de pânico.
Em resumo, quanto maior o índice VIX, mais se espera que a volatilidade futura seja intensa, refletindo um aumento do medo no mercado; inversamente, quanto menor o índice VIX, mais calmo o mercado parece, indicando uma maior confiança dos investidores. Dados históricos mostram que o índice VIX geralmente dispara durante grandes quedas no mercado de ações e recua quando o mercado de ações se estabiliza em alta. Devido a essa relação inversa com o mercado de ações, o índice VIX é também conhecido como "índice do medo" ou termômetro do sentimento do mercado.
Em condições normais, um índice VIX abaixo de 15-20 é considerado uma zona calma. Quando o VIX ultrapassa 25, isso indica que o mercado começa a mostrar um pânico evidente; se ultrapassar 35, significa que o mercado caiu em um estado de pânico extremo. Durante eventos extremos, como crises financeiras ou surtos de pandemia, o índice VIX pode até ultrapassar 50, refletindo um sentimento extremo de aversão ao risco no mercado. Portanto, ao observar as mudanças no índice VIX, os investidores podem perceber a força da aversão ao risco atual do mercado, fornecendo referências para ajustar suas estratégias de investimento.
Intervalo de pânico de alta volatilidade: VIX ≥ 30
Quando o índice VIX sobe acima de 30, geralmente significa que o mercado está em um estágio de medo ou pânico elevado. Essa situação costuma ser acompanhada por quedas acentuadas no mercado de ações, mas dados históricos mostram que, após um extremo medo, o mercado tende a se recuperar.
Entre 2018 e 2024, houve cerca de mais de dez eventos em que o preço de fechamento do VIX ultrapassou 30 pela primeira vez. Casos típicos incluem a tempestade de volatilidade em fevereiro de 2018, a venda na véspera do Natal em dezembro de 2018, o pânico pandêmico de fevereiro a março de 2020, a tempestade de investidores de varejo no início de 2021, e a agitação do mercado no início de 2022 devido ao aumento das taxas de juros e conflitos geopolíticos.
A análise de dados mostra que, nos 7 dias após a ocorrência desses eventos de pânico, o índice S&P 500 tende a ter um ressurgimento positivo. A média de aumento é de cerca de 1,4%, e há aproximadamente 73% de probabilidade de uma alta nos 7 dias após o evento. Isso indica que quando o VIX sobe acima de 30 (entrando na zona de pânico), o mercado de ações geralmente experimenta uma recuperação técnica em um curto prazo.
O Bitcoin tende a ter uma forte recuperação após um extremo pânico. Dados estatísticos mostram que a média de aumento do BTC em 7 dias é de cerca de 10%, com uma taxa de sucesso de cerca de 75-80%. Por exemplo, em fevereiro de 2022, quando o VIX ultrapassou 30 devido a uma crise geopolítica, o Bitcoin subiu mais de 20% na semana seguinte, demonstrando um fenômeno de recuperação semelhante ao das ações após a dissipação do sentimento de aversão ao risco.
Pico de pânico extremo: VIX ≥ 40
Quando o padrão é elevado para VIX ≥ 40 (extremo pânico), os eventos que atendem aos critérios foram extremamente raros entre 2018 e 2024. Na verdade, apenas em 5 de fevereiro de 2018 e em 28 de fevereiro de 2020, devido à queda provocada pela pandemia, o VIX fechou acima de 40 (pela primeira vez em quatro anos), e depois, em março, o VIX atingiu um recorde sem precedentes de 82 pontos.
Devido ao número extremamente reduzido de amostras, os resultados estatísticos têm apenas um caráter de referência: após o evento de 2020, o índice S&P 500 recuperou ligeiramente cerca de 0,6% em 7 dias (o mercado teve grandes oscilações naquela semana, mas houve uma leve recuperação técnica), enquanto o BTC recuperou cerca de 7%. Em termos de taxa de sucesso, ambos foram de 100%, mas isso se deve apenas ao aumento causado por um único evento (não garante que situações semelhantes no futuro resultarão em aumentos). De uma forma geral, quando o VIX atinge valores extremos históricos acima de 40, geralmente significa que a pressão de venda devido ao pânico no mercado está próxima do pico, o que resulta numa maior probabilidade de uma recuperação de curto prazo, considerando que, em ciclos mais longos, isso costuma ser um ponto relativamente baixo.
Apesar de a performance a curto prazo após um pânico extremo ser estatisticamente positiva, a escassez de amostras implica uma elevada incerteza, e a correlação entre o Bitcoin e o mercado de ações dos EUA na altura não era tão alta como é agora. Na prática, um VIX acima de 40 é mais um sinal de confirmação de que o mercado está em estado de pânico extremo, e a tendência futura ainda precisa ser avaliada com base em informações fundamentais.
Intervalo de baixa volatilidade: VIX ≤ 15
Quando o índice VIX cai abaixo de 15, geralmente representa que o mercado está em um estado relativamente calmo. O sentimento dos investidores é mais otimista e a demanda por proteção é baixa. No entanto, os movimentos subsequentes não são tão claramente consistentes como quando o VIX está alto:
Entre 2018 e 2024, o VIX caiu abaixo de 15 várias vezes, como no início de 2019 após uma forte recuperação do mercado acionista, no final de 2019 durante um período de estabilidade do mercado, no meio de 2021 durante uma fase de alta do mercado acionista e também em meados de 2023. Durante esses períodos, a volatilidade do mercado esteve em níveis historicamente baixos.
Desempenho do índice S&P 500: Nos 7 dias após um ponto de evento com VIX extremamente baixo, o retorno médio do S&P 500 é de cerca de +0,8%, com uma taxa de vitória de cerca de 60-75% (um pouco acima da probabilidade aleatória). De modo geral, em um ambiente de baixa volatilidade, os índices tendem a se manter em uma leve alta ou a oscilar levemente. Por exemplo, após o VIX cair abaixo de 15 em outubro de 2019, o S&P 500 basicamente se manteve estável e atingiu um novo pico levemente; em julho de 2023, quando o VIX estava em torno de 13, no decorrer da semana seguinte, o índice continuou a subir lentamente cerca de 2%. Isso indica que um VIX baixo não necessariamente leva a uma correção imediata, e o mercado pode continuar a manter uma tendência de alta por um período. Mas é preciso estar atento, pois uma volatilidade extremamente baixa muitas vezes implica uma complacência do mercado, e uma vez que surjam notícias negativas inesperadas, a volatilidade e a queda podem aumentar significativamente.
O desempenho do Bitcoin durante períodos de baixa no VIX carece de uma direção clara. As estatísticas mostram que sua média de aumento em 7 dias é de apenas cerca de +2%, com uma taxa de vitória de aproximadamente 60%. Às vezes, períodos de calma com baixo VIX coincidem com fases de touro do BTC (por exemplo, na primavera de 2019, um baixo VIX acompanhou uma grande alta do BTC); mas também há momentos em que, durante períodos de baixo VIX, o BTC passa por correções (por exemplo, no início de 2018, quando o VIX se manteve baixo, o Bitcoin estava em uma tendência de queda após a explosão da bolha).
Portanto, o baixo VIX não tem um valor preditivo claro para o futuro do BTC, devendo ser combinado com a própria emoção de capital e considerações cíclicas do mercado de criptomoedas.
De forma abrangente, quando o VIX está abaixo de 15, o S&P 500 tende a continuar a tendência existente (na maioria dos casos, uma subida gradual), mas a amplitude da subida e a taxa de sucesso são claramente inferiores ao rebote após o pânico. Por outro lado, o BTC neste ambiente carece de um padrão de reação uniforme, mostrando que a baixa volatilidade do mercado tradicional não significa necessariamente que o mercado de criptomoedas reaja em sincronia.
Conclusão: Riscos e Oportunidades coexistem
Quando o VIX disparar para a faixa de 30-40, pode haver riscos a curto prazo, mas também existem oportunidades potenciais de reversão. O BTC normalmente cai em sincronia com a pressão de venda de pânico, mas à medida que a sensação de pânico diminui, as vendas excessivas acumuladas podem desencadear um forte rebound técnico. Se observarmos que o VIX começa a atingir o pico e a cair (de 35 lentamente para abaixo de 30), pode ser um momento potencial para comprar BTC a curto prazo. No entanto, é necessário avaliar a gravidade do próprio evento; se for uma grande crise financeira, o mercado pode continuar a cair.
Quando o VIX ≥ 40, isso representa que o mercado está em extrema sensação de pânico, incluindo a possibilidade de exaustão de liquidez e grandes retiradas de fundos. A probabilidade de uma queda acentuada do BTC a curto prazo é muito alta, mas muitas vezes, uma ou duas semanas depois, se o pânico diminuir um pouco, espera-se que a recuperação do BTC também seja relativamente impressionante. Nesse ambiente, é recomendado que os especuladores de curto prazo mantenham um alto controle de risco e respeitem rigorosamente os limites de perda, pois enquanto "lamem sangue na lâmina", lucros e riscos coexistem. Do ponto de vista de um ciclo maior, isso geralmente é um ponto relativamente baixo.
Quando o VIX ≤ 15, o mercado geralmente está em um estado natural. Se o BTC sobe, muitas vezes depende mais dos próprios ciclos do mercado de criptomoedas, da liquidez ou das tendências técnicas. Em um ambiente excessivamente calmo, deve-se ter atenção ao fato de que, uma vez que ocorra uma mudança repentina ou um evento de cisne negro, o VIX pode subir rapidamente, e o BTC também pode acompanhar a queda. Pode ser considerado manter uma parte do caixa/moeda estável como reserva durante este período e ficar atento às tendências de risco.
A faixa intermediária do VIX 15-30 é geralmente considerada como o intervalo de "volatilidade normal". O BTC também será afetado pelos ciclos de criptomoedas e pela situação macroeconômica, e nesse momento o VIX pode servir como um indicador auxiliar. Se o VIX subir de 20 para perto de 30, isso indica que o pânico está aumentando, sendo necessário moderar a prevenção de riscos; por outro lado, se o VIX cair lentamente de 25 para abaixo de 20, isso indica que o pânico está diminuindo, e o BTC pode ser relativamente estável.
Atualmente, o VIX está em 50, e diante da incerteza das políticas tarifárias dos EUA, o sentimento do mercado permanece em um estado de pânico extremo. No entanto, o mercado sempre nasce da desespero.
Relembrando o período da pandemia em 2020, o VIX ultrapassou 80, enquanto o índice S&P 500 estava cerca de 2300 pontos. Mesmo após a recente queda de pânico, o S&P 500 ainda está próximo dos 5000 pontos, alcançando mais de 100% de retorno sobre o investimento em cinco anos. No mesmo período, o Bitcoin estava em um excelente ponto de compra, a apenas 4800 dólares, enquanto o pico deste ciclo de alta atingiu 110 mil dólares, com um aumento máximo próximo de 25 vezes.
Cada grande queda geralmente é acompanhada por uma reavaliação do mercado e movimentação de capital, e a confusão pode se tornar uma escada para a ascensão. A possibilidade de aproveitar essa oportunidade para um desenvolvimento acelerado é o desafio crucial que os investidores enfrentam no atual ambiente de mercado.