Uniswap V4: Quatro grandes mecanismos de inovação que lideram as Finanças Descentralizadas
No dia 13 de junho, uma plataforma de negociação lançou o rascunho do código da sua versão V4, gerando uma forte reação na indústria. Como a maior plataforma de negociação descentralizada atualmente, esta plataforma ocupa há muito mais de 50% da participação nas transações em cadeia, e seu volume de negociação é mais de três vezes o do segundo maior concorrente. O lançamento da versão V4 consolidará ainda mais sua posição de liderança no setor.
A nova versão apresenta detalhadamente Hooks que permitem a personalização de AMM, o Singleton que altera a estrutura de contas e a lógica de ordens, além da contabilidade Flash e ETH Nativo que podem reduzir significativamente as taxas de Gas. Essas características inovadoras trarão maior liberdade, melhor liquidez, taxas mais baixas e mais opções para o DEX. Ao mesmo tempo, isso também injeta um catalisador no DEX, que há muito está em desvantagem, acelerando seu progresso para alcançar o CEX, o que terá um impacto profundo no desenvolvimento futuro das Finanças Descentralizadas.
Liderar o desenvolvimento da indústria de Finanças Descentralizadas com inovação
A atualização V4 gerou ampla atenção, por um lado, devido à ação judicial de órgãos reguladores contra uma grande exchange centralizada, o que gerou preocupações sobre o futuro das CEX, enquanto as DEX, que possuem características de descentralização, ganharam mais preferência. Mais importante ainda, como líder do setor, essa plataforma tem guiado a direção do desenvolvimento das DEX em cada versão, sendo imitada por seus sucessores, impulsionando a prosperidade de toda a indústria de Finanças Descentralizadas.
A versão V1 foi lançada em novembro de 2018, introduzindo pela primeira vez o modelo de formador de mercado automático, que inspirou as exchanges descentralizadas posteriores. A versão V2 foi lançada em maio de 2020, introduzindo o mecanismo de mineração de liquidez. A versão V3 foi lançada em maio de 2021, introduzindo a liquidez centralizada e a funcionalidade de ordens limitadas de preço.
A próxima versão V4 irá trazer inovações abrangentes na infraestrutura de Finanças Descentralizadas. Por exemplo, oferecerá pools de tokens que podem ser criados e geridos de forma independente, AMMs que permitem adicionar novas funcionalidades através de "linkagem", além de adotar uma estrutura de contratos grandes para substituir o antigo modelo Factory/Pool. Essas inovações irão fortalecer ainda mais suas características descentralizadas, trazendo novas transformações e oportunidades para o ecossistema DeFi.
Quatro grandes mecanismos de inovação para construir a infraestrutura de Finanças Descentralizadas
Hooks
Hooks é uma das inovações chave do V4, essencialmente um contrato externo criado e definido por desenvolvedores para a lógica de negociação. Os desenvolvedores podem chamar o contrato externo em pontos específicos do ciclo de vida do pool de liquidez para executar operações específicas, como criar ordens de limite antes da negociação, ajustar os níveis de taxas de negociação após mudanças na posição do pool de liquidez, etc.
Esta característica personalizável torna o V4 uma plataforma de pool de liquidez flexível. Os desenvolvedores podem desenvolver novas funcionalidades livremente, atendendo a vários cenários de negociação, permitindo que a liquidez se vincule melhor ao desenvolvimento do projeto. Os exemplos de Hooks apresentados atualmente incluem:
Média ponderada pelo tempo do formador de mercado (TWAMM): reduz o slippage dividindo grandes transações em várias transações menores
Taxas dinâmicas: ajusta as taxas de transação dinamicamente com base nas condições de mercado
Ordem limitada na cadeia: realiza negociações automáticas sob condições de preço específicas
Empréstimo de liquidez ociosa: aumentar a eficiência da utilização de capital
Oráculo personalizado em blockchain: implementar serviços de oráculo personalizados
Distribuição de lucros MEV: distribuir lucros MEV para os provedores de liquidez
Singleton
Singleton é uma nova arquitetura de contrato que mantém todas as pools de liquidez em um único contrato. Este design reduz significativamente os custos de criação de pools de liquidez e as taxas de Gas, além de melhorar a eficiência das transações. As principais vantagens incluem:
Reduzir os custos de desenvolvimento e manutenção
Aumentar a eficiência das transações, reduzir as taxas de Gas
Aumentar a escalabilidade, deixando espaço para inovações futuras
Simplificação da gestão de posições de liquidez
Contabilidade Flash
Flash Accounting é uma nova forma de contabilidade que calcula as taxas de transação apenas com base no saldo líquido, reduzindo assim o consumo de Gas. Isso evita o cálculo dos saldos de todas as posições relevantes, diminuindo significativamente o Gas necessário para o cálculo.
Além de reduzir o consumo de Gas, a Contabilidade Flash também pode aumentar a eficiência de roteamento entre pools e, além disso, reduzir ainda mais os custos de transações em múltiplos pools. Combinado com a funcionalidade Hooks, ele pode suportar integrações e inovações mais complexas, aumentando significativamente o número de pools.
Native ETH
O ETH nativo permite transações diretas entre ETH e outros tokens, sem a necessidade de conversão prévia para WETH. Isso reduz significativamente os custos e o tempo de transação, ao mesmo tempo que melhora a liquidez.
A V4 adicionou um pool de ETH ao contrato central, especificamente para a negociação direta entre ETH e outros tokens. O sistema calculará automaticamente a relação entre o volume de negociação e a quantidade de ETH no pool, resultando na quantidade correspondente de outros tokens. Isso torna a V4 mais conveniente e eficiente, proporcionando uma melhor experiência de negociação para os usuários.
V4 pode ser a oportunidade para resolver o dilema DEX
As DEX tem enfrentado problemas como falta de liquidez, má experiência do usuário e altas taxas de transação. O lançamento do V4 pode ser uma oportunidade para resolver esses dilemas, melhorando a situação do DEX em quatro aspectos principais:
Melhorar a liquidez: aumentar a personalização e a liquidez através de mecanismos como a funcionalidade Hooks e a distribuição de lucros MEV.
Melhorar a experiência do usuário: introduzir o algoritmo TWAMM e a funcionalidade de negociação com limite de preço, aumentar a eficiência da descoberta de preços e a experiência de negociação.
Reduzir as taxas de transação: reduzir custos através da distribuição de lucros MEV e mecanismos de contabilidade relâmpago.
Aumentar a eficiência de custos: A arquitetura Singleton e a contabilidade relâmpago ajudam os usuários a alcançar o máximo valor com o mínimo custo.
Resumo
Como um dos principais pilares da indústria DeFi, uma determinada plataforma de negociação tem constantemente introduzido mecanismos inovadores para impulsionar o desenvolvimento do setor. A V4, como um grande conjunto, oferece aos usuários maior liberdade, maior liquidez, menores custos e um serviço mais completo e conveniente, promovendo o progresso e a melhoria de toda a indústria DEX.
Apesar de as DEX atuais ainda terem lacunas em termos de experiência do usuário, custos e segurança em comparação com as CEX, essa diferença está a diminuir gradualmente. Acredita-se que a V4 ocupará uma posição mais importante na competição entre DEX e CEX, tornando-se um motor de crescimento de liquidez na indústria de Finanças Descentralizadas, liderando a direção do desenvolvimento de todo o setor.
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DisillusiionOracle
· 07-17 01:45
De fato, o uni é o deus eterno.
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0xSunnyDay
· 07-14 06:44
Melhorar a Liquidez é realmente muito importante.
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AirdropChaser
· 07-14 06:42
Não diga mais nada, é só ape.
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GovernancePretender
· 07-14 06:40
hooks está uma loucura, vale a pena ape
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BrokenDAO
· 07-14 06:40
Mais um jogo de armadilha de incentivos e desequilíbrio de governança.
Uniswap V4 lança quatro grandes mecanismos inovadores que lideram uma nova direção para o desenvolvimento de DEX e Finanças Descentralizadas.
Uniswap V4: Quatro grandes mecanismos de inovação que lideram as Finanças Descentralizadas
No dia 13 de junho, uma plataforma de negociação lançou o rascunho do código da sua versão V4, gerando uma forte reação na indústria. Como a maior plataforma de negociação descentralizada atualmente, esta plataforma ocupa há muito mais de 50% da participação nas transações em cadeia, e seu volume de negociação é mais de três vezes o do segundo maior concorrente. O lançamento da versão V4 consolidará ainda mais sua posição de liderança no setor.
A nova versão apresenta detalhadamente Hooks que permitem a personalização de AMM, o Singleton que altera a estrutura de contas e a lógica de ordens, além da contabilidade Flash e ETH Nativo que podem reduzir significativamente as taxas de Gas. Essas características inovadoras trarão maior liberdade, melhor liquidez, taxas mais baixas e mais opções para o DEX. Ao mesmo tempo, isso também injeta um catalisador no DEX, que há muito está em desvantagem, acelerando seu progresso para alcançar o CEX, o que terá um impacto profundo no desenvolvimento futuro das Finanças Descentralizadas.
Liderar o desenvolvimento da indústria de Finanças Descentralizadas com inovação
A atualização V4 gerou ampla atenção, por um lado, devido à ação judicial de órgãos reguladores contra uma grande exchange centralizada, o que gerou preocupações sobre o futuro das CEX, enquanto as DEX, que possuem características de descentralização, ganharam mais preferência. Mais importante ainda, como líder do setor, essa plataforma tem guiado a direção do desenvolvimento das DEX em cada versão, sendo imitada por seus sucessores, impulsionando a prosperidade de toda a indústria de Finanças Descentralizadas.
A versão V1 foi lançada em novembro de 2018, introduzindo pela primeira vez o modelo de formador de mercado automático, que inspirou as exchanges descentralizadas posteriores. A versão V2 foi lançada em maio de 2020, introduzindo o mecanismo de mineração de liquidez. A versão V3 foi lançada em maio de 2021, introduzindo a liquidez centralizada e a funcionalidade de ordens limitadas de preço.
A próxima versão V4 irá trazer inovações abrangentes na infraestrutura de Finanças Descentralizadas. Por exemplo, oferecerá pools de tokens que podem ser criados e geridos de forma independente, AMMs que permitem adicionar novas funcionalidades através de "linkagem", além de adotar uma estrutura de contratos grandes para substituir o antigo modelo Factory/Pool. Essas inovações irão fortalecer ainda mais suas características descentralizadas, trazendo novas transformações e oportunidades para o ecossistema DeFi.
Quatro grandes mecanismos de inovação para construir a infraestrutura de Finanças Descentralizadas
Hooks
Hooks é uma das inovações chave do V4, essencialmente um contrato externo criado e definido por desenvolvedores para a lógica de negociação. Os desenvolvedores podem chamar o contrato externo em pontos específicos do ciclo de vida do pool de liquidez para executar operações específicas, como criar ordens de limite antes da negociação, ajustar os níveis de taxas de negociação após mudanças na posição do pool de liquidez, etc.
Esta característica personalizável torna o V4 uma plataforma de pool de liquidez flexível. Os desenvolvedores podem desenvolver novas funcionalidades livremente, atendendo a vários cenários de negociação, permitindo que a liquidez se vincule melhor ao desenvolvimento do projeto. Os exemplos de Hooks apresentados atualmente incluem:
Singleton
Singleton é uma nova arquitetura de contrato que mantém todas as pools de liquidez em um único contrato. Este design reduz significativamente os custos de criação de pools de liquidez e as taxas de Gas, além de melhorar a eficiência das transações. As principais vantagens incluem:
Contabilidade Flash
Flash Accounting é uma nova forma de contabilidade que calcula as taxas de transação apenas com base no saldo líquido, reduzindo assim o consumo de Gas. Isso evita o cálculo dos saldos de todas as posições relevantes, diminuindo significativamente o Gas necessário para o cálculo.
Além de reduzir o consumo de Gas, a Contabilidade Flash também pode aumentar a eficiência de roteamento entre pools e, além disso, reduzir ainda mais os custos de transações em múltiplos pools. Combinado com a funcionalidade Hooks, ele pode suportar integrações e inovações mais complexas, aumentando significativamente o número de pools.
Native ETH
O ETH nativo permite transações diretas entre ETH e outros tokens, sem a necessidade de conversão prévia para WETH. Isso reduz significativamente os custos e o tempo de transação, ao mesmo tempo que melhora a liquidez.
A V4 adicionou um pool de ETH ao contrato central, especificamente para a negociação direta entre ETH e outros tokens. O sistema calculará automaticamente a relação entre o volume de negociação e a quantidade de ETH no pool, resultando na quantidade correspondente de outros tokens. Isso torna a V4 mais conveniente e eficiente, proporcionando uma melhor experiência de negociação para os usuários.
V4 pode ser a oportunidade para resolver o dilema DEX
As DEX tem enfrentado problemas como falta de liquidez, má experiência do usuário e altas taxas de transação. O lançamento do V4 pode ser uma oportunidade para resolver esses dilemas, melhorando a situação do DEX em quatro aspectos principais:
Melhorar a liquidez: aumentar a personalização e a liquidez através de mecanismos como a funcionalidade Hooks e a distribuição de lucros MEV.
Melhorar a experiência do usuário: introduzir o algoritmo TWAMM e a funcionalidade de negociação com limite de preço, aumentar a eficiência da descoberta de preços e a experiência de negociação.
Reduzir as taxas de transação: reduzir custos através da distribuição de lucros MEV e mecanismos de contabilidade relâmpago.
Aumentar a eficiência de custos: A arquitetura Singleton e a contabilidade relâmpago ajudam os usuários a alcançar o máximo valor com o mínimo custo.
Resumo
Como um dos principais pilares da indústria DeFi, uma determinada plataforma de negociação tem constantemente introduzido mecanismos inovadores para impulsionar o desenvolvimento do setor. A V4, como um grande conjunto, oferece aos usuários maior liberdade, maior liquidez, menores custos e um serviço mais completo e conveniente, promovendo o progresso e a melhoria de toda a indústria DEX.
Apesar de as DEX atuais ainda terem lacunas em termos de experiência do usuário, custos e segurança em comparação com as CEX, essa diferença está a diminuir gradualmente. Acredita-se que a V4 ocupará uma posição mais importante na competição entre DEX e CEX, tornando-se um motor de crescimento de liquidez na indústria de Finanças Descentralizadas, liderando a direção do desenvolvimento de todo o setor.