No trading especulativo, os dois fatores mais críticos são o lucro na hora certa e a perda na hora errada. Cada trader já revisitou aquelas oportunidades que poderiam ter sido grandes vitórias, lamentando a posição muito leve; ao mesmo tempo, também refletirá sobre aquelas operações com perdas, questionando por que continuou a aumentar a posição.
A gestão de posição é uma das habilidades de negociação mais difíceis de dominar, mas também a mais influente. Os melhores traders estão constantemente explorando como melhorar essa habilidade, pois uma vez que um erro de julgamento acontece, as consequências podem ser difíceis de suportar. Embora ainda haja muitas deficiências na execução, a gestão de posição é uma das áreas em que mais me destaco na minha carreira profissional, compensando muitos dos outros erros que cometi.
Um caso clássico é a história de aumentar a posição de forma decisiva em oportunidades assimétricas, com os protagonistas sendo dois gestores de fundos notáveis.
Em 1992, um gestor de fundos era o principal gestor de portfólio de um conhecido fundo. Ele percebeu que o Banco da Inglaterra estava a sustentar artificialmente a libra esterlina e estava convencido de que essa prática era insustentável. Ele apresentou uma ideia audaciosa ao seu superior.
"Estou a preparar-me para vender 5,5 mil milhões de dólares em libras esta noite e comprar marcos alemães, o que significa que vamos apostar 100% dos fundos neste negócio."
Surpreendentemente, o chefe dele não apenas não negou a ideia, como também achou que deveríamos investir ainda mais. "Devemos investir 200% do capital nesta transação, em vez de 100%. Você sabe quão rara é essa oportunidade? Acontece a cada 20 anos, mais ou menos."
Finalmente, esta transação foi executada com uma posição dobrada, tornando-se uma das transações mais famosas da história, com um lucro de 1 bilhão de dólares em um único dia.
A minha negociação mais bem-sucedida ocorreu em novembro de 2024, quando certas plataformas de negociação anunciaram o lançamento de uma nova criptomoeda. Ao executar a negociação, eu estava constantemente relembrando essa história lendária, refletindo sobre como aproveitar essa oportunidade única.
Na madrugada daquele dia, eu verifiquei várias fontes de informação como de costume. Eu já tinha comprado uma pequena quantidade dessa nova moeda, pois o gráfico estava bom, mas a posição já estava em perda, o que me deixou um pouco ansioso.
De repente, vi o preço a subir abruptamente, recuperando o investimento instantaneamente. Depois soube que isso se devia ao fato de a moeda ter sido listada em uma plataforma de negociação. Esta notícia significa que uma grande quantidade de capital de pequenos investidores irá entrar, e o mercado rapidamente se dará conta disso.
Eu imediatamente aumentei significativamente a posição ao preço de mercado, utilizando quase o dobro da alavancagem de todo o portfólio para ir long. Olhando os números na interface de negociação, senti uma onda de nervosismo, mas por dentro estava extraordinariamente calmo, pois acreditava firmemente que essa era a escolha certa.
Mais tarde naquele dia, outra grande bolsa também anunciou a listagem dessa moeda, e o preço disparou novamente. Eu nem me atrevia a olhar o software de negociação, pois a volatilidade dos lucros e perdas era muito grande. Em menos de 12 horas, meu lucro atingiu cerca de 100%. Embora não tenha fechado a posição no pico, ainda garanti um lucro considerável, que superou o total de lucros dos últimos meses.
No entanto, não podemos nos concentrar apenas nos casos de sucesso. Por trás de cada grande aposta bem-sucedida, há inúmeras histórias de pessoas que faliram por apostar tudo. Essa é exatamente a razão pela qual investir corretamente é tão difícil: encontrar um equilíbrio entre confiar no seu julgamento e fazer apostas ousadas, e respeitar o mercado não é fácil.
Eu também tive muitas experiências de falhas com posições grandes, mas sempre mantive princípios rigorosos de gestão de risco. Se a tendência de preços não corresponder às expectativas e as perdas se acumularem, optarei por cortar perdas. Não importa quão convencido esteja do meu julgamento, o mercado está sempre certo.
Nunca se apegue a negociações perdedoras, oportunidades melhores sempre surgirão. É muito importante manter capital suficiente para aproveitar as melhores oportunidades, por isso deve-se evitar que a carteira sofra grandes perdas.
Evitar grandes perdas é o princípio mais importante em qualquer jogo de risco. A definição de "grandes perdas" varia de pessoa para pessoa. No início dos investimentos, eu tinha que assumir riscos maiores, frequentemente apostando 10-15% do meu capital em negociações de alta confiança. À medida que a escala do investimento aumentava, eu entrava em mercados com maior liquidez, e a minha capacidade de suportar riscos diminuía correspondentemente. É muito importante esclarecer a sua capacidade de suportar riscos, para que em cada negociação você saiba claramente quanto pode perder.
Uma das minhas estratégias de negociação favoritas é a negociação de rompimento. Prefiro negociar perto dos máximos históricos, pois esta estratégia tem um risco claro: ou se lucra rapidamente ou falha rapidamente. Nessa situação, é razoável fazer uma grande construção de posição, pois há um ponto de fecho claro.
Ao rever a minha carreira de trading, todo o crescimento significativo no meu portfólio provém de retornos de "tudo ou nada". A cada ano, apenas algumas poucas transações geram a maior parte do lucro. Além disso, o trading é mais parecido com um jogo de sobrevivência. Você deve manter-se afiado para identificar aquelas oportunidades que podem trazer enormes retornos, ao mesmo tempo em que deve ter disciplina para evitar perder demais em ideias sem fundamento.
No futuro, um dos campos em que planeio focar na melhoria é a capacidade de Posição. Sou bom em fazer grandes apostas, mas não sou bom em manter quando há lucros não realizados significativos. Isso se deve à minha consciência interna de gestão de riscos, mas se eu puder melhor manter meu julgamento e reduzir operações frequentes, acredito que poderei obter melhores resultados.
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LazyDevMiner
· 07-16 21:00
Posição pesada Tudo em才有出路 怂什么
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ReverseTradingGuru
· 07-16 03:46
Aumentar o dinheiro, aumentar o dinheiro, só Tudo em é que se chama mercado.
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Ser_This_Is_A_Casino
· 07-14 06:55
As pessoas estão com posição pesada, eu vou tudo em.
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RektDetective
· 07-14 03:29
Faz o que faz, perde sempre.
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WenMoon42
· 07-14 03:29
O quanto você perde é suficiente.
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ShadowStaker
· 07-14 03:29
smh... outro post sobre gestão de riscos que ignora a dinâmica de corte dos validadores
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SchroedingerGas
· 07-14 03:18
Nada a dizer, Tudo em respeito.
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MEVSandwichVictim
· 07-14 03:03
Perda de controle ao aumentar a posição, estou em apuros.
A arte da gestão de posições: como aproveitar grandes oportunidades nas negociações
A arte da gestão de posição de investimento
No trading especulativo, os dois fatores mais críticos são o lucro na hora certa e a perda na hora errada. Cada trader já revisitou aquelas oportunidades que poderiam ter sido grandes vitórias, lamentando a posição muito leve; ao mesmo tempo, também refletirá sobre aquelas operações com perdas, questionando por que continuou a aumentar a posição.
A gestão de posição é uma das habilidades de negociação mais difíceis de dominar, mas também a mais influente. Os melhores traders estão constantemente explorando como melhorar essa habilidade, pois uma vez que um erro de julgamento acontece, as consequências podem ser difíceis de suportar. Embora ainda haja muitas deficiências na execução, a gestão de posição é uma das áreas em que mais me destaco na minha carreira profissional, compensando muitos dos outros erros que cometi.
Um caso clássico é a história de aumentar a posição de forma decisiva em oportunidades assimétricas, com os protagonistas sendo dois gestores de fundos notáveis.
Em 1992, um gestor de fundos era o principal gestor de portfólio de um conhecido fundo. Ele percebeu que o Banco da Inglaterra estava a sustentar artificialmente a libra esterlina e estava convencido de que essa prática era insustentável. Ele apresentou uma ideia audaciosa ao seu superior.
"Estou a preparar-me para vender 5,5 mil milhões de dólares em libras esta noite e comprar marcos alemães, o que significa que vamos apostar 100% dos fundos neste negócio."
Surpreendentemente, o chefe dele não apenas não negou a ideia, como também achou que deveríamos investir ainda mais. "Devemos investir 200% do capital nesta transação, em vez de 100%. Você sabe quão rara é essa oportunidade? Acontece a cada 20 anos, mais ou menos."
Finalmente, esta transação foi executada com uma posição dobrada, tornando-se uma das transações mais famosas da história, com um lucro de 1 bilhão de dólares em um único dia.
A minha negociação mais bem-sucedida ocorreu em novembro de 2024, quando certas plataformas de negociação anunciaram o lançamento de uma nova criptomoeda. Ao executar a negociação, eu estava constantemente relembrando essa história lendária, refletindo sobre como aproveitar essa oportunidade única.
Na madrugada daquele dia, eu verifiquei várias fontes de informação como de costume. Eu já tinha comprado uma pequena quantidade dessa nova moeda, pois o gráfico estava bom, mas a posição já estava em perda, o que me deixou um pouco ansioso.
De repente, vi o preço a subir abruptamente, recuperando o investimento instantaneamente. Depois soube que isso se devia ao fato de a moeda ter sido listada em uma plataforma de negociação. Esta notícia significa que uma grande quantidade de capital de pequenos investidores irá entrar, e o mercado rapidamente se dará conta disso.
Eu imediatamente aumentei significativamente a posição ao preço de mercado, utilizando quase o dobro da alavancagem de todo o portfólio para ir long. Olhando os números na interface de negociação, senti uma onda de nervosismo, mas por dentro estava extraordinariamente calmo, pois acreditava firmemente que essa era a escolha certa.
Mais tarde naquele dia, outra grande bolsa também anunciou a listagem dessa moeda, e o preço disparou novamente. Eu nem me atrevia a olhar o software de negociação, pois a volatilidade dos lucros e perdas era muito grande. Em menos de 12 horas, meu lucro atingiu cerca de 100%. Embora não tenha fechado a posição no pico, ainda garanti um lucro considerável, que superou o total de lucros dos últimos meses.
No entanto, não podemos nos concentrar apenas nos casos de sucesso. Por trás de cada grande aposta bem-sucedida, há inúmeras histórias de pessoas que faliram por apostar tudo. Essa é exatamente a razão pela qual investir corretamente é tão difícil: encontrar um equilíbrio entre confiar no seu julgamento e fazer apostas ousadas, e respeitar o mercado não é fácil.
Eu também tive muitas experiências de falhas com posições grandes, mas sempre mantive princípios rigorosos de gestão de risco. Se a tendência de preços não corresponder às expectativas e as perdas se acumularem, optarei por cortar perdas. Não importa quão convencido esteja do meu julgamento, o mercado está sempre certo.
Nunca se apegue a negociações perdedoras, oportunidades melhores sempre surgirão. É muito importante manter capital suficiente para aproveitar as melhores oportunidades, por isso deve-se evitar que a carteira sofra grandes perdas.
Evitar grandes perdas é o princípio mais importante em qualquer jogo de risco. A definição de "grandes perdas" varia de pessoa para pessoa. No início dos investimentos, eu tinha que assumir riscos maiores, frequentemente apostando 10-15% do meu capital em negociações de alta confiança. À medida que a escala do investimento aumentava, eu entrava em mercados com maior liquidez, e a minha capacidade de suportar riscos diminuía correspondentemente. É muito importante esclarecer a sua capacidade de suportar riscos, para que em cada negociação você saiba claramente quanto pode perder.
Uma das minhas estratégias de negociação favoritas é a negociação de rompimento. Prefiro negociar perto dos máximos históricos, pois esta estratégia tem um risco claro: ou se lucra rapidamente ou falha rapidamente. Nessa situação, é razoável fazer uma grande construção de posição, pois há um ponto de fecho claro.
Ao rever a minha carreira de trading, todo o crescimento significativo no meu portfólio provém de retornos de "tudo ou nada". A cada ano, apenas algumas poucas transações geram a maior parte do lucro. Além disso, o trading é mais parecido com um jogo de sobrevivência. Você deve manter-se afiado para identificar aquelas oportunidades que podem trazer enormes retornos, ao mesmo tempo em que deve ter disciplina para evitar perder demais em ideias sem fundamento.
No futuro, um dos campos em que planeio focar na melhoria é a capacidade de Posição. Sou bom em fazer grandes apostas, mas não sou bom em manter quando há lucros não realizados significativos. Isso se deve à minha consciência interna de gestão de riscos, mas se eu puder melhor manter meu julgamento e reduzir operações frequentes, acredito que poderei obter melhores resultados.