Perspectivas do mercado de criptomoedas em 2024: 20 previsões-chave

No novo ano, o mercado de criptomoedas pode enfrentar várias mudanças e oportunidades. A seguir estão 20 previsões para o mercado de criptomoedas em 2024, apenas para referência, não constituindo aconselhamento de investimento.

1. A tecnologia L2 continuará a ser uma das narrativas centrais de 2024. Com a implementação da atualização dencun do Ethereum, espera-se que as taxas L2 diminuam significativamente, impulsionando um crescimento explosivo do ecossistema L2. Além de jogos, contratos perpétuos, DeFi e NFTs, áreas como redes sociais e DePIN também podem experimentar um desenvolvimento robusto em L2.

2. Vários projetos L2 irão competir de forma abrangente com outras blockchains. Com a implementação do EIP-4844 e a evolução das camadas de disponibilidade de dados, espera-se que o L2 se iguale a blockchains de alto desempenho em termos de custos e velocidade. A competição entre um certo L2 e o ecossistema Solana será um dos principais destaques de 2024.

3. Um conhecido projeto L2 prevê lançar um mecanismo econômico em 2024, tornando-se uma força importante para impulsionar a explosão do L2.

4. Se algum projeto L2 fizer um avanço, pode começar a gerar atenção a partir da narrativa de jogos em toda a cadeia.

5. Em 2024, pode haver um projeto L2 cuja capitalização de mercado diluída ultrapasse 100 bilhões de dólares; em um cenário otimista, durante o pico do ciclo, pode haver um projeto L2 cuja capitalização de mercado diluída ultrapasse 300 bilhões de dólares. O panorama final do mercado L2 ainda não pode ser determinado em 2024, mas após este ciclo, pode se consolidar basicamente.

6. O ecossistema do Bitcoin, após passar pela febre dos inscrições, já abriu novas possibilidades. Várias equipas estão a explorar inovações na área da escalabilidade, incluindo indexação descentralizada, evolução dos sistemas de inscrições, cross-chain descentralizado, provas de zero conhecimento e L2, entre outras direções. Assim que houver progresso, isso não apenas impulsionará o desenvolvimento do próprio ecossistema do Bitcoin, mas também poderá acelerar a fusão com o ecossistema do Ethereum. Estas explorações do ecossistema do Bitcoin tornar-se-ão uma das evoluções mais fascinantes deste ciclo.

7. A camada L1 do Ethereum pode gradualmente evoluir para uma cadeia B2B, com a maioria das interações dos usuários comuns ocorrendo nas L2/L3 e em algumas L1 de alto desempenho. O Ethereum tem potencial para se tornar o ativo subjacente no campo das criptomoedas. Com o desenvolvimento de blockchains modularizadas, o Ethereum pode se tornar a camada de liquidação mais importante, com a maioria das camadas de execução e parte das camadas de disponibilidade de dados sendo terceirizadas, mas devido à demanda por segurança na camada mais baixa, o ETH ainda tem potencial para capturar o valor do crescimento do ecossistema como um todo.

8. A modularidade continuará a ser uma narrativa importante em 2024, especialmente com a intensa competição que se desenvolverá na camada de disponibilidade de dados. O setor de staking do Ethereum também pode entrar na competição pela camada de disponibilidade de dados. No campo da modularidade, os ecossistemas Cosmos e Ethereum apresentam tanto competição quanto integração. Haverá competição entre a disponibilidade de dados de terceiros e a disponibilidade de dados nativa, e antes da implementação do danksharding, a demanda urgente do mercado L2 pode levar a uma certa escala de demanda pela disponibilidade de dados de terceiros.

9. Para além dos ecossistemas Ethereum e Bitcoin, os ecossistemas Cosmos e Solana também têm potencial para continuar a desenvolver-se. O Cosmos pode avançar através da modularidade; o Solana, por sua vez, pode alcançar progressos através de algumas aplicações. Além disso, com a maturação das blockchains modulares, uma possível direção evolutiva do Solana é, tal como outras L2, participar de um ecossistema de encriptação mais amplo, aumentando a sua integração com o Ethereum, o que pode capturar um maior valor.

10. Os jogos Web3 podem alcançar avanços em L2/L3, com a possibilidade de surgir um jogo com mais de um milhão de utilizadores. Uma cadeia de jogos baseada em um certo L2 pode tornar-se a linha de frente da revolução dos jogos Web3. Com o lançamento da interoperabilidade entre cadeias de jogos e mais jogos, isso pode proporcionar importantes insights para a evolução dos jogos Web3.

11. Uma plataforma de negociação de NFT, além de integrar funções como DEX de NFT e empréstimos de NFT, espera entrar este ano no mercado de contratos perpétuos de NFT, e até expandir para o mercado de NFT do L2, Bitcoin e Solana, tendo a oportunidade de continuar a desempenhar um papel importante como um dos inovadores da indústria.

12. Além da explosão dos projetos L2 no ecossistema Ethereum, espera-se que também ocorra uma deflação em maior escala, resultando na captura de valor. Ao contrário da emissão adicional de outras cadeias L1 e da atribuição das taxas de transação aos mineradores, o novo fornecimento e as taxas de transação do Ethereum serão retornados aos usuários que estão em staking e holding, o que pode incentivar mais usuários a fazer staking/re-staking, assim bloqueando ainda mais o ETH em circulação.

13. O mercado de contratos perpétuos em DeFi pode passar por um grande desenvolvimento em 2024, com vários projetos principais potencialmente gerando pelo menos 5 vezes o volume de negociação de 2023; os contratos perpétuos podem não ser uma narrativa importante em um mercado em alta, mas podem ser uma das melhores áreas fundamentais.

14. A promoção da blockchain modular e da tecnologia de cross-chain pode levar à fusão dos ecossistemas do Ethereum com os ecossistemas do Bitcoin e do Solana, e durante esse período, muitos projetos atualmente não muito conhecidos podem emergir. De acordo com a evolução atual do ecossistema Bitcoin, um dos possíveis caminhos de desenvolvimento é o Ethereum suportar a rede de camada dois do Bitcoin; se isso se concretizar, a fusão entre Bitcoin e Ethereum pode gradualmente aumentar. De qualquer forma, a escalabilidade do Bitcoin precisa seguir seu próprio caminho nativo, semelhante a certos protocolos emergentes, se for possível implementar o AVM (pode referir-se à Atomicals Virtual Machine), isso pode ter um impacto importante no desenvolvimento do ecossistema Bitcoin.

15. DePIN (rede de infraestrutura física descentralizada) pode fazer alguns avanços no Solana e em algum L2, este setor ainda está em fase inicial de construção, e podem surgir mais projetos exploratórios.

16. Embora a IA ainda esteja a uma certa distância da sua implementação prática, isso não impede que se torne uma das narrativas importantes de 2024, e protocolos de IA baseados em L2 e blockchains de alto desempenho também poderão surgir gradualmente.

17. O setor de re-staking do Ethereum pode se tornar uma narrativa importante em algum momento deste ano.

18. O mercado de NFT, MEME e inscrições pode reviver em algum momento, impulsionando o aumento do volume de transações em DEX de NFT e fornecendo uma base de mercado para o lançamento de contratos perpétuos de NFT.

19. Alguns famosos podem entrar no campo de NFT, MEME e inscrições.

20. Com o desenvolvimento do L2 e a exploração de aplicações de alta frequência, as carteiras de contratos inteligentes podem começar a destacar-se em 2024.

É importante notar que a análise acima é baseada apenas em uma observação unilateral da tecnologia e do mercado, e pode não ser precisa. Os investidores devem manter um julgamento independente e fazer um bom controle de riscos.