O mercado de Ativos de criptografia da Turquia entra em uma nova era de regulamentação

Nos últimos anos, a Turquia tem se destacado cada vez mais no mercado global de ativos de criptografia, tornando-se o quarto maior mercado de negociação, atrás apenas dos Estados Unidos, Índia e Reino Unido. Este fenômeno está intimamente relacionado com a contínua instabilidade econômica e a desvalorização da moeda do país. Diante da alta inflação e da constante queda da lira, cada vez mais cidadãos turcos veem os ativos de criptografia como uma ferramenta importante para hedge de riscos e preservação de valor.

Em 23 de agosto de 2023, devido a fatores como a alta inflação interna, a taxa de câmbio da lira turca em relação ao dólar caiu abaixo de 34 para 1, estabelecendo um novo recorde histórico. Nesse dia, a taxa de câmbio da lira em relação ao dólar caiu para 34,049 para 1. Segundo a mídia local, desde o início de 2023, a taxa de câmbio da lira turca em relação ao dólar já caiu cerca de 15,2%.

Embora o mercado de ativos de criptografia da Turquia seja grande, há muito tempo falta uma estrutura regulatória clara, o que tem mantido a indústria em uma zona cinzenta legal. Embora o Banco Central da Turquia tenha emitido em 2021 uma proibição do uso de moedas como o Bitcoin para pagamentos, essa medida não conseguiu regular completamente todo o mercado. Com a crescente atenção global à regulação dos ativos de criptografia, a Turquia também começou a fortalecer gradualmente a gestão neste setor.

Regulamentação de criptografia na Turquia torna-se clara

Em junho de 2023, o Parlamento da Turquia aprovou a "Emenda à Lei dos Mercados de Capitais", que entrou em vigor em julho. A Comissão do Mercado de Capitais da Turquia (CMB) enfatizou que esta emenda estabelece um quadro regulatório preliminar para os provedores de serviços de ativos de criptografia na Turquia. Os principais conteúdos incluem:

1. Designar o CMB como a entidade reguladora da indústria de encriptação, autorizando-o a realizar licenciamento operacional, supervisão, sanções e outras atividades.

2. Estabelecer responsabilidade criminal para operações de ativos de criptografia não autorizadas, desvio de ativos de usuários e fraudes.

3. Exigir que a plataforma de negociação estabeleça um sistema de monitoramento para identificar, prevenir, restringir a manipulação do mercado e eventos de segurança, e realizar relatórios.

Atualmente, apesar da falta de um sistema de regulamentação abrangente para ativos de criptografia, a legislação atual da Turquia ainda exerce alguma força regulatória sobre o mercado. Por exemplo, o banco central proíbe o uso de moedas de criptografia para pagamentos, e a Comissão de Investigação de Crimes Financeiros (MASAK) exige que as exchanges coletem dados KYC para manter medidas de combate à lavagem de dinheiro, entre outras.

O Ministro das Finanças da Turquia, Mehmet Simsek, revelou que um projeto de lei de regulação de encriptação mais abrangente está próximo da fase de avaliação final, e espera-se que forneça uma base legal clara para operadores como carteiras de encriptação, prestadores de serviços de ativos de encriptação e custodiante de ativos de encriptação.

Interpretação da nova "Lei de Alteração do Mercado de Capitais"

No dia 2 de julho de 2024, o governo da Turquia aprovou oficialmente a Lei nº 7518 de Alteração do Mercado de Capitais, estabelecendo um quadro legal claro para a operação dos provedores de serviços de ativos de criptografia (CASPs), marcando a entrada do mercado de ativos de criptografia da Turquia em uma nova era de conformidade.

fundo

Desde 2021, a Turquia foi incluída na lista cinza do FATF devido a questões de risco de lavagem de dinheiro. Para se livrar dessa situação desfavorável e esclarecer a política de tributação de ativos de criptografia, a Turquia aumentou a sua supervisão sobre este setor. Hoje, a Turquia conseguiu ser removida da lista cinza, e um novo quadro regulatório foi introduzido, estabelecendo as bases para o desenvolvimento normativo do mercado de ativos de criptografia.

Comissão do Mercado de Capitais ( CMB ) pontos principais da nova regulamentação

1. Todos os prestadores de serviços de ativos de criptografia devem obter licença da CMB e cumprir os padrões estabelecidos pelo TUBITAK.
2. Atividades relacionadas com bancos precisam de aprovação da entidade reguladora e supervisora bancária (BDDK).

Condições para a criação de uma plataforma de ativos de criptografia

1. Estabelecer na forma de uma sociedade anónima, com um capital social mínimo realizado de 50 milhões de liras turcas.
2. Todas as ações devem ser emitidas em dinheiro e registradas.
3. Os fundadores e gestores devem cumprir as disposições legais relacionadas, como a Lei dos Mercados de Capitais, e possuir capacidade económica, integridade e confiança suficientes.
4. Definir o âmbito das operações, incluindo a compra, venda, emissão inicial, distribuição, liquidação, transferência e custódia de atividades.

Transição e liquidação das operações da plataforma

1. Os operadores existentes devem submeter os documentos necessários ao CMB dentro de um mês, caso contrário, devem tomar uma decisão de liquidação.
2. A plataforma de operações temporárias deve submeter o pedido de licença de operação até 8 de novembro de 2024, caso contrário, enfrentará a retirada.
3. 76 bolsas obtiveram licença temporária de operação, 8 bolsas que não atenderam às condições foram solicitadas a encerrar suas atividades.

Medidas de penalização regulatória

1. Os prestadores de serviços de ativos de criptografia não autorizados enfrentarão penas de prisão de 3 a 5 anos, além de multas que variam entre 5000 e 10000 dias.
2. A apropriação indevida de fundos ou ativos de delegação pode levar a uma pena de até 14 anos de prisão e a multas substanciais.
3. Os indivíduos envolvidos em comportamentos fraudulentos para encobrir atos de desvio enfrentarão penas de 14 a 20 anos de prisão, além de multas de até 20000 dias.
4. A utilização ilegal de recursos de prestadores de serviços de ativos de criptografia com licença revogada pode resultar em até 22 anos de prisão e 20000 dias de multa.

Impacto e Perspectivas do Quadro Regulatório

A nova "Emenda à Lei do Mercado de Capitais" marca um passo importante da Turquia no campo da encriptação de moeda, estabelecendo um quadro legal claro para os prestadores de serviços de ativos de criptografia, tornando as operações do mercado mais regulamentadas e transparentes.

1. Aumentar a confiança e a estabilidade do mercado: padrões regulatórios rigorosos aumentarão a transparência do mercado e a responsabilidade, ajudando a aumentar a confiança dos investidores, prevenir comportamentos inadequados e promover o desenvolvimento estável e sustentável do mercado a longo prazo.

2. Promover o desenvolvimento em conformidade e padronização: exigir a obtenção de licenças CMB e o cumprimento de padrões operacionais rigorosos, o que irá impulsionar a padronização da indústria, eliminar participantes não conformes e atrair mais empresas em conformidade para competir.

3. Atrair a participação de empresas internacionais: Várias bolsas de valores internacionais de renome solicitaram licenças, mostrando a atratividade do mercado turco para empresas internacionais, com a expectativa de trazer mais tecnologia e serviços avançados, impulsionando o desenvolvimento do mercado.

4. Aumentar a supervisão e a integração do mercado: Normas e penalizações rigorosas de supervisão ajudarão a eliminar comportamentos ilegais, promovendo um desenvolvimento saudável e transparente do mercado, atraindo mais empresas legítimas para participar.

5. Potencial de crescimento do mercado: Como o quarto maior país de negociação de ativos de criptografia do mundo, a implementação da nova legislação pode trazer novas oportunidades de crescimento para o mercado turco, proporcionando um ambiente de desenvolvimento mais estável para os participantes.

A "Emenda à Lei do Mercado de Capitais" não só traz uma nova ordem e normas para o mercado de criptografia da Turquia, como também estabelece uma base sólida para seu desenvolvimento futuro. Com mais empresas participando e o mercado amadurecendo gradualmente, espera-se que o mercado de criptografia da Turquia entre em uma nova onda de prosperidade.