No mundo das Ativos de criptografia, a flutuação de preços é intensa e difícil de prever. Para os detentores de moeda a longo prazo, Mineiros e investidores institucionais, a cobertura de contratos (abreviada como contrato de cobertura) é uma estratégia de gestão de risco crucial, usada para proteger contra os riscos trazidos pela flutuação de preços, garantindo o valor dos ativos ou os futuros rendimentos.
O princípio fundamental é utilizar operações opostas nos mercados à vista e de contratos, fazendo com que os lucros de um mercado possam compensar as perdas de outro, alcançando assim a preservação do valor dos ativos.
Princípios básicos da cobertura
A base teórica da cobertura está no fato de que: embora os mercados à vista e de contratos sejam afetados pelas mesmas relações de oferta e demanda, as tendências de preços tendem a ser semelhantes (subindo ou caindo juntos), mas como os investidores realizam operações em direções opostas nesses dois mercados, a direção dos lucros e perdas também é oposta.
Ao comprar ou vender o ativo à vista ao mesmo tempo que vende ou compra uma quantidade equivalente de contratos no mercado de contratos, após um período de tempo, quando a flutuação de preços resulta em lucro ou perda na compra e venda à vista, o lucro ou perda na negociação de contratos pode ser compensado ou mitigado.
Isto estabelece um mecanismo de cobertura entre o "presente" e o "futuro", entre o curto e o longo prazo, reduzindo ao mínimo o risco de preço.
Duas principais estratégias de cobertura
Cobertura principal é dividida em dois tipos: cobertura de compra e cobertura de venda.
venda a descoberto armadilha
A cobertura de venda a descoberto (também conhecida como hedge de venda) é adequada para os usuários que possuem ativos digitais ou que receberão ativos digitais no futuro, mas que temem que a queda futura do preço da moeda leve à desvalorização dos ativos.
Por exemplo, um mineiro de Bitcoin espera obter 10 BTC em receita de mineração em um mês e deseja garantir o valor atual em dólares. Ele pode abrir uma posição vendida no mercado de contratos. Se o preço da moeda cair no futuro, o lucro do mercado de contratos pode compensar a perda do mercado à vista; se o preço da moeda subir, a perda no mercado de contratos compensará o ganho adicional do mercado à vista, alcançando assim a proteção de valor.
Cobertura de alta
A cobertura de compra (também conhecida como cobertura de compra) é adequada para usuários que precisam comprar ativos digitais no futuro, mas estão preocupados com o aumento do preço que eleva o custo de aquisição.
Por exemplo, uma empresa precisa comprar Bitcoin em três meses para pagar por serviços, mas está preocupada com a possibilidade de o preço do Bitcoin subir até lá. Ela pode bloquear o custo de compra futuro comprando contratos futuros. Se o preço futuro subir, os lucros do contrato podem cobrir o aumento do custo de compra à vista; se o preço cair, o custo de compra à vista diminui, mas o contrato terá uma perda.
Princípios de operação de armadilha de cobertura
Para realizar uma cobertura eficaz, é necessário seguir quatro princípios fundamentais:
Princípio da direção oposta das operações: adotar direções de operação opostas nos mercados à vista e de contratos.
Princípio da igualdade dos tipos de ativos digitais: o objeto do contrato utilizado para a cobertura deve ser consistente com o ativo à vista.
Princípio da igualdade na quantidade de ativos digitais: O valor do contrato deve ser o mais próximo possível do valor do ativo à vista que se deseja proteger.
Princípio de meses iguais ou próximos: o mês de vencimento do contrato deve corresponder ao ponto no tempo planejado para a cobertura.
Caso prático: como os mineiros fazem cobertura
Suponha que um mineiro de FIL tenha apostado 10.000 FIL, com base na capacidade de cálculo, prevê-se que ele possa obter 1.000 FIL de rendimento de mineração em um mês. O preço atual do FIL é de 40 USDT, e ele espera bloquear o valor total atual de 440.000 USDT.
A quantidade de contratos a descoberto que ele precisa abrir é calculada da seguinte forma:
Cobertura total = (10,000 + 1,000) * 40 = 440,000 USDT
Se usar um contrato com valor nominal de 10 USD, o número de contratos vendidos a descoberto necessários = 440.000 / 10 = 44.000 contratos
Um mês depois, se o preço do FIL cair para 30 USDT:
Rendimento do contrato ≈ (1/30 - 1/40) * 44,000 * 10 ≈ 3,666.67 FIL
Mineiro pode vender um total de FIL de 11,000 + 3,666.67 = 14,666.67 FIL
Lucro total após a venda = 14.666,67 * 30 ≈ 440.000 USDT
Através desta operação, independentemente da subida ou descida dos preços, os mineiros conseguiram assegurar um lucro de 440,000 USDT.
Avisos e riscos
Cobertura não está isenta de riscos, e na prática, é necessário prestar atenção aos seguintes pontos:
Risco de base: A flutuação da base (preço à vista - preço do contrato) pode afetar a eficácia da cobertura. A cobertura é essencialmente a substituição do risco de flutuação de preços pelo risco de flutuação da base. Idealmente, à medida que a data de vencimento do contrato se aproxima, a base tende a zero.
Gestão de margem: é necessário preparar uma margem suficiente para evitar liquidações. A quantidade de margem depende da flutuação do mercado e da conveniência de adicionar margem. Recomenda-se manter uma taxa de margem elevada (como acima de 300%) para lidar com flutuações acentuadas.
Escolha da plataforma: Escolher uma exchange com boa profundidade e mecanismos de gestão de risco é crucial, pois isso pode reduzir riscos como a liquidação por pin.
Escolha do momento e disciplina: a cobertura deve ser baseada em um plano claro e em um quadro temporal, evitando a transformação de ordens de cobertura em ordens especulativas devido à flutuação do mercado. É necessário prestar atenção à transferência ou fechamento de posições antes do vencimento do contrato.
Por favor, note que qualquer conteúdo fornecido neste artigo não constitui aconselhamento de investimento. Antes de implementar qualquer estratégia de armadilha, certifique-se de realizar uma pesquisa adequada e tomar decisões com cautela de acordo com sua capacidade de assumir riscos.
##Perspectivas Futuras
A cobertura de contratos é uma poderosa ferramenta financeira que permite aos investidores proteger o valor de seus ativos em meio às turbulências do mercado de criptografia. Quer se trate de mineiros ou detentores de longo prazo, entender e utilizar bem os princípios da cobertura significa poder enfrentar com mais tranquilidade a incerteza do mercado, obtendo um valioso guarda-chuva em mercados em baixa.
Seu valor central reside em evitar as perdas resultantes da queda de preços, em vez de buscar ganhos especulativos. Através de cálculos precisos e uma gestão de risco rigorosa, você pode manter-se firme em meio à flutuação.
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O que significa a cobertura de contratos? Explicação detalhada sobre estratégias de cobertura de ativos de criptografia e guia prático.
No mundo das Ativos de criptografia, a flutuação de preços é intensa e difícil de prever. Para os detentores de moeda a longo prazo, Mineiros e investidores institucionais, a cobertura de contratos (abreviada como contrato de cobertura) é uma estratégia de gestão de risco crucial, usada para proteger contra os riscos trazidos pela flutuação de preços, garantindo o valor dos ativos ou os futuros rendimentos.
O princípio fundamental é utilizar operações opostas nos mercados à vista e de contratos, fazendo com que os lucros de um mercado possam compensar as perdas de outro, alcançando assim a preservação do valor dos ativos.
Princípios básicos da cobertura
A base teórica da cobertura está no fato de que: embora os mercados à vista e de contratos sejam afetados pelas mesmas relações de oferta e demanda, as tendências de preços tendem a ser semelhantes (subindo ou caindo juntos), mas como os investidores realizam operações em direções opostas nesses dois mercados, a direção dos lucros e perdas também é oposta.
Ao comprar ou vender o ativo à vista ao mesmo tempo que vende ou compra uma quantidade equivalente de contratos no mercado de contratos, após um período de tempo, quando a flutuação de preços resulta em lucro ou perda na compra e venda à vista, o lucro ou perda na negociação de contratos pode ser compensado ou mitigado.
Isto estabelece um mecanismo de cobertura entre o "presente" e o "futuro", entre o curto e o longo prazo, reduzindo ao mínimo o risco de preço.
Duas principais estratégias de cobertura
Cobertura principal é dividida em dois tipos: cobertura de compra e cobertura de venda.
venda a descoberto armadilha
A cobertura de venda a descoberto (também conhecida como hedge de venda) é adequada para os usuários que possuem ativos digitais ou que receberão ativos digitais no futuro, mas que temem que a queda futura do preço da moeda leve à desvalorização dos ativos.
Por exemplo, um mineiro de Bitcoin espera obter 10 BTC em receita de mineração em um mês e deseja garantir o valor atual em dólares. Ele pode abrir uma posição vendida no mercado de contratos. Se o preço da moeda cair no futuro, o lucro do mercado de contratos pode compensar a perda do mercado à vista; se o preço da moeda subir, a perda no mercado de contratos compensará o ganho adicional do mercado à vista, alcançando assim a proteção de valor.
Cobertura de alta
A cobertura de compra (também conhecida como cobertura de compra) é adequada para usuários que precisam comprar ativos digitais no futuro, mas estão preocupados com o aumento do preço que eleva o custo de aquisição.
Por exemplo, uma empresa precisa comprar Bitcoin em três meses para pagar por serviços, mas está preocupada com a possibilidade de o preço do Bitcoin subir até lá. Ela pode bloquear o custo de compra futuro comprando contratos futuros. Se o preço futuro subir, os lucros do contrato podem cobrir o aumento do custo de compra à vista; se o preço cair, o custo de compra à vista diminui, mas o contrato terá uma perda.
Princípios de operação de armadilha de cobertura
Para realizar uma cobertura eficaz, é necessário seguir quatro princípios fundamentais:
Caso prático: como os mineiros fazem cobertura
Suponha que um mineiro de FIL tenha apostado 10.000 FIL, com base na capacidade de cálculo, prevê-se que ele possa obter 1.000 FIL de rendimento de mineração em um mês. O preço atual do FIL é de 40 USDT, e ele espera bloquear o valor total atual de 440.000 USDT.
A quantidade de contratos a descoberto que ele precisa abrir é calculada da seguinte forma: Cobertura total = (10,000 + 1,000) * 40 = 440,000 USDT Se usar um contrato com valor nominal de 10 USD, o número de contratos vendidos a descoberto necessários = 440.000 / 10 = 44.000 contratos
Um mês depois, se o preço do FIL cair para 30 USDT: Rendimento do contrato ≈ (1/30 - 1/40) * 44,000 * 10 ≈ 3,666.67 FIL Mineiro pode vender um total de FIL de 11,000 + 3,666.67 = 14,666.67 FIL Lucro total após a venda = 14.666,67 * 30 ≈ 440.000 USDT
Através desta operação, independentemente da subida ou descida dos preços, os mineiros conseguiram assegurar um lucro de 440,000 USDT.
Avisos e riscos
Cobertura não está isenta de riscos, e na prática, é necessário prestar atenção aos seguintes pontos:
Por favor, note que qualquer conteúdo fornecido neste artigo não constitui aconselhamento de investimento. Antes de implementar qualquer estratégia de armadilha, certifique-se de realizar uma pesquisa adequada e tomar decisões com cautela de acordo com sua capacidade de assumir riscos.
##Perspectivas Futuras
A cobertura de contratos é uma poderosa ferramenta financeira que permite aos investidores proteger o valor de seus ativos em meio às turbulências do mercado de criptografia. Quer se trate de mineiros ou detentores de longo prazo, entender e utilizar bem os princípios da cobertura significa poder enfrentar com mais tranquilidade a incerteza do mercado, obtendo um valioso guarda-chuva em mercados em baixa.
Seu valor central reside em evitar as perdas resultantes da queda de preços, em vez de buscar ganhos especulativos. Através de cálculos precisos e uma gestão de risco rigorosa, você pode manter-se firme em meio à flutuação.