Ativos de criptografia mercado ciclo: de inverno rigoroso a recuperação de insights de investimento

No inverno do mercado de Ativos de criptografia, estamos a testemunhar um ciclo semelhante ao das indústrias tradicionais. Tal como a indústria fotovoltaica passou por um torneio de eliminação há alguns anos, o mercado de Ativos de criptografia agora entrou numa fase rigorosa de limpeza. Muitos projetos que antes eram muito destacados viram o seu volume de negociação cair drasticamente, com a capitalização de mercado a evaporar mais de 70% em relação ao pico. Esta situação recorda o trajeto dos gigantes das indústrias tradicionais que caíram de posições elevadas.

No entanto, por trás da brutalidade dos ciclos de mercado frequentemente existem oportunidades. Assim como algumas empresas apostam em novas tecnologias durante os períodos de baixa do setor, o atual momento mais sombrio do mercado de moedas alternativas também pode estar gerando inovações revolucionárias.

Análise da situação do mercado

1. Reconstrução da lógica de avaliação

No pico do mercado em alta de 2021, a avaliação de projetos iniciais por parte de capital de risco atingiu alturas irracionais. A mediana da avaliação de projetos na rodada de sementes inflacionou para 82 milhões de dólares, um aumento de mais de 16 vezes em relação ao ciclo anterior. Isso levou a que a maior parte do espaço de valorização já estivesse esgotada no momento da listagem dos tokens.

Além disso, os empréstimos de alta alavancagem oferecidos por certas instituições financeiras alimentaram comportamentos especulativos, formando um ciclo de arbitragem perigoso. No entanto, com o colapso dessas instituições, essa prosperidade artificial foi interrompida, e o mercado de moedas alternativas caiu em dificuldades.

2. Processo de equilíbrio do mercado

Após dois anos de reestruturação, podemos observar os seguintes sinais de mercado:

• Emoção do mercado no fundo: o valor médio de mercado das altcoins está próximo dos níveis de 2020, e o valor de mercado dos projetos recém-lançados encolheu em média mais de 80%.
• A participação dos pequenos investidores está a diminuir: a atividade de endereços detentores de moeda nos últimos 90 dias caiu para 12,3%, perto do ponto mais baixo da história.
• O sentimento de pânico continua: um determinado índice do mercado está abaixo de 20 há 15 semanas consecutivas, atingindo o ponto mais baixo em anos.

Apesar disso, novas pistas e mecanismos estão surgindo, como sistemas automatizados de criação de mercado em cadeia e novos esquemas de gestão de liquidez, que podem remodelar o fluxo de fundos no mercado. Ao mesmo tempo, a combinação de inteligência artificial com ativos de criptografia e a tendência de conformidade da indústria também estão injetando nova energia no mercado.

Sugestões de Estratégia de Investimento

1. Estratégia de bolsas de valores centralizadas (CEX)

• Focar em projetos de qualidade com baixa capitalização de mercado: examinar cuidadosamente projetos com capitalização de mercado entre 50 milhões e 200 milhões de dólares, que tenham produtos reais e comunidades ativas.
• Aproveitar o ciclo da indústria: Com base nos modelos de recuperação dos setores tradicionais, pode-se considerar o posicionamento em 2025-2026, aguardando a chegada do ciclo de afrouxamento da liquidez.
• Aproveitar a arbitragem de liquidez: Preste atenção às diferenças de preços entre as várias bolsas, procurando oportunidades de preços errados.

2. Estratégia de troca descentralizada (DEX)

• Seleção de projetos iniciais: foco na análise do histórico da equipe, qualidade do código, desempenho do produto e distribuição de fichas.
• Acompanhar as expectativas de listagem: Após alguns projetos serem notados por grandes bolsas, seus preços em DEX podem reagir antecipadamente.
• Projeto impulsionado pela comunidade: observar a intensidade das discussões nas redes sociais, capturando o ponto de viragem do nicho para o mainstream.

Conclusão

O mercado de ativos de criptografia é como uma enorme mina de ouro, mas para ter sucesso é necessário paciência, coragem e um julgamento preciso. O mercado atual está na fase final de liquidação, o que pode ser uma boa oportunidade para acumular ativos de qualidade. Assim como os mineradores descobrem tesouros em campos desolados, investidores perspicazes também conseguem encontrar oportunidades subvalorizadas em tempos de baixa no mercado.

Lembre-se: o mercado em alta é o palco para realizar lucros, enquanto o mercado em baixa é o campo de batalha para acumular moedas. Agora pode ser o melhor momento para fazer um planejamento cuidadoso e se preparar para a próxima rodada de alta.