暗号通貨業界ウォッチ 2023

今年度、私はほとんど大規模な公開会議に参加していません。Breakpointを除いて、主にプライベートな交流を行っていました。以下は、業界の現状に関するいくつかの観察と考察です:

一級投資機関は寒冬に直面している

複数の一級機関からのフィードバックによると、現在の市場環境は厳しいです。多くの機関が、上場していないか、既に上場しているが価格が暴落したトークンを大量に抱えています。二次市場での取引も困難に直面しており、複数の店頭取引プラットフォームでは、多くの取引が買い手を見つけられないと報告しています。

新しいファンドの資金調達規模が大幅に縮小し、実際に入金される資金は対外的に宣言された金額の十分の一に過ぎない可能性があります。これにより、機関は単一のプロジェクトへの投資額や評価を引き上げざるを得ず、持続不可能なプロジェクトが生まれました。しかし、このサイクルにはSBFのような市場を救う力は存在せず、数社のトップファンドに期待を寄せるしかありません。

多くの一流機関がプロジェクトのインキュベーション分野に進出する意向を示しています。しかし率直に言って、これらの機関の人員配置やGPの能力はインキュベーションとはあまり関係がなく、さらにはゼロからイチのプロジェクトを構築する経験すら欠けています。効果的にインキュベーションを実施する方法はまだ問題です。

"実際のアプリケーションシーン"への追求

コミュニケーションの中で、多くの機関が実際の収入、ユーザー、アプリケーションシーンを持つプロジェクト、例えばRWA、AI、Depinなどに注目していると述べています。しかし、これは他に投資の論点となる方向性を見つけられないという無力感に近いものです。

実際、2022年にはWeb2のシーンを通じてWeb3の物語を補完するという考えがすでに否定されていました。バイナンスの前回の上場プロジェクトを振り返ると、最もパフォーマンスが悪かったのは、いわゆる「シーン」を持つアプリケーションプロジェクトでした。これは暗号産業が革新を必要としないというわけではなく、これらのプロジェクトが暗号資産の真の価値 - 資産流動性 - とはあまり関係がないからです。

新しいユーザーが新しい方法で流入

多くの機関やプロジェクトは、現在新しいユーザーや資金の流入が不足していると考えています。しかし、実際にはそうではないかもしれません。

いくつかの著名人が非常規な方法で暗号化分野に参入し、業界外で広く注目を集めています。今年のBreakpointカンファレンスは暗号界の"バーニングマン"と称され、多くの若いユーザーを惹きつけました。

注目すべきは、一群の新興KOLが前例のない方法で暗号の世界を報道し解釈していることです。彼らは主に20歳前後の若者で、GenAlpha世代の好みに合ったコンテンツ制作の方法を採用しています。これは伝統的な業界関係者が理解できないかもしれません。

新しい世代のユーザーが前例のない方法と速度で市場に参入しており、多くの人々はそれを見過ごしています。すぐに、業界全体のプロジェクトの物語の論理、運営方法、そしてコミュニケーションの論理が根本的に変わるでしょう。

まとめ

歴史は繰り返し証明していますが、業界の困難な時期には、人々は本能的に空虚な「実際の収益、実際のユーザー、実際のシーン」といった概念に訴えかけたり、伝統的な資金の参入を期待したりします。しかし、これらの産業時代の思考は暗号化の世界の通りすがりに過ぎず、実質的な変化をもたらすことはできません。

暗号業界の最大の制約は製品ではなく、人々の認知の限界です。ある期間におけるユーザーの暗号資産に対する理解と受容の仕方が、業界の発展方向を決定します。簡単に言えば、古い考え方は新しいものに適応できず、業界を前進させるためには新しい世代の人々の参加が必要です。

私たちは反省すべきです。なぜ業界の優秀な人材が依然として歴史から教訓を得ず、未来がすでに訪れていることに気づいていないのか。固定概念を打破することでのみ、暗号資産の未来の発展方向を真に把握できるのです。