ビットコインが高騰後に下落し、長期ホルダーが利益確定したことで市場がフォローを引き起こした

ビットコインは最近11.18万ドルの歴史的な最高値に達した後、調整が見られ、現在の重要なサポートレベルは10.37万ドルと9.56万ドル付近です。データは長期投資家が売却を始めていることを示しており、ブル市場は厳しい試練に直面しています。

箇条書き

• ビットコインが11.18万ドルの新高値に達した後、10.32万ドルに回落しました。初期の上昇は現物市場によって推進され、主要な買い集めエリアには8.1-8.5万ドル、9.3-9.6万ドル、10.2-10.4万ドルが含まれ、これらのエリアは潜在的なサポートとなる可能性があります。

• マクロの観点から見ると、いくつかの歴史的な吸収エリアが売却エリアに変わりました。2.5万〜3.1万ドル、3.8万〜4.4万ドル、および6万〜7.3万ドルの範囲で売り手が価格に圧力をかけています。

• コストベースのパーセンタイルと短期ホルダーの範囲が示すように、最近のサポートレベルは10.37万ドルと9.56万ドル付近にあり、レジスタンスレベルは11.48万ドルです。これらのレベルは市場の感情の変化における重要な指標です。

• 実現利益が1日あたり147億ドルに急増し、今回のサイクルで5回目の大規模な利益確定を示しています。売却は主に長期ホルダーによって主導されており、短期トレーダーではありません。

• 1年以上保有しているホルダーが最近売却していることが主流であり、成熟した資本のローテーションを反映しています。これは以前の観察結果と一致し、経験豊富な投資家が現在のトップ形成段階を形作っていることを確認しています。

上昇トレンド分析

過去2週間、ビットコインは上昇を続け、11.18万ドルの新高値を記録しましたが、その後10.32万ドルに調整され、上昇の勢いが一時的に停止する可能性を示唆しています。

CBDヒートマップを通じて、異なる価格帯での買い売りのネット差額を追跡できます。ヒートマップは、今回の反発が現物主導であり、階段状に上昇していることを示しており、8.1万-8.5万ドル、9.3万-9.6万ドル、10.2万-10.4万ドルの範囲で明らかな蓄積があります。これらの領域は供給が集中する可能性があり、市場の感情の影響を受けて、短期的なサポートの役割を果たすかもしれません。

注目すべきは、今年の第1四半期のトップバイヤーが価格が8万ドルを下回った後にずっと保持していたことで、今や価格が11万ドル付近を彷徨う中で再び試練に直面していることです。

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長期ホルダーの売り圧力

2022年6月のサイクルの底からのヒートマップを見ると、過去の蓄積ホルダーの分布パターンが明確になり始めています。価格が上昇するにつれて、以前は蓄積の基盤であった供給密集地帯が活発な売却地帯に変わりました。

最も顕著な売り圧力は、2.5万ドルから3.1万ドルおよび6万ドルから7.3万ドルの範囲でポジションを蓄積しているグループから来ています。これらの複数のボラティリティ段階を経験しているグループは、供給過剰を悪化させており、少なくとも短期的にはビットコインのさらなる上昇を制限しているようです。

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価格調査

長期ホルダーによる売り圧力がかかる中、短期的な調整の可能性が高まっています。オンチェーン価格モデルは、潜在的なサポートレベルを特定するための重要なツールとなっています。

支出供給分配 (SSD)分位数分析特定時間トークンのコストベース。フォローする3つの重要な分位数：0.95(前5%)、0.85(前15%)、0.75(前25%)。

現在0.95パーセンタイルは約10.37万ドルに位置しており、これは最初のオンチェーンサポートレベルです。売り圧力が続く場合、次のフォローレベルは0.85パーセンタイルの9.56万ドルで、構造的なサポートを提供するか、より広範なリスクのリセットを確認する可能性があります。

短期ホルダー(STH)コストベースは、155日未満のビットコインの平均購入価格を反映しています。現在のSTHコストベースは9.71万ドルで、+1の位置は11.48万ドル、-1の位置は8.32万ドルです。この3つのレベルは短期市場の感情の統計的境界を定義しています。

! ビットコインの「トップからの脱出」シグナルは新高値の後? 長期保有者は利益を得て、市場は流通ゲームの段階に入ります

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利益実現

先週、毎日の実現利益が147億ドルのピークに達し、今回のサイクルで5回目の日々の利益確定規模が10億ドルを超えたことを示しています。このような出来事はしばしば局所的な市場のトップや減速と一致します。

周期的な観点から見ると、時間の経過とともに利益確定の熱意が減少しており、市場の成熟、周期的な上昇のパフォーマンスの劣化、及びボラティリティの低下を反映しています。現在の周期の純利益確定段階は18ヶ月続いており、2つの0.1%に近い明確なピークを形成しています。

! ビットコインの「トップからの脱出」シグナルは新高値の後? 長期保有者は利益を得て、市場は流通ゲームの段階に入ります

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利益グループ分析

2015年から2018年のサイクル以来、市場のトップ長期ホルダー(LTHs)が実現した利益の割合は着実に上昇しています。最近のピーク期間中、LTHsの30日移動平均は1日あたり約10億ドルの利益を達成しており、短期ホルダー(STHs)はわずか3.2億ドルです。

保有期間が1年以上の投資者が実現した利益を個別に分析すると、現在の相場の重要性がより明確になります。このグループは大規模に利益確定を行っており、通常はブル市場のトレンドが成熟しつつあるか、間もなく終了することを示しています。

! ビットコインの「トップからの脱出」シグナルは新高値の後? 長期保有者は利益を得て、市場は流通ゲームの段階に入ります

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まとめ

ビットコインは最近、11.18万ドルの歴史的高値に達しましたが、抵抗が強まっています。初期の買い手は疲れを見せ、長期ホルダーは次々と利益を確定しています。これまでのいくつかの強力な蓄積ゾーンは活発な売却ゾーンに転じており、特に2.5万ドルから7.3万ドルの範囲で購入した投資家にとって顕著です。

需要が減少する場合、10.37万ドルと9.56万ドルの重要なサポートレベルが非常に重要であり、11.48万ドルの上昇抵抗ゾーンは依然として市場の回復の試練です。

利益実現メカニズムがますます激化しており、日々の利益のピークは147億ドルに達し、主に長期ホルダーによって主導されています。1年以上保有しているグループの利益確定の割合が上昇しており、分配段階を目撃している可能性があることを示しています。

市場は十字路にあり、売り圧力の増加、強気の勢いの減退、そして需要の強靭性に対する試練など、複数の影響を受けています。今後数週間は、中期的な調整なのか、より広範な天井形成の始まりなのかを特定する上で重要です。