Analyse de la fluctuation du marché Bitcoin : liquidation, taux de funding et demande institutionnelle
Récemment, le prix du Bitcoin a connu de fortes fluctuations, avec de multiples tentatives de突破 de la zone de résistance entre 24200 et 24300 dollars sans succès. Ces fortes fluctuations à court terme sont influencées par plusieurs facteurs, notamment les liquidations en chaîne, le taux de funding élevé, le ralentissement des flux de capitaux institutionnels et l'ajustement normal du marché.
La liquidation en chaîne et le taux de funding élevé entraînent une baisse
Le 20 décembre, le Bitcoin a connu un repli significatif autour de 24 295 dollars. En raison de la carte thermique des échanges montrant une concentration de ventes au-dessus de 24 000 dollars, le marché s'attendait à un repli. Par la suite, au cours des 17 heures suivantes, le prix du Bitcoin a chuté jusqu'à 21 815 dollars, enregistrant une baisse de 10 %. Cette chute est due à des liquidations en chaîne dans les principales bourses à terme.
Les caractéristiques de haut levier du marché à terme amplifient le risque de liquidation. Par exemple, un levier de 100 fois signifie qu'avec 1000 dollars, on peut établir une position de 100 000 dollars. Plus le levier est élevé, plus le prix de liquidation est proche du prix d'ouverture, augmentant ainsi le risque de liquidation à grande échelle sur le marché.
Le 21 décembre, le Bitcoin a chuté en dessous de 22000 dollars, entraînant la liquidation de plusieurs centaines de millions de dollars de contrats longs. Les données montrent qu'environ 474 millions de dollars de contrats à terme ont été liquidés en 4 heures. Cette liquidation massive a provoqué une forte fluctuation, forçant les traders à clôturer leurs positions en peu de temps, ce qui a encore fait baisser les prix.
Le taux de funding est un indicateur important pour évaluer la tendance du marché des futures. Du 20 au 21 décembre, le taux de funding Bitcoin a grimpé à 0,1 %, reflétant un sentiment d'achat excessif. Un taux de funding élevé augmente le coût de détention des positions pour les traders, par exemple, une position de 100 000 dollars à un taux de funding de 0,1 % nécessite un paiement quotidien de 300 dollars en frais de compensation.
L'afflux de fonds institutionnels ralentit et l'ajustement du marché
Les analystes soulignent que le ralentissement des flux de fonds institutionnels pourrait augmenter le risque de correction du Bitcoin. En 2020, les investisseurs institutionnels ont été le principal moteur de la hausse du Bitcoin. Lorsque la demande des plus grands acheteurs diminue, la probabilité d'un ajustement profond augmente.
Cependant, même si des ajustements dus à un ralentissement de la demande institutionnelle surviennent, leur durée pourrait être relativement courte. Un analyste en chaîne a déclaré que, bien que le risque de vente de Bitcoin par des baleines sur les échanges augmente, une forte demande d'achat pourrait rapidement compenser l'impact de la correction.
Les tendances macro montrent que l'afflux de fonds des échanges diminue, tandis que les réserves de stablecoins augmentent. Cela indique que les énormes baleines qui vendent activement pourraient diminuer, tandis que les fonds en attente commencent à réintégrer le marché des cryptomonnaies. L'augmentation des réserves de stablecoins signifie généralement que les investisseurs sont prêts à allouer des fonds à des actifs cryptographiques majeurs tels que Bitcoin.
Incertitude à court terme et demande institutionnelle
À court terme, les facteurs d'incertitude concernant l'évolution du prix du Bitcoin proviennent principalement des outils d'investissement institutionnels. Les données montrent qu'une fiducie Bitcoin affiche une prime de 41 %, ce qui reflète la forte demande des investisseurs institutionnels pour le Bitcoin.
En raison du fait que les États-Unis n'ont pas encore approuvé le Bitcoin ETF, ce fonds de fiducie est devenu le choix préféré de nombreuses institutions et investisseurs qualifiés. Tant que la prime du fonds de fiducie reste élevée, le risque d'une chute soudaine de la demande institutionnelle pour le Bitcoin demeure relativement faible. Étant donné qu'il n'y a actuellement aucun signe de baisse significative de la prime, la probabilité d'un ajustement important du Bitcoin en raison d'une diminution des flux de capitaux institutionnels reste également faible.
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LiquidationAlert
· Il y a 18h
Vraiment, des pigeons une récolte après l'autre.
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HalfBuddhaMoney
· Il y a 18h
Conseil de clôturer les positions pour se cacher, le marché est si animé, on ne peut pas se le permettre.
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MetaMuskRat
· Il y a 18h
chute chute sans fin, les cartes sont tombées comme ça
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SlowLearnerWang
· Il y a 18h
Je n'ai rien réussi à faire, et en regardant, je me rends compte que la chute est déjà terminée...
Bitcoin 24000 dollars zone de résistance fluctuation sévère liquidations et taux de funding sont des facteurs clés
Analyse de la fluctuation du marché Bitcoin : liquidation, taux de funding et demande institutionnelle
Récemment, le prix du Bitcoin a connu de fortes fluctuations, avec de multiples tentatives de突破 de la zone de résistance entre 24200 et 24300 dollars sans succès. Ces fortes fluctuations à court terme sont influencées par plusieurs facteurs, notamment les liquidations en chaîne, le taux de funding élevé, le ralentissement des flux de capitaux institutionnels et l'ajustement normal du marché.
La liquidation en chaîne et le taux de funding élevé entraînent une baisse
Le 20 décembre, le Bitcoin a connu un repli significatif autour de 24 295 dollars. En raison de la carte thermique des échanges montrant une concentration de ventes au-dessus de 24 000 dollars, le marché s'attendait à un repli. Par la suite, au cours des 17 heures suivantes, le prix du Bitcoin a chuté jusqu'à 21 815 dollars, enregistrant une baisse de 10 %. Cette chute est due à des liquidations en chaîne dans les principales bourses à terme.
Les caractéristiques de haut levier du marché à terme amplifient le risque de liquidation. Par exemple, un levier de 100 fois signifie qu'avec 1000 dollars, on peut établir une position de 100 000 dollars. Plus le levier est élevé, plus le prix de liquidation est proche du prix d'ouverture, augmentant ainsi le risque de liquidation à grande échelle sur le marché.
Le 21 décembre, le Bitcoin a chuté en dessous de 22000 dollars, entraînant la liquidation de plusieurs centaines de millions de dollars de contrats longs. Les données montrent qu'environ 474 millions de dollars de contrats à terme ont été liquidés en 4 heures. Cette liquidation massive a provoqué une forte fluctuation, forçant les traders à clôturer leurs positions en peu de temps, ce qui a encore fait baisser les prix.
Le taux de funding est un indicateur important pour évaluer la tendance du marché des futures. Du 20 au 21 décembre, le taux de funding Bitcoin a grimpé à 0,1 %, reflétant un sentiment d'achat excessif. Un taux de funding élevé augmente le coût de détention des positions pour les traders, par exemple, une position de 100 000 dollars à un taux de funding de 0,1 % nécessite un paiement quotidien de 300 dollars en frais de compensation.
L'afflux de fonds institutionnels ralentit et l'ajustement du marché
Les analystes soulignent que le ralentissement des flux de fonds institutionnels pourrait augmenter le risque de correction du Bitcoin. En 2020, les investisseurs institutionnels ont été le principal moteur de la hausse du Bitcoin. Lorsque la demande des plus grands acheteurs diminue, la probabilité d'un ajustement profond augmente.
Cependant, même si des ajustements dus à un ralentissement de la demande institutionnelle surviennent, leur durée pourrait être relativement courte. Un analyste en chaîne a déclaré que, bien que le risque de vente de Bitcoin par des baleines sur les échanges augmente, une forte demande d'achat pourrait rapidement compenser l'impact de la correction.
Les tendances macro montrent que l'afflux de fonds des échanges diminue, tandis que les réserves de stablecoins augmentent. Cela indique que les énormes baleines qui vendent activement pourraient diminuer, tandis que les fonds en attente commencent à réintégrer le marché des cryptomonnaies. L'augmentation des réserves de stablecoins signifie généralement que les investisseurs sont prêts à allouer des fonds à des actifs cryptographiques majeurs tels que Bitcoin.
Incertitude à court terme et demande institutionnelle
À court terme, les facteurs d'incertitude concernant l'évolution du prix du Bitcoin proviennent principalement des outils d'investissement institutionnels. Les données montrent qu'une fiducie Bitcoin affiche une prime de 41 %, ce qui reflète la forte demande des investisseurs institutionnels pour le Bitcoin.
En raison du fait que les États-Unis n'ont pas encore approuvé le Bitcoin ETF, ce fonds de fiducie est devenu le choix préféré de nombreuses institutions et investisseurs qualifiés. Tant que la prime du fonds de fiducie reste élevée, le risque d'une chute soudaine de la demande institutionnelle pour le Bitcoin demeure relativement faible. Étant donné qu'il n'y a actuellement aucun signe de baisse significative de la prime, la probabilité d'un ajustement important du Bitcoin en raison d'une diminution des flux de capitaux institutionnels reste également faible.